Forex swap. Swapy bez tajemství

Swap je jedním z nejvíce záhadných a zároveň základních pojmů, s nimiž se začínající investor setká, Tato otázka by měla být zvláště zajímavá pro lidi, kteří plánují držet otevřené pozice po dlouhou dobu (např. Několik následných zasedání). Tento swap může nakonec rozhodnout nebo alespoň mít významný dopad na to, zda bude transakce uzavřena se ziskem nebo ztrátou.

Co určuje výšku swapů?

Brokerzy poskytnout investorům mechanismus ve formě finanční páky. Tento mechanismus vám umožňuje uzavírat transakce s hodnotou mnohem větší, než jsou finanční zdroje, které máme. S pákou 1: 100 můžeme obchodovat s pozicí stokrát větší, než je výsledkem zůstatku na účtu, a makléř dočasně zmrazí určité množství kapitálu (tzv. Marži), což je krytí této pozice. Tato akce je možná kvůli skutečnosti, že na měnovém trhu nedochází k fyzické výměně (alespoň ne pomocí nám známých měnových makléřů). V tomto případě jsou vypořádány pouze rozdíly v sazbách vyplývajících z otevírací a zavírací ceny pozice. Tato opatření však pocházejí odněkud ...

PŘEČTĚTE POTŘEBNÉ: Co je finanční páka?

Při uzavírání transakcí měnových párů kupujeme jednu měnu za druhou. Například pokud otevřete dlouhou pozici na EUR / USD Nakupujeme eura za americké dolary. Nakupujeme dolary v případě krátké pozice pro euro. Použití pákového mechanismu ve zjednodušené podobě znamená, že si vezmeme půjčku v dané měně a investujeme tento kapitál do jiné. Každá měna nese úrok a samotnou částku úrokové sazby je určen centrální bankou dané země. Půjčíme-li si úrokovou sazbu 4% a poté tyto prostředky umístíme do aktiv s úrokovou sazbou 2%, ztratíme takový úrok. Podobně to funguje opačně. Obecně řečeno, čím větší je disproporce úrokových sazeb měn v páru, na kterém jsme uzavřeli transakci, tím vyšší jsou swapové sazby. Plus i mínus.

Pojďme to analyzovat s příklady

Obchodujeme na páře AUD / USD, Úrokové sazby pro AUD jsou 2,50%, zatímco pro USD méně než 0,25%. V této situaci je zřejmá disproporce a lze okamžitě předpokládat, že pro dlouhou pozici (kupujeme AUD za USD) bude swap pozitivní a pro krátkou pozici (za AUD nakupujeme USD) záporný.

Může se však ukázat, že úrokové sazby budou na obou úrovních v páru podobné. To je také případ AUD a NZD, kde je úroková sazba 2,5%. Pokud neexistuje žádný nebo málo rozdíl v% hodnotách, může se ukázat, že swapy budou záporné jak pro dlouhé, tak pro krátké pozice kvůli marži přidané k swapovým bodům.

Swap nelze tak docela nazvat dodatečným transakčním nákladem, protože v závislosti na typu pozice (dlouhá nebo krátká) to bude náš dodatečný příjem, zvýšení zisku nebo zvýšení ztráty. Vzhledem k tomu, že se jedná o článek pro začátečníky, vynecháme vzorce, na základě kterých se určují tržní swapové sazby. Ve skutečnosti je to stejně málo důležité. Sazby, které budou na platformě účtovány, si každý broker nastavuje individuálně. Je těžké jednoznačně identifikovat brokera, který by nabízel nejlepší swapové body. Některé firmy mohou mít politiku nízkých nebo vysokých marží u tržních swapů. Ukazuje se však, že obvykle dává větší smysl hledat atraktivní sazby pro konkrétní instrument, do kterého plánujeme investovat. Když však dojde na okamžik změny nebo aktualizace sazeb, existuje „američan svobodný“ a makléři je mohou kdykoli změnit, ne nutně po snížení nebo zvýšení úrokových sazeb danou centrální bankou.

Jak vypočítáte swap měnového páru?

Swapy jsou vyjádřeny v swapových bodech. Abyste předem věděli, kolik peněz bude přidáno na náš účet, musíte provést jednoduché výpočty.

Použijeme příklad z AUD / USD, který jsme použili dříve. Tabulka ukazuje, že pro dlouhou pozici je swap přibližně +3,6 a pro krátkou pozici -8,7 (hodnoty v bodech). Pro makléře s uvozovkami do 5 desetinných míst to znamená +0,36 pips a -0,87 pips. Co když například budeme mít účet v polském zlotém a budeme držet pozici s objemem 0.4 lotů přes noc?

PŘEČTĚTE SI také: Kolik stojí za to jedno krupobití?

1.0 pip na AUD / USD za 1.0 lotový objem má hodnotu 10 USD. Pro 0.4 lotový objem to bude 4 USD. Předpokládáme-li průměrný směnný kurz USD / PLN 3,17, získáme 12,68 PLN a tato hodnota by měla být vynásobena swapovým bodem:

• Dlouhá pozice: 10 USD * 0.4 zásilka * 3,17 USDPLN * 0,36 swap = 4,56 PLN
• Krátká pozice: 10 USD * 0.4 zásilka * 3,17 USDPLN * (-0,87) swap = -11,03 PLN

V závislosti na směru bude vypočtená hodnota přidána nebo odečtena od rozvahy otevřené pozice pro její zadržení na následující den.

Reálný účet a demo

Na internetu najdete mnoho stránek s tabulkami nebo moduly, které představují seznam swapových bodů pro vybrané nástroje u mnoha brokerů. Bohužel obvykle za nic nestojí. Zvláštní pozornost by měla být věnována tomu, zda jsou tato data ze skutečného nebo demo účtu. Je také důležité, jak často jsou aktualizovány a kdy to bylo naposledy provedeno. To je velmi důležité, protože demo účty mají obvykle úplně jiné hodnoty, než jaké platí pro skutečné účty. Důvodem je skutečnost, že makléř na demo účtu nevydělