indexy
Teď čteš
STI 30 – Singapurská burza – Znamená skvělá země také skvělý index? [Průvodce]
0

STI 30 – Singapurská burza – Znamená skvělá země také skvělý index? [Průvodce]

vytvořil Forex Club10 2024 května

Singapur je země, která za posledních několik desetiletí prošla obrovskou ekonomickou transformací. Tento chudý přístav se během pár desetiletí stal jedním z největších finančních center v Asii. Zajímavé je, že to země udělala díky reformám volného trhu, které zavedla Lee Kuan Yew. Samotný Singapur byl několik desetiletí britskou kolonií. Zpočátku to byl obchodní přístav, který se postupem času díky své strategické poloze stal důležitou základnou pro britskou flotilu operující na Dálném východě. V té době Britové rozvíjeli Hongkong více ekonomicky. Za zmínku však stojí, že díky britskému právnímu a administrativnímu systému začaly vznikat instituce, které pomohly využít potenciál Singapuru do budoucna.

Transformace z pouhého přístavu do přístavu ve středu Asie

Samotné Lion City (jak se tento městský stát někdy nazývá) získalo nezávislost v roce 1965. Země měla tehdy obrovské problémy s chudobou, negramotností a nedostatkem čistoty. Díky efektivnímu řízení však byla ukončena korupce a obchod s drogami a začala se zlepšovat infrastruktura v zemi. Lee Kuan Yew si byl vědom, že Singapur se potřebuje ekonomicky integrovat s vyspělými „západními“ zeměmi. Integrace však neznamenala opuštění tzv “Asijské hodnoty”. Důraz byl kladen na finanční trhy a zázemí pro zahraniční investory. Díky tomu se země stala jednou z hlavních bran na asijské trhy. Ačkoli Singapur byl formálně parlamentní republikou, moc byla řízena Leem a jeho politickými silami. Ale to ho nepřimělo stát se jím "východní despoty". Naopak. Díky dlouhodobé vizi a železné disciplíně úřadů se zemi podařilo dosáhnout obrovské transformace. Zpočátku to byl překladiště, což umožnilo, aby se Singapur stal místem, kde "Východ potkává Západ". Postupem času se vyvinula potřeba financovat obchodní a výrobní aktivity. V zemi žilo mnoho Číňanů a Thajců, kteří znali angličtinu i své rodné jazyky. Stalo se přirozeným, že se zde začaly otevírat jak centrály asijských firem, tak pobočky mezinárodních bank. Investice přitahovalo předvídatelné právo a nízké daně. Faktorů, které tento vývoj způsobily, bylo samozřejmě více. Přesto se země změnila k nepoznání.

Nyní je Singapur čistým místem, které přitahuje mnoho ekonomických emigrantů. Dnes je nejen finančním centrem, ale také domovem některých z nejlepších univerzit na světě. Mezi slavné univerzity patří: National University of Singapore nebo Nanyang, SMU (Singapure Management University). Země také dbá na životní prostředí a pohodlí svých občanů. V současné době tvoří jednu třetinu města zelené plochy (včetně parků). Vývoj v posledních desetiletích je ohromující. Stačí zmínit, že Singapur měl v 60. letech problémy s odpadky, kanalizací a neuspořádanou městskou architekturou.

Singapur je jedním z hlavních finančních center Asie

Někomu to může připadat divné, ale Singapur je již desítky let jedním z hlavních asijských finančních center. Mluvilo se o velké trojce, tedy burzách v... Singapore, Hong Kong i Tokio. Stačí říct, že v devadesátých letech Nick Lesson, který pracoval v singapurské pobočce Barings Bank, vedlo ke ztrátám několika set milionů liber díky neúspěšným spekulacím na futures kontrakty.

S rozvojem kapitálových trhů v Číně a Jižní Koreji se pozice Singapuru výrazně snížila. Ale stejně Singapurská burza je druhá největší v regionu ASEAN (v indonéštině). Provozovatelem burzy je společnost Skupina SGX (Singapure Exchange Limited), která je rovněž kotována na obchodním parketu. Samotná SGX umožňuje účastníkům burzy obchodovat akcie, dluhopisy, měny, komodity a deriváty na indexech. Burza cenných papírů vznikla v důsledku fúze Burza cenných papírů v Singapuru (SES) a Singapurská mezinárodní měnová burza (SIMEX). Kromě toho se k burzám přidal i SCCS, tzn Zúčtování cenných papírů a počítačové služby Pte. Díky tomu má SGX i clearingovou činnost, která jí umožňuje generovat další zdroj příjmů. Pouhý rok po svém založení společnost debutovala na burze. Jednalo se o třetí po sobě jdoucí burzu z asijsko-pacifického regionu, která debutovala na obchodním parketu. Dříve to byly Australian Securities Exchange a Hong Kong Stock Exchange.

