Turecká líra v nemilosti. Sazba swapu přes noc dosáhla ... 1050%

Den volna v Turecku, noc a prodej dolaru státními bankami - díky tomu se směnný kurz turecké liry nesmírně posílil přes noc. Za poslední den stoupla na více než 7,1 USD. Analytici společnosti Goldman Sachs v Londýně dokonce tvrdí, že turecká centrální banka jen v červenci prodala až 65 miliard dolarů, aby podpořila liru.

Již několik týdnů pozorujeme oslabování dolaru na globálních trzích. Americká měna ztrácíla prakticky ve všech hlavních párech. Bylo to levnější než britská libra, euro a japonský jen. O turecké lýře však můžete v posledních měsících říci cokoli, kromě toho, že je silná. Začala se však také shromažďovat proti americkému dolaru. V tom však potřebovala pomoc. A turecká centrální banka natáhla pomocnou ruku.

Turecká lira a silné zásahy

Není žádným tajemstvím, že centrální banky jsou často velkými a důležitými hráči na finančních trzích. Nejen, že investují obrovské částky, ale někdy stačí jejich názor na měnu a prohlášení – byť nepřímo – že je nadhodnocená a trh okamžitě reaguje. Pokud máme „na stole“ skutečné peníze, efekt se násobí.

Toto je běžná praxe nejen v menších zemích, ale také - a možná především - u největších hráčů: USA, Japonska, Velké Británie a Austrálie. Není tedy žádným překvapením, že Turecko, jehož měna byla po měsíce poškozena, začalo reagovat. Rozsah reakce však může být překvapivý.

Analytici Goldman Sachs v Londýně tvrdí, že centrální banka prodala v červenci pouze 65 miliard dolarů, aby podpořila tureckou líru.

"Vypadá to jako další zmrazení likvidity liry na zahraničních trzích." Nálada zahraničních investorů vůči liře však pravděpodobně nezmění " - řekl Simon Harvey, analytik měnového trhu ve společnosti Monex Europe Ltd. v rozhovoru pro agenturu Bloomberg.

Turecká lira vůči dolaru se 06.08.2020. srpna 2019 zvýšila na nejvyšší úroveň od března 2,5. Teprve v noci, po státním svátku v Turecku, když státní banky začaly prodávat více dolarů, se sazba zvýšila. Podle analytiků byl trh v Turecku zaplaven měnami nabízenými vládními věřiteli na týden. Měli prodávat minimálně XNUMX miliardy dolarů týdně!

Graf USD / TRY, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Noční sazba skočí po měnové intervenci

Problém je v tom, že dříve měli zahraniční investoři v podstatě zakázáno půjčovat si od místních bank - primárně proto, aby blokovali rozsáhlý krátký prodej a dále oslabovali tureckou měnu. Pokud tedy zahraniční investoři nemají (a nemají) tureckou liru, musí si půjčit měnu na trhu, kde je omezená nabídka, což způsobí růst kurzu, který již v úterý explodoval.

Taková akce turecké centrální banky je však pro ni velmi nákladná. Bylo by levnější pouze zvyšovat úrokové sazby nebo snižovat nabídku úvěrů. Turecká centrální banka místo toho spoléhá na spolupráci se státními bankami, jejichž prostřednictvím vytváří měnové intervence. Turecká vláda chce, aby lira nejen překročila psychologickou úroveň 7 $. Turecká měna se mezitím blíží dosud nezaznamenaným minimům. K poklesu došlo prakticky v roce 2016 a od té doby se trend nezměnil déle než několik týdnů. Pouze nedávné intervence centrální banky dávají naději, že se výprodej zastaví.

Minulý týden byla sazba na zahraničních trzích 30 procent. když lira dosáhla rekordního minima vůči euru. Nyní je to 1050%. Jeden bankéř agentuře Reuters řekl, že trh s lirou v Londýně byl po dlouhém víkendu v Turecku „velmi těsný“. V současné době je směnný kurz liry vůči euru rekordně vysoký - dosahuje 8,46 a ... neustále roste.

Graf EUR / TRY, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Turecká lira - swapové body

Reakce Forexoví makléři na tržních událostech bylo okamžité. swapy na dvojicích s TRY vystřelily do vesmíru! Například u makléře Tickmill hodnota swapových bodů pro pár EUR / TRY dosahuje 700 bodů za krátkou pozici a téměř -1900 pro dlouhou pozici.

EUR / TRY specifikace smlouvy. Zdroj: MetaTrader 4, Tickmill.

Přečtěte si: Carry trade - dlouhodobá a střednědobá strategie