Dlouhodobé investování snižuje riziko

Historická data ukazují, že k zisku 5 % stačí investovat prostředky na 80 let na americkém akciovém trhu. šance na zisk. Pokud ponecháme investici 13 let, šance se zvýší na 90 %. Německá burza nám dává ještě větší šance na zisk, zatímco britská burza nám dává ještě menší šanci na zisk. Dlouhodobé investování je jedním ze způsobů, jak minimalizovat tržní riziko.

Dlouhodobé investování má své výhody

Jednou ze základních strategií, jak snížit riziko investování na akciovém trhu, je dlouhodobé investování. Jak čas plyne, šance na vydělávání peněz na trhu výrazně rostou, podle známého tržního pořekadla "čas na trhu, nikoli načasování trhu". Jde o to, že čas naší přítomnosti na trhu je důležitější, než se snažit najít nejlepší čas na nákup nebo prodej akcií.

To lze potvrdit analýzou 150 let výkonnosti amerického akciového trhu založeného výhradně na cenách akcií (od Roberta Shillera – bez dividend), více než 300 let výnosů britského trhu (UK All-Caps) a také 66leté historii Německý index DAX. Šance vydělat peníze v jakémkoli daném roce na těchto burzách je minimálně 60 %. Aby získal 80 procent šanci na zisk, měli bychom investovat na americkém a německém trhu alespoň 5 let a ve Velké Británii 7 let. Tato šance se zvyšuje na 90 procent, když jsme na burze v USA 13 let a v Německu 12 let. Ukazuje se, že dosažení jistoty zisku je nejobtížnější ve Spojeném království, kde během zkoumaného období neexistovalo období 20 a méně let, kdy by pravděpodobnost zisku byla 90 %. nebo více.

Zdroj: eToro

Trh se stále vyvíjí

Stojí za zmínku, že cykly výkonnosti akciového trhu jsou nyní kratší, stejně jako jejich délka a hloubka recese. Od roku 1950 zaznamenal index S&P 500 průměrně 3 poklesy cen za rok ve srovnání se 7 poklesy v období 1875-1950. Ekonomiky jsou méně cyklické, centrální bankéři (naprostá většina) kompetentnější, společnosti ziskovější a poháněné technologickým rozvojem.

Samozřejmě, v historii byla období, kdy poklesy akciových trhů trvaly déle, což prodlužovalo dobu potřebnou k dosažení zisku.. japonský Nikkei 225 trvalo třicet čtyři let, než během bubliny na trhu nemovitostí v roce 1990 znovu dosáhl svého vrcholu. Index S&P 500 trvalo dvacet dva let, než se vzpamatovalo ze svého maxima z roku 1929 před Velkou depresí, a třináct let, než se v roce 2000 dostal nad úroveň předtechnologické bubliny. Britský index FTSE All Share Index je stále pod svým maximem z roku 2018. Historická data však naznačují, že v konečném důsledku lidská podnikavost a vynalézavost vždy překonávají krize a přináší skutečné zvýšení zisků společnosti a také kumulativní výnosy na akciovém trhu. Mějme však vždy na paměti, že čas by neměl nahradit zapojení investorů, diverzifikaci či vyvažování portfolia.

O autorovi

Pavel Majtkowski - analytik eToro na polském trhu, který sdílí svůj týdenní komentář k nejnovějším informacím o akciových trzích. Paweł je uznávaným odborníkem na finančních trzích s rozsáhlými zkušenostmi jako analytik ve finančních institucích. Je také jedním z nejcitovanějších odborníků v oblasti ekonomiky a finančních trhů v Polsku. Vystudoval práva na Varšavské univerzitě. Je také autorem mnoha publikací v oblasti investování, osobních financí a ekonomiky.