Zmíněná burza měla v plánu převzít menší konkurenty (před zhruba tuctem let SGX plánovala převzetí australské burzy). Nakonec mimo jiné Kvůli konfliktu v akcionářské struktuře s převzetím nesouhlasila tokijská burza, která byla jedním z největších akcionářů. Za zmínku stojí, že singapurskou burzu chtěla převzít londýnská burza, ale z plánů sešlo. V současné době je SGX jednou z předních burz ASEAN. Vyplatí se proto podívat na nejdůležitější index singapurské burzy – STI 30.

Co je index STI 30?

STI je zkratka Index Straits Times, kterou tvoří 30 největších a nejlikvidnějších společností kotovaných na singapurské burze cenných papírů. Samotný index vypočítává dceřiná společnost SGX a FTSE Group. Partnerství mezi SGX a FTSE začalo v roce 2008.

Historie indexu je velmi dlouhá, sahá až do roku 1966, ale obchodování s indexem začalo 31. srpna 1988. V ten den index nahradil předchozí produkt STII (Straits Times Industrials Index). Důvod změny byl prostý, spolu se změnou obchodního modelu se snižovaly aktivity výrobních společností. Z tohoto důvodu bylo nutné přidat do indexu nové sektory a změnit způsob jeho výpočtu.

Samotnému indexu dominují společnosti z bankovního sektoru. To je vidět v tabulce níže, kde tři největší složky indexu tvoří společnosti z finančního sektoru. Uvedené tři společnosti mají přibližně 46 % akcií společnosti.

Společnost %
Skupina DBS 20,0%
Zámořsko-čínské bankovnictví 15,1%
United Overseas Bank 11,4%
Singapurské telekomunikace 6,1%
CapitaLand Ascendas REIT 3,6%

Zdroj: vlastní studie

Skupina DBS

Development Bank of Singapore, známá také jako DBS Bank Limited, je singapurská banka, jejíž sídlo je samozřejmě v Singapuru. Jde o jednu z tzv. „velkých trojek“ bank, kam patří OCBC Bank (Oversea-Chinese Banking Corporation) a UOB Bank (United Overseas Bank). Samotná DBS je podle aktiv největší bankou v jihovýchodní Asii. Její spravovaná aktiva přesáhla na konci roku 2023 730 miliard dolarů. Jedná se o univerzální banku, která má jak bankovní, tak investiční aktivity. Banka se zaměřuje na rozvoj na největších a nejslibnějších asijských trzích, včetně: Čína, Tchaj-wan, Indonésie a Hong Kong. Banka byla založena v roce 1968 singapurskou vládou. Instituce byla založena za účelem financování Rady pro ekonomický rozvoj (EDB), tj. industrializace země a rekonstrukce měst.

do5

Zdroj: TradingView

Zámořsko-čínské bankovnictví

Oversea – Chinese Banking Corporation (OCBC) je jednou z nejstarších bank v této části Asie. Samotná banka vznikla v roce 1932 jako výsledek sloučení tří institucí (Chinese Commercial Bank Limited, Ho Hong Bank Limited a Oversea-Chunese Bank Limited V současnosti má banka aktiva přes 500 miliard singapurských dolarů). Banka je považována za jednu z nejbezpečnějších bank v Asii. To byl názor Global Finance, Global Finance Magazine a The Asian Banker. Zajímavé je, že po mnoho let byla banka největší finanční institucí v Singapuru první singapurská banka s aktivy přesahujícími 70 mld. USD Singapur S akcelerací globalizace a otevřením Singapuru zahraničnímu kapitálu však banka stále patří do tzv. „velké trojky“ Singapuru finanční trh.

rozšíření OCBC

Zdroj: TradingView

United Overseas Bank

Jedná se o banku, která vznikla v r Velká deprese. V roce 1935 skupina obchodníků založila United Chinese Bank (UCB), která měla podporovat místní podnikatele, původem z Hokkien. Zpočátku banka poskytovala krátkodobé úvěry na likviditu, aby čínským společnostem pomohla přežít těžké ekonomické zpomalení. Postupem času však banka začala nabídku služeb rozšiřovat. Objevily se úvěrové a depozitní aktivity pro individuální klienty i služby privátního bankovnictví a správy aktiv. Zajímavé je, že banka změnila svůj název v roce 1965 na United Overseas Bank, aby nedošlo k záměně s hongkongskou United Chinese Bank. O 5 let později banka UOB debutovala na akciové burze v Singapuru. Za zmínku stojí, že v té době došlo k propojení singapurské a malajské burzy, takže debut probíhal souběžně na dvou trzích. V následujících letech proces geografické expanze pokračoval. V roce 2002 banka zahájila činnost v pevninské Číně. Banka tam ale dominantní postavení nezískala. V roce 2022 UOB získala jednotlivé bankovní obchody v Indonésii, Malajsii, Thajsku a Vietnamu za 5 miliard singapurských dolarů.

OuB

Zdroj: TradingView

Jak investovat do Singapurského indexu?

Jedním z možných způsobů je nákup ETF vystavení singapurskému indexu. Příkladem je iShares MSCI Singapore ETF, který je kotován na americké burze. Referenčním měřítkem pro index je MSCI Singapore, který poskytuje expozici více než 20 největším a nejlikvidnějším společnostem kotovaným na singapurské burze cenných papírů. Samotné ETF je drahé, s ročním poplatkem za správu kolem 0,5 %. Míra návratnosti tohoto produktu je také působivá, protože za posledních 10 let byla průměrná roční míra návratnosti investic +0,6 %. Navzdory této nízké míře návratnosti ETF nyní nashromáždilo více než 420 milionů dolarů ve spravovaných aktivech. Třemi největšími složkami ETF jsou samozřejmě bankovní „Velká trojka“, kterou jsme zmínili již dříve v článku.

Index STI 30 bohužel prakticky chybí v nabídkách oblíbených Forex brokerů, takže je obtížné získat expozici na tomto trhu prostřednictvím CFD.

Zprostředkovatelé nabízející akcie a ETF

Jak investovat do instrumentů s expozicí v Singapuru? Jak jsme zmínili, můžete nakupovat akcie společností zapsaných v indexu STI 30 nebo nakupovat ETF. Stále větší počet forexových brokerů má k těmto instrumentům poměrně bohatou nabídku akcií, ETF a CFD. Například na XTB Dnes najdeme přes 3500 400 společností a XNUMX ETF, a Saxo Bank až 19 000 akcií a přibližně 3000 XNUMX ETF.

makléř xtb 2 malé logo saxo bank eToro
Konec Polska Dania Kypr
Počet nabízených burz 16 výměn 37 výměn 21 výměn
Počet akcií v nabídce cca 3500 - akcie
cca 2000 XNUMX - CFD na akcie
19 000 - akcie
8 800 - CFD na akcie
3 175 - akcie
Množství nabízené ETF cca 400 - ETF
přibližně 170 - CFD na ETF
3000 - ETF
675 - ETF CFD
323 - ETF
provize 0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc dle ceníku 0% provize*
Minimální vklad 0 zł
(doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 100 USD
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Platforma EToro

*Nulová provize znamená, že během aktivity nebyl účtován žádný poplatek za zprostředkování/transakční poplatek. Stále jim však mohou být účtovány obecné poplatky, jako jsou poplatky za převod měny za vklady a efekty v měnách jiných než USD, poplatky za poplatky a (pokud jsou použitelné) poplatky za nečinnost. Platí také tržní spread, i když se nejedná o „poplatek“ účtovaný společností eToro.

76% účtů retailových investorů přichází o peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Zvažte, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Shrnutí: zajímavá země, nezajímavý index

Singapur je určitě jedno z nejlepších míst k životu. Bohužel při hledání místa pro pasivní investování na burze už tento trh není tak zajímavý. Nejvýznamnějšímu indexu dominují banky, neexistují žádné velké společnosti využívající digitalizaci ekonomiky (i když existují výjimky, jako např. Společnost Sea Ltd). Není proto divu, že míra návratnosti tohoto indexu není ohromující. Singapurské společnosti se musí orientovat na export, protože domácí trh není dostatečně vnímavý. Ekonomická situace země je naštěstí příznivá, protože Singapur je blízko například dynamicky se rozvíjející Indonésii.

Tento článek je pouze informativní. Nejedná se o doporučení a nemá za cíl nikoho povzbuzovat k provádění jakýchkoli investičních činností. Pamatujte, že každá investice je riskantní. Neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.
Co si o tom myslíš?
0%
zajímavý
100%
Heh ...
0%
Šok!
0%
Nemám rád
0%
zranění
0%
O autorovi
Forex Club
Forex Club je jedním z největších a nejstarších polských investičních portálů - forex a obchodní nástroje. Jedná se o originální projekt zahájený v roce 2008 a uznávanou značkou zaměřenou na měnový trh.
Komentáře

Nechte odpověď