Japonsko - kapitálový trh. Jak investovat do japonských společností? (část II) [PRŮVODCE]

TSE (Tokio Stock Exchange) je jednou z největších burz na světě a je největší burzou v Asii. Historie tokijské burzy začala v roce 1878 jako Tokio Kabushiki Torihikijo. V roce 1943 burza „pohltila“ deset místních burz a vytvořila Nippon Shōken Torihikisho. Burza byla odstavena poté, co explodovala atomová bomba Nagasaki.

V roce 1949 obnovila tokijská burza provoz. Bublina 1983 - 1990 znamenala, že kapitalizace TSE představovala 60% tržní kapitalizace všech burz na světě. Po prasknutí bubliny na akciových a realitních trzích se prestiž japonské burzy mírně ztlumila.

Tokijská burza cenných papírů - přední asijský trh

Provozovatel burzy cenných papírů patří do společnosti Japan Exchange Group (JPX), která vznikla sloučením tokijské burzy s burzou v Osace. K výše uvedené fúzi došlo v roce 2012 po schválení JFTC (Japonská komise pro spravedlivý obchod). V důsledku fúze byl trh JASDAQ zahrnut do skupiny JPX. Skupina JPX má také vlastní clearingovou společnost a segment obchodování se zbožím.

PŘEČTĚTE POTŘEBNÉ: Japonsko - mezi tradicí a moderností (část I)

Burza TSE nabízí obchodování s akciemi, futures, obligacemi, ETF a strukturovanými produkty. Podle údajů Světové banky je kapitalizace japonské burzy více než 5 700 miliard dolarů. Na konci 2020. čtvrtletí 2 bylo na burze cenných papírů kótováno více než 650 1 společností (TESE2 / 700) a 250 společností kótovaných na JASDAQ. Japonská burza také nabízí široký tržní přístup k ETF (62) a REIT (XNUMX).

Nikkei 225 - většinou stará ekonomika

Nikkei 225 je hlavním indexem japonské burzy cenných papírů, která sdružuje největší a nejlikvidnější společnosti TSE (společnosti oddílu 1). Jedná se o cenově vážený index (podobně jako Dow Jones). Cena indexu je v japonských jenech. Jsou vyloučeni z Nikkei 225 ETFs oraz REITs.

Nikkei 225 - tento index byl založen v roce 1950. Podle údajů shromážděných Nikkei, průměrná kapitalizace společnosti činila 1 862 miliard JPY. Medián byl zase 879 miliard JPY. Index poskytoval slušnou míru návratnosti za posledních 5 let. Během analyzovaného období se průměrná roční míra návratnosti pohybovala kolem 12,5%.

Graf indexu Nikkei 225, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB

V indexu dominují společnosti zahrnuté do sektoru technologických společností (47,2%). Další složkou jsou společnosti působící v sektoru spotřebního zboží (26,8%). Poměrně velké je také zastoupení společností působících v segmentu „materiálů“ (12,7%).

Rozsah společností zahrnutých do indexu Nikkei je velmi široký. Najdete zde „internetový konglomerát“ Rakuten, provozovatele burzy nebo vysokorychlostní železnice. Níže jsou uvedeny vybrané společnosti z indexu Nikkei 225:

M3.com (2413)

Společnost byla založena v roce 2000. Jednou z jejích hlavních aktivit je portál m3.com, který nabízí lékařům a lékárníkům místo pro výměnu lékařských informací. Nabízí také přístup k přehledu lékařských článků v angličtině. Další nabídkou jsou internetové služby pro farmaceutické společnosti. Nabízejí také služby náboru a průzkumu trhu. Kapitalizace společnosti přesahuje 5 244 miliard JPY.

Zdroj: vlastní studie

Japonská burzovní skupina (8697)

Společnost je provozovatelem jedné z největších burz na světě. JPX nabízí přístup japonským společnostem kótovaným na tokijské burze. Kromě toho také nabízí přístup na trh ETF a REIT. Japonská burza nabízí také přístup na trh s deriváty (indexy, akcie, dluhopisy a komodity). Dalším segmentem činnosti je také clearingový dům. Kapitalizace společnosti je 1 354 miliard JPY.

Zdroj: vlastní studie

Centrální japonská železnice (9022)

Společnost byla založena v roce 1987. Provozuje japonskou vysokorychlostní železnici (Tokaido Shinkansen), která spojuje metropolitní oblasti Tokio, Nagoja a Osaka. Zabývá se také dopravou na 12 „konvenčních“ železničních tratích (Nagoia, Shizuoka). Kapitalizace společnosti přesahuje 3 392 miliard JPY.

Zdroj: vlastní studie

Společnost Rakuten Inc. (4755)

Je to jedna z největších technologických společností v Japonsku. Společnost byla založena v roce 1997. Rakuten je mimo jiné známý z platformy Rakuten Ichiba, která je největší platformou elektronického obchodování v Japonsku (model B2M). Společnost působí mimo jiné v segmentu fintech s online bankou. Rakuten také vlastní Viber a je 4. největším mobilním operátorem v Japonsku. Společnost je často označována jako „japonská Amazonka“.

Zdroj: vlastní studie

Rychlý maloobchod (9983)

Společnost byla založena v roce 1949. Fast Retailing je japonský výrobce a prodejce oděvů a spodního prádla. Hlavní značkou společnosti je UNIQLO. Na konci roku 2019 se společnost chlubila více než 2 obchody na světě. Kromě Japonska společnost mimo jiné působí na čínském, indickém a americkém trhu. Kapitalizace společnosti přesahuje 250 9 miliard JPY.

Zdroj: vlastní studie

ETF pro japonský trh

Díky dynamickému rozvoji trhu ETF nemusí investor kupovat jednotlivé společnosti, aby získal expozici na vybraném trhu. Po zakoupení příslušného ETF získá investor nepřímou expozici na daném trhu nebo segmentu. Nákup ETF řeší další problém, kterým je, že ne každý broker nabízí obchodování na tomto trhu. Jedná se o důležitou informaci, protože ne všechny velké japonské společnosti jsou uvedeny na jiných trzích (např. USA). Z tohoto důvodu můžete využít nabídky ETF, které usnadní rozhodovací proces.

Největší ETF umožňující investice do japonských společností je iShares MSCI Japan ETF. Má více než 13,3 miliard dolarů pod správou. ETF byla založena v roce 1996 a jejím měřítkem je index MSCI Japan. Poplatek za správu je 0,51% ročně. Průměrné rozpětí je 0,01%. Dominují společnosti z průmyslového a spotřebního zboží, které mají v ETF více než 44% váhy. Top 5 k 05. únoru:

Zdroj: vlastní studie

MSCI Japan ETF. Zdroj: xNUMX XTB

Můžete také investovat do ETF, ve kterých mají velký podíl japonské společnosti. Mezi příklady patří:

Vanguard FTSE Pacific ETF

• • Vydavatel: Vanguard
  • Roční poplatky: 0,08%
  • Průměrné rozpětí: 0,19%

PŘEČTĚTE SI také: Vanguard - jeden z „velké trojky“ trhu ETF

Fond investuje do japonských, australských, korejských, hongkongských a singapurských společností. ETF se skládá z 2 412 společností. Největší podíl mají japonské (přibližně 57,6%), australské (přibližně 16,7%) a korejské (14,4%) společnosti. Aktiva ve správě (AUM) na konci 12. března, 8,4 miliardy USD. Benchmarkem pro fond je FTSE Developed APAC All Cap Index.

Japonský trh - kam investovat?

Forex brokeři mají ve své nabídce širokou škálu akcií, CFD na akcie a ETF.

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Souhrn

Japonsko je rozvinutá země s velkým zastoupením technologicky vyspělých společností. Ekonomika je velmi úzce spjata s asijskými trhy. Hlavnímu indexu Nikkei 225 dominují průmyslové, finanční a technologické společnosti. Na burze jsou uvedeny společnosti z automobilového sektoru (Toyota), známé značky ze segmentu domácích spotřebičů / elektroniky (Panasonic, Sony). Na japonské burze cenných papírů jsou také technologicky vyspělé společnosti (Rakuten).

Japonská burza je zajímavým nápadem pro investora, který hledá expozici na asijském trhu. Je však třeba mít na paměti měnová, politická a makroekonomická rizika spojená s investováním na zahraničních trzích.