FTSE 100 - jak investovat do britských společností [Průvodce]

Index FTSE 100 znamená Financial Times Stock Exchange 100 Index. Maličký "Footsie" je také často používán. FTSE 100 je index, který představuje největší a nejlikvidnější společnosti kótované na Londýnské burze cenných papírů (LSE - London Stock Exchange). Index vypočítává FTSE Russell, který je součástí London Stock Exchange Group. Za posledních 5 let se index zvýšil o 26,2%, což dává průměrnou roční míru návratnosti 4,8%. Tento výsledek je mnohem slabší než u FTSE 250 (středně velké společnosti), které mezi lednem 2016 a prosincem 2020 dosáhly míry návratnosti 34,1%.

Počátky indexu FTSE 100 sahají do roku 1984, kdy začala citace indexu. Původními autory indexu byli Financial Times a LSE, kteří za tímto účelem založili společný podnik. Index nahradil index FT30, který byl měřítkem pro mnoho investorů v letech 1935 až 1984.

Za zmínku stojí, že index FT30 je nejstarší nepřetržitě fungující index na britském trhu. Počátky FT Ordinary Index sahají do roku 1935. Poté to začali počítat Otto Clarke a Maurice Green. Index byl publikován ve Financial News a po roce 1945 Financial Times. Společnost, která je na indexu nepřetržitě od roku 1935, je Tate & Lyne (vyrábí mimo jiné sladidla a stabilizátory pro potravinářský průmysl).

Jak se počítají akcie indexu?

Index FTSE 100 se počítá podle "Free-float capitalisation". To znamená, že složky britského indexu jsou odvozeny z tržní kapitalizace vynásobené procentem akcií s volným pohybem.

Ačkoli se metoda výpočtu zdá komplikovaná, je poměrně jednoduchá. Jakmile je stanovena kapitalizace společnosti, je nutné vypočítat poměr akcií s volným pohybem. Chcete-li to provést, vydělte počet bezplatných akcií float celkovým počtem akcií. Například společnost má 1 000 000 akcií v hodnotě 100 GBP, její kapitalizace je 100 milionů GBP. Pokud je pouze 50% akcií (500 000) ve volném pohybu, pak „Plovoucí úprava tržní kapitalizace“ je 50 milionů £.

Reklasifikace v indexu

Složení indexu se aktualizuje čtvrtletně. Homeserve opustil index FTSE 2020 v prosinci 100. Nahradil jej Pershing Square Holdings. Všechny prosincové změny proběhly v pátek 18. prosince. V důsledku toho se první den zařazení indexu s novým složením uskutečnil v pondělí 21. prosince 2020.

Níže je uveden souhrn změn ve složení indexu za poslední rok:

Zdroj: vlastní studie založená na Quarterly Review zveřejněné na ftserussell.com

Futures FTSE 100

FTSE 100 je nejoblíbenější index na britském trhu. Není proto žádným překvapením, že index je základním nástrojem futures kontraktů. Futures kontrakt je kótován v britských librách.

Multiplikátor smlouvy je 10 GBP. To při 6 700 bodech dává nominální hodnotu smlouvy 67 000 GBP.

Minimální změna grafu je 0,5 bodu nebo 5 GBP. Futures kontrakty vyprší každý třetí pátek v březnu, červnu, září a prosinci. 

Možnosti na FTSE 100

Je také možné obchodovat opce na indexu FTSE 100. Velikost kontraktu je stejná jako u futures kontraktu. Možnosti mají evropský styl provedení (uplatní se až na konci smlouvy). Na trhu existuje široká škála možností. Od čtvrtletí (březen, červen, září, prosinec), po další dva roky a další 3 měsíce (měsíční opce). Pamatujte, že u možnosti volání měsíc běží od A (leden) do L (prosinec). U prodejních opcí běží měsíce od M (leden) do X (prosinec). 

Složení indexu

Společnosti zahrnuté do indexu FTSE 100 jsou klasifikovány podle sektorů popsaných v Srovnávací klasifikace odvětví (ICB). ICB je vyvinut společností Dow Jones a FTSE a je konkurenčním řešením pro klasifikaci GICS (Globální průmyslová klasifikační norma) vytvořené společnostmi MSCI (dříve Morgan Staley Capital International) a S&P.

ICB je rozdělena do 11 průmyslových odvětví, která jsou rozdělena do 20 „super sektorů“, což je zase 45 sektorů a 173 subsektorů. K 31.12.2020. prosinci 100 měla FTSE 18 zástupce z XNUMX „super sektorů“. Při pohledu na složení indexu lze konstatovat, že dominují společnosti ze staré ekonomiky. Šest největších „super sektorů“ je:

• Osobní a domácí bohové - 15,3%
• Zdravotní péče - 10,4%
• Průmyslové zboží a služby - 9,9%
• Základní zdroje - 9,9%
• Ropa a plyn - 8,7%
• Banky - 8,6%

Kapitalizace společností zahrnutých do indexu činila na konci roku 2020 1 miliard GBP. Střední kapitalizace byla 720 miliardy GBP. Za zmínku stojí, že index je velmi koncentrovaný. Prvních 8,55 složek indexu FTSE 10 mělo 100% kapitalizaci indexu. Největší společnosti zahrnuté do indexu byly:

• Unilever - 6,5%
• AstraZeneca - 5,6%
• HSBC Holdings - 4,5%
• GlaxoSmithKline - 3,8%
• Diageo - 3,8%

Níže bude stručně popsáno 6 vybraných společností z indexu FTSE 100.

Auto Trader Group

Společnost byla založena v roce 1977. Jedná se o největší webovou stránku s inzeráty automobilů ve Velké Británii. Skupina Auto Trader vlastní web, kde si můžete koupit nové nebo staré auto. Na webových stránkách můžete také využít nabídky půjčky na auto nebo pojištění automobilu. Podle údajů společnosti byl průměrný měsíční počet návštěv webu přibližně 50,8 milionu. Společnost uvádí, že na jejích webových stránkách je k dispozici ke koupi 478 000 automobilů. Na konci finančního roku 2020 zaměstnávala skupina Auto Trader 853 lidí.

Unilever

Unilever je jednou z největších společností ve svém segmentu na světě. Společnost prodává hlavně potraviny, výrobky pro osobní péči a čisticí prostředky. Mají přes 400 značek. Mnoho z nich je celosvětově rozpoznatelných. Stačí zmínit čaje Lipton, koření Knorr, mýdla Dove, majonézu Hellmann's nebo Domestos. Společnost působí ve více než 190 zemích po celém světě. Akcie společnosti jsou kotovány na londýnské, amsterdamské a newyorské burze.

Experian

Experian je společnost s více než 125letou tradicí. Je jedním z globálních lídrů v poskytování úvěrových zpráv o spotřebitelích a společnostech. Díky své nabídce společnost snižuje informační asymetrie týkající se mimo jiné finanční situace subjektu. Většina výnosů společnosti pochází z aktivit B2B. Společnost mimo jiné poskytuje historie úvěrů zákazníků a podporuje rozhodovací procesy s analytickým softwarem. Experian působí ve více než 100 zemích a zaměstnává 17 800 lidí. 

London Stock Exchange

Skupina LSE má dvě odvětví činnosti, hlavní souvisí s provozováním londýnské burzy, druhá část výnosů pochází z datového segmentu. Dceřinou společností je skupina FTSE, která je jedním ze tří největších poskytovatelů indexů. Po zahájení procesu převzetí společnosti Refinitiv (poskytovatel finančních údajů) za 27 miliard liber byl evropský regulátor nucen prodat společnost Bors Italiana. Společnost souhlasila s nákupem Euronextu za 4,6 miliardy EUR. Zajímavé je, že London Stock Exchange Group získala v roce 2007 provozovatele italské burzy za 1,6 miliardy EUR. LSE má stále většinové balíčky, vč. na tyrkysové platformě MTF nebo v LCH (Clearing House). 

Skupina Reckitt Benckiser

Společnost byla založena v roce 1999 sloučením britské společnosti Reckitt & Colman s nizozemskou společností Benckiser NV. V důsledku toho byla založena skupina Reckitt Benckiser. Společnost má široké portfolio produktů v segmentu ochrany a hygieny, které je známé průměrnému spotřebiteli. Společnost má mimo jiné Osvěžovače vzduchu AirWick a Calgon. Jedním z nejznámějších produktů společnosti jsou čisticí prostředky Vanish. Nelze zapomenout ani na značku Durex, která byla získána v roce 2010. Za zmínku stojí také to, že Reckitt má ve svém portfoliu také značky Finish a Scholl. Silnou stránkou skupiny Reckitt Benckiser je široká diverzifikace produktů.

Diageo

Diageo je to jeden z největších producentů alkoholu na světě. Společnost mimo jiné prodává whisky, rum, gin, tequila nebo pivo. Mezi nejznámější značky patří Johnnie Walker, Smirnoff, Guinness a Captain Morgan. Společnost má také menšinový podíl ve společnosti Moët & Chandon.

Co by mohlo ovlivnit FTSE 100?

Stav britské a světové ekonomiky

Index zahrnuje jak společnosti působící hlavně na britském trhu (Auto Trade Group, Rightmove), tak mezinárodní korporace, jejichž produkty se prodávají hlavně na zahraničních trzích (Unilever, Reckitt Benckiser Group, Royal Dutch Shell). Z tohoto důvodu je index ovlivňován jednak stavem světové ekonomiky (z větší části), ale některé společnosti jsou více vystaveny domácímu stavu ekonomiky.

Finanční výsledky společností

Z dlouhodobého hlediska jsou nejdůležitější finanční výsledky společnosti. Zvyšování výnosů, zisků a volných peněžních toků (FCF) jsou pevnými argumenty pro dlouhodobé zvyšování cen akcií. Z tohoto důvodu stojí za to sledovat finanční výsledky společností zahrnutých do indexu. Zejména ty, které mají největší dopad na změnu hodnoty indexu.

Jak můžete obchodovat s indexem FTSE 100

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak investovat do indexu FTSE 100, je nákup futures kontraktu. Kvůli značné nominální hodnotě (1 bod má hodnotu 10 GBP) je však mnoho investorů nuceno hledat alternativu s nižší vstupní hranicí. Jedním z nich je ETF s expozicí vůči společnostem z indexu FTSE 100 iShares Core FTSE 100 UCITS ETF. K 20. lednu 2021 činila aktiva ETF více než 9 miliard GBP. TER (poměr celkových nákladů) je pouze 0,07% ročně.

Další možností je využít nabídky indexových CFD.

CFD na FTSE 100

Investoři mohou také spekulovat o ceně indexu FTSE 100 na makléřských platformách nákupem a prodejem CFD (pro cenový rozdíl) v reálném čase. CFD nabízejí obchodníkům pákový efekt, který vám umožní zapojit pouze zlomek požadované marže (obvykle 5% / pákový efekt 1:20 u tohoto nástroje). FTSE 100 se obvykle nachází pod symbolem UK100.

Populární makléři nabízející FTSE 100

Níže je uveden seznam nejoblíbenějších Forexoví makléři nabízí nejlepší podmínky pro CFD na americké indexy.

makléř
Konec	Polska	Kypr / Austrálie / Mauricius	Velká Británie, Kypr
Symbol FTSE 100	UK100	UK100	UK100
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	100 zł
Minimální hodnota šarže	cena * 10 liber	cena * 1 liber	cena * 1 liber
provize	-	-	-
Platforma	xStation	MT4 / MT5 / cTrader	MT4, MT5
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.