Globální benchmark za 100 PLN? Jak reálně porovnat aktivní a pasivní investování

Agentura S&P Global nedávno zveřejnila, jako každých šest měsíců, zprávu o efektivnosti aktivně spravovaných fondů. SPIVA, protože tak se zpráva jmenuje, opět dokazuje, že z dlouhodobého hlediska překonává své benchmarky jen hrstka fondů. 

Procento aktivně spravovaných fondů, které za posledních 10 let ztratily oproti benchmarku. Zdroj: S&P Global

Pokud někdo investuje v EUR do globálních akciových fondů, výkonnost fondu se porovnává s indexem S&P Global 1200. V posledním roce ztrácí proti tomuto benchmarku 65,3 % aktivních fondů. V horizontu 3 let již 83,1 %, v horizontu 5 let - 87,5 % a v dekádě - 97,7 %. Jinými slovy, porazit ji dokázal zhruba jeden fond z padesáti pasivní investování (na základě indexu) za posledních deset let. 

Čím delší je doba investování, tím nižší je šance porazit trh. I ten legendární Warren Buffett byly to tři roky v řadě, kdy prohrával s indexem S&P 500 (2003, 2004, 2005). Vyhrát proti trhu je prostě velké umění. Znám lidi, kteří to umí, ale je jich doslova pár. Věnují tomu veškerý čas, berou to jako profesi a navíc mají jedinečné povahové rysy a co tu skrývat, spoustu štěstí. 

Důvody neúspěchu? Náklady na řízení, emoce, nekonzistence, provize za zprostředkování, změna strategie, načasování trhu (když si myslíte, že je to vysoké nebo nízké), investiční trendy. Dost? 

Pokud ne, přidejte k tomu svůj čas. Ten, který jste strávili analýzou grafů a čísel. Čtení tiskových zpráv, rozhovory s generálními řediteli, zprávy z makléřských domů. Je to také za cenu. 

Podívejte se, zda vyhráváte s trhem. Tak jako? 

Musíte s vysokou mírou pravděpodobnosti předpokládat, že proti trhu nevyhrajete. Hledejme tedy benchmark, abyste se o tom mohli sami přesvědčit na vlastní peněžence. 

Inteligentní investor proto vsadí na trh. Co? Diverzifikované. Globálně, geograficky, z hlediska měny, odvětví, segmentu. Obsahující akcie a dluhopisy. Proč ne místní (např. pouze polské, americké, rozvíjející se)? Proč se neomezovat na technologické nebo surovinové společnosti? Protože pak se můžete stát obětí toho, o čem jsem psal výše – přesvědčení, že dokážete předvídat, která země/sektor bude trhem překonán...

Právě zde přicházejí na pomoc společnosti nabízející diverzifikované globální portfolio akcií a dluhopisů. Tak jako Finax. Co se děje v peněženkách Finax, o kterých jsme více psali před pár měsíci? 

• 7391 – toto je počet akcií společnosti v 6 akciových ETF, které tvoří portfolia Finax
• 5965 – tolik dluhopisů je ve 4 dluhopisových ETF, které tvoří portfolia Finax
• 92 - Toto je počet zemí, ze kterých pocházejí emitenti těchto 10 ETF

Který papír má největší dopad na hodnotu akciových portfolií Finaxu? Sklad jablko i Microsoft. Největší dopad je v obou případech pouze 2,3 %. Diverzifikace! Máte v oblibě zemi na řece Visle? My ne. Stejně jako globální fondy. Celkově v nejagresivnějších portfoliích tvoří polské instrumenty zhruba 2 promile aktiv.

Finax: 100 PLN je dost

Kolik musíte investovat? Ve Finaxu stačí 100 PLN a můžete si ověřit, zda se čas, který věnujeme analýze grafů a čísel, vyplácí. Tak nízká částka je možná díky tomu, že za vás lupičský rádce nakupuje a spravuje zlomkové části ETF. Jednotlivé ETF často stojí mnohem více. Chcete si koupit jedno z deseti ETF z peněženek Finax? To je 1109 2021 EUR (výpočty z poloviny září XNUMX).

Kolik byste museli zaplatit za plné ETF, pokud byste si je chtěli koupit sami a vybudovat portfolio podobné Finaxu? Jedná se o jednorázový náklad ve výši 1020 100 EUR (2040% akciové portfolio), 50 3280 EUR (80 % akciové portfolio) nebo dokonce XNUMX XNUMX EUR (oblíbené portfolio s XNUMX % akcií). V každém z těchto případů byste díky zaokrouhlování měli v peněžence asi tucet procent hotovosti. 

Začněte s 100 PLN. Ověřte si, zda se vyplatí boxovat s trhem, nebo je lepší se k němu připojit. 

Materiál vznikl ve spolupráci se společností Finax. Pamatujte, že s investováním je spojeno riziko