Polish
English
German
French
Portuguese
Italian
Czech
Slovak
Vietnamese
Polish
Russell 2000 - jak investovat do malých amerických společností [Průvodce]
Investoři začínající svou kariéru na kapitálovém trhu spojují americkou burzu hlavně s indexy S&P 500, Nasdaq 100 a průmyslový průměr Dow Jones (DIJA) 30. Toto je pouze část amerického trhu. Na konci roku 5000 seskupil index Wilshire 2020, který sdružuje společnosti, které se aktivně obchodují na amerických burzách, seskupil 3 463 společností. Jaké jsou tedy měřítka pro střední a malé společnosti? Index je měřítkem pro střední společnosti S&P 400, zatímco u malých společností je nejoblíbenější index Russell 2000. A o tom bude tento článek.
Russell 2000 - index malých společností
Russell 2000 byla založena v roce 1984. Index byl vytvořen společností Frank Russell Company (nyní součástí FTSE Russell, která je součástí londýnské burzy). Index Russell 2000 je index, který seskupuje „malé“ společnosti, které tvoří index Russell 3000. Díky své „šíři“ je index měřítkem celkového stavu segmentu malých společností na americké burze cenných papírů. Pro investory, kteří investují pouze do společností s malou kapitalizací, je cílem porovnat jejich investiční výkon s indexem S&P 600 nebo indexem Russell 2000.
Russell 2000 je vysoce diverzifikovaný index, který pokrývá mnoho odvětví ekonomiky. Někdy panuje názor, že index Russell 2000 je jedním z barometrů zdraví americké ekonomiky. To je způsobeno skutečností, že index zahrnuje velké množství malých společností, které v mnoha případech působí výhradně na americkém trhu. Z tohoto důvodu jsou citlivější na měnící se makroekonomické prostředí ve Spojených státech, mnohem více než obrovské „Výnosné letadlové lodě“ jako Coca-Cola nebo jablkokteré generují příjem na mnoha světových trzích.
Jako mnoho amerických indexů je založen i Russell 2000 „Velká písmena s volným pohybem“. To znamená, že složky amerického indexu jsou odvozeny z tržní kapitalizace vynásobené procentem akcií s volným pohybem. K reklasifikaci indexu Russell 2000 dochází jednou ročně.
Russell 2000 Futures
Můžete také obchodovat s futures na Russell 2000. Jeden indexový bod má hodnotu 50 $. Při aktuální hodnotě indexu (2 bodů) se to rovná pomyslné hodnotě futures kontraktu na 220 110 USD.
K investování do futures na tomto indexu však nemusíte mít významný kapitál. Méně než dva roky fungují „menší“ smlouvy, které se nazývají mikro e-mini. Hodnota jednoho bodu v tomto indexu je 5 $ (1/10 smlouvy e-mini), což znamená, že pomyslná hodnota mikro smlouvy je 11 000 $.
Možnosti Russell 2000
Je také možné obchodovat opce na indexu Russell 2000. Velikost kontraktu je stejná jako u futures kontraktu. Možnosti mají americký styl provedení. Na trhu je k dispozici široká škála možností. Od čtvrtletních (březen, červen, září, prosinec), kdy jsou možnosti vždy k dispozici pro další tři čtvrtletí, měsíční (3 další měsíce) a týdenní (3 týdny).
Složení indexu
Podle údajů poskytnutých agenturou FTSE Russell má index Russell 2000 2 složek. Na konci února 028 činil dividendový výnos tohoto indexu 2021%. 1,09. února 28 měla největší složka Russell 2021 kapitalizaci ve výši 2000 miliard $. Střední hodnota společností v indexu byla 23,5 miliardy USD. Průměrná kapitalizace mezitím činila 1,01 miliardy USD.
Index je velmi dobře diverzifikovaný z hlediska sektorů ekonomiky. Největší podíl mají společnosti z následujících průmyslových odvětví:
- ochrana zdraví - 21,5%,
- průmysl - 15,1%,
- finance - 14,8%,
- libovolné zboží - 13,6%,
- IT - 13,4%.
Největšími složkami indexu jsou následující společnosti:
- Penn National Gaming Inc.,
- Caesars Entertainment Inc.,
- Plug Power Inc.,
- Darling Ingredience Inc.,
- Novavax Inc.
Níže je uveden stručný přehled několika společností v indexu Russell 2000.
WD-40
Společnost je nejlépe známá pro svůj vlajkový produkt, kterým je slavný přípravek WD-40. WD znamená vodní výtlak. Jedná se tedy o látku vytěsňující vodu. Rozsah použití tohoto produktu je velmi široký: od odstraňování rzi, odemykání zablokovaných šroubů, odstraňování žvýkaček z koberců a dokonce i čištění silně znečištěných pecí (!). Mezi další produkty společnosti patří 3 v jednom, X-14 a Carpet Fresh.
| WD-40 | 2017 FY | 2018 FY | 2019 FY | 2020 FY |
| příjmy | 380,51 milionů $ | 408,52 milionů $ | 423,35 milionů $ | 408,5 milionů $ |
| Provozní zisk | 75,91 milionů $ | 78,60 milionů $ | 82,38 milionů $ | 77,22 milionů $ |
| Provozní marže | 19,95% | 19,42% | 19,46% | 18,90% |
| Čistý zisk | 52,61 milionů $ | 64,79 milionů $ | 55,58 milionů $ | 60,42 ml $ |
Texas Roadhouse
Společnost byla založena v roce 1993. Jedná se o řetězec restaurací, které působí jak ve Spojených státech, tak na zahraničních trzích. Forma má koncepty 33 (31 restaurací) Bubba, Jagger (3 restaurace) a 600 restaurací Texas Roadhouse (TR). Restaurace (TR) podávají mimo jiné hamburgery, steaky a grilované kuře. Na konci roku 2021 společnost vlastnila 537 restaurací a franšízovala 97 restaurací.
| Texas Roadhouse | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| příjmy | 2 milionů $ | 2 milionů $ | 2 milionů $ | 2 milionů $ |
| Provozní zisk | 186,9 milionů $ | 180,1 milionů $ | 211,1 milionů $ | 26,1 milionů $ |
| Provozní marže | 8,42% | 7,33% | 7,66% | 1,09% |
| Čistý zisk | 131,5 milionů $ | 158,3 milionů $ | 174,5 milionů $ | 31,3 ml $ |
Černá čára
Je to společnost spojená s průmyslem nových technologií. Blackline nabízí řešení související s automatizací manuální práce související s účetnictvím a financemi. Produkty společnosti používá více než 3400 130 společností ze XNUMX zemí. Mezi naše klienty patří společnosti jako Coca-Cola, Hershey nebo Zendesk.
| Černá čára | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| příjmy | 177,0 milionů $ | 227,8 milionů $ | 289,0 milionů $ | 351,7 milionů $ |
| Provozní zisk | - 35,1 milionů $ | - 29,8 milionů $ | - 27,9 milionů $ | - 19,9 milionů $ |
| Provozní marže | -19,83% | -13,08% | -9,65% | -5,66% |
| Čistý zisk | - 38,1 milionů $ | - 27,8 milionů $ | - 32,5 milionů $ | -46,9 ml $ |
Holdingy Q2
Společnost působí na trhu softwaru. Společnost nabízí digitalizační řešení pro regionální banky, které mají bohaté zkušenosti s vytvářením online bankovnictví. Hlavním produktem společnosti je bankovní platforma pro online bankovnictví s názvem Q2. Na konci roku 2020 využilo nabídku společnosti 450 zákazníků, kteří měli 17,8 milionu uživatelů.
| Holdingy Q2 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| příjmy | 194,0 milionů $ | 241,1 milionů $ | 315,5 milionů $ | 402,8 milionů $ |
| Provozní zisk | - 25,7 milionů $ | - 27,7 milionů $ | - 50,7 milionů $ | - 86,1 milionů $ |
| Provozní marže | -13,25% | -11,49% | -16,07% | -21,37% |
| Čistý zisk | - 26,2 milionů $ | - 35,4 milionů $ | - 70,9 milionů $ | -137,6 ml $ |
Helen z Tróje
Jedná se o amerického designéra, výrobce a prodejce domácích produktů. Společnost působí mimo jiné v segmentech jako domácí spotřebiče, Beauty nebo Health & Home. Helen of Troy nabízí mimo jiné řešení pro skladování potravin a nápojů. Má také nabídku vodních filtrů (Pure) a Oxo (včetně kuchyňského nářadí, nádob). Helen of Troy také vyrábí několik produktů pod známými značkami, jako jsou Braun a Honeywell.
| Helen z Tróje | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| příjmy | 19 milionů $ | 19 milionů $ | 19 milionů $ | 20 milionů $ |
| Provozní zisk | 9 milionů $ | 9 milionů $ | 10 milionů $ | 10 milionů $ |
| Provozní marže | 49,19% | 48,39% | 52,97% | 52,15% |
| Čistý zisk | 10 milionů $ | 6 milionů $ | -1 300 milionů USD | 4 459 ml |
Upwork
Je to společnost, která hodlá digitalizovat trh na volné noze. Upwork je jednou z největších platforem tohoto typu na trhu v USA. Funguje propojením ředitelů (např. Společností) a dodavatelů (nezávislých pracovníků). Společnost se chlubí, že díky využití platformy může klient projekt dokončit rychleji.
| Upwork | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| příjmy | 202,6 milionů $ | 253,3 milionů $ | 300,6 milionů $ | 373,6 milionů $ |
| Provozní zisk | - 3,1 milionů $ | - 11,7 milionů $ | - 18,7 milionů $ | - 22,4 milionů $ |
| Provozní marže | -1,53% | -4,62% | -6,22% | -6,00% |
| Čistý zisk | - 4,00 milionů $ | - 19,9 milionů $ | - 16,7 milionů $ | - 22,9 milionů $ |
Co by mohlo ovlivnit Russell 2000?
Stav americké a světové ekonomiky
Index zahrnuje jak společnosti působící hlavně na americkém trhu (Q2 Holdings, Texas Roadhouse, Shake Shack), tak mezinárodní korporace, jejichž produkty se prodávají hlavně na zahraničních trzích (WD-40). Z tohoto důvodu je index ovlivňován jak stavem světové ekonomiky, tak stavem národní ekonomiky.
Finanční výsledky společností
Z dlouhodobého hlediska jsou nejdůležitější finanční výsledky společnosti. Zvyšování výnosů, zisků a volných peněžních toků (FCF) jsou pevnými argumenty pro dlouhodobé zvyšování cen akcií. Z tohoto důvodu stojí za to sledovat finanční výsledky společností zahrnutých do indexu. Zejména ty, které mají největší dopad na změnu hodnoty indexu.
Jak můžete investovat do indexu Russell 2000
Jedním z nejjednodušších způsobů, jak investovat do indexu Russell 2000, je nákup futures kontraktu. Vzhledem k velké nominální hodnotě (1 bod má hodnotu 10 USD) je však mnoho investorů nuceno hledat alternativu s nižší vstupní hranicí.
Jedním z nich je ETF s expozicí vůči společnostem v americkém indexu malých společností. Dobrým příkladem je ETF iShares Russell 2000. Ke dni 26. března 2021 aktiva ETF přesáhla 68,7 miliard USD. TER (poměr celkových nákladů) je pouze 0,19% ročně.
Makléři ETF
| makléř |  |
 |
 |
| Konec | Polska | Dania | Velká Británie / Kypr |
| Množství nabízené ETF | cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF |
3000 - ETF 675 - ETF CFD |
397 - ETF CFD |
| Minimální vklad | 0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 5 zł |
| Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
MetaTrader 5 |
CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.
Zprostředkovatelé nabízející CFD na Russell 2000
Další možností je využít nabídky Indexové CFD. Tyto smlouvy jsou nabízeny forexoví makléřipočítaje v to XTB, Plus 500 CZY Saxo Bank.
| makléř | |
|
 |
| Konec | Polska | Dania | Kypr * |
| Symbol Russella 2000 | US2000 | US2000 | RTY |
| Minimální vklad | 0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 100 zł |
| Minimální hodnota šarže | cena * 200 $ | b / d | - |
| provize | - | - | - |
| Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
Web |
* Nabídka PLUS500 CY
CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.
Nechte odpověď