Pozor na data, měřítko inflace

Včera se na trh vrátila chuť riskovat. Akcie po celém světě se odrazily. Nejlépe si z amerických indexů vedl Nasdaq Composite, který uzavřel den výše o 1,8 %. V Evropě Dax získal 1,23 procenta. Na FX můžete vidět malou volatilitu na hlavním měnovém páru, který osciluje kolem úrovně 1,0850. Pár AUD/JPY, který často ukazuje sentiment na globálním trhu, rostl třetí den v řadě a dotkl se úrovně 88,8. Výnos z amerického dluhu zase zůstal na podobné úrovni. 2leté děti uvádějí 4,11.

Míra inflace

Trh stále žije s problémy v americkém a evropském bankovním sektoru. Ty však den ode dne mizí. Nedostatek nových informací o problémech jiné instituce však znamená, že trh se od tohoto tématu stále více vzdaluje a pomalu se připravuje na interpretaci dat z USA a Evropy. Ty klíčové se dozvíme až zítra. Opět platí, že elektrizujícím čtením by měla být zpráva o amerických výdajích, a zejména jádrový index PCE, což je Fed preferovaným měřítkem inflace.

Prognózy naznačují, že základní sazba zůstane na 4,7 procenta. y/y (podobně jako v předchozím měsíci). Zároveň se očekává pokles měsíční změny na 0,4 %. od 0,6 procenta dříve. Pro trh bude důležité i zveřejnění krátkodobých a dlouhodobých inflačních očekávání podle zprávy University of Michigan. I to nás čeká v pátek. Dynamiku růstu cen v Evropě zase ukáže dnešní a zítřejší hodnoty HICP a CPI pro Německo, Španělsko, Francii a celou eurozónu.

Když se prach z turbulencí ve finančním sektoru trochu usadil, staré závislosti měn, dluhopisů a akcií jsou zpět. Vyšší, než se očekávalo Březnové údaje by měly podporovat měny regionu, protože jej trh opět začne interpretovat jako faktor nutící státní instituce k pokračování restriktivní měnové politiky. Pokud jde o tržní ocenění futures kontraktů, můžete vidět méně než 50 procent. pravděpodobnost navýšení úrokové sazby v USA v květnu o 25 bazických bodů. Trh stále cení v celkovém snížení nákladů na peníze o přibližně 60 bp do konce roku.

Co uslyšíme od zástupců Fedu?

Včerejší oživení akciového trhu přišlo navzdory zprávám, že FDIC může navrhnout program na získání finančních prostředků od bank na financování fondu pojištění vkladů ve výši 128 miliard dolarů. Tímto způsobem by byli chráněni menší regionální věřitelé zátěž by mohla dopadnout na větší banky. CFD založené na Nasdaq100 testující lokální rezistenci kolem 13k. pt. Jeho proražení může vyvolat o něco větší pohyb nahoru. Pak se otevře cesta k 13.700 2022 bodům, což odpovídá maximům z poloviny srpna XNUMX.

Větší volatilita na trhu může nastat také kvůli projevům Susan Collinsové a Thomase Barkina z Fedu naplánovaných na dnešek. Svůj názor vyjádří i Janet Yellenová, která nedávno vyvolala na trhu velkou paniku a způsobila pády na Wall Street těsně po posledním rozhodnutí Federálního rezervního systému o navýšení.

Zdroj: Łukasz Zembik, Oanda TMS Brokers