Klesající inflace, vysoké úrokové sazby a investice do zlata: analýza cen zlata

Zlato, ačkoliv je již od starověku známé jako symbol bohatství, není vždy nejbezpečnějším zdrojem pro ukládání kapitálu. To je ovlivněno různými ekonomickými faktory, včetně vysokých úrokových sazeb a klesající inflace. Podívejme se, jak tyto podmínky ovlivňují dolarovou cenu zlata.

Cena zlata a vliv vysokých úrokových sazeb

Cena zlata na mezinárodních trzích se v posledních letech velmi dynamicky mění a často přitahuje pozornost investorů a spekulantů. Vliv na kurz zlata faktory, včetně měnové politiky centrálních bank, inflace a geopolitických hrozeb nebo recesí. Je však třeba připomenout, že když jsou úrokové sazby vysoké, náklady na úvěr rostou, což může odradit investory od nákupu aktivjako je zlato, které nevytváří běžné příjmy a úroky.

PŘEČTĚTE SI také: Jak nakupovat zlato? Vše o investování do zlata [Průvodce]

Za takových podmínek investice, které nabízejí pevný výnosjako jsou dluhopisy nebo bankovní vklady, se stávají teoreticky atraktivnější. Můžeme tedy očekávat, že v prostředí vysokých úrokových sazeb může být cena zlata v dolarovém i eurovém vyjádření pod tlakem. Zde stojí za to dodat, že stále existují vyhlídky na další nárůst na obou stranách Atlantiku. Aktuálně je očekávaná mezní úroková sazba pro eurozónu téměř 4 % a pro Fed 5,40 %.

Klesající inflace a cena zlata

Zlato je často vnímáno jako zajištění proti inflaci. Když hodnota peněz klesá, ceny zboží a služeb rostoua to zase zvyšuje atraktivitu zlata jako uchovatele hodnoty. Pokud však máme co do činění s klesající inflací, tedy dezinflací, motivace investovat do zlata klesá.

Klesající inflace, zejména v kombinaci s vysokými úrokovými sazbami, může vyvinout tlak na cenu zlata. Ať už jde o cenu zlata v eurech nebo cenu zlata v dolarech, lze očekávat, že obojí bude ovlivněno těmito nepříznivými ekonomickými podmínkami.

Cena zlata dnes a možné vyhlídky do budoucna

Zlato se třikrát odrazilo od úrovně 2000 XNUMX $, což možná ukazuje jeho význam jako úroveň odporu, který, jak se zdá, už tři roky drží ceny zlata zpátky. Ani pandemie, ani válka, ani masivní inflace nedokázaly trvale vzrůst nad 2000 USD za unci.

V budoucnu, což se může a nemusí opakovat, cena zlata v amerických dolarech vytáhla korekci směrem k 1700-1600 USD. Pokud se neobjeví další faktory, jako je náhlá recese nebo prohloubení ozbrojeného konfliktu, cena zlata by mohla zopakovat předchozí vzorec. Zdá se, že zlato by mohlo pozitivně ovlivnit slábnoucí dolar, snížení úrokových sazeb nebo recese.

závěr

Zlato umí hrát důležitou roli v diverzifikovaném investičním portfoliu, ale ekonomické podmínky, jako jsou vysoké úrokové sazby a klesající inflace, mohou negativně ovlivnit jeho atraktivitu. Před rozhodnutím o nákupu zlata se vyplatí pochopit, jak mohou tyto faktory ovlivnit cenu zlata nyní i v budoucnu, o čemž se budeme pravidelně zmiňovat v našich materiálech. Mějte také na paměti, že prostřednictvím CFD nebo kontraktů můžete také předpokládat, že cena zlata bude klesat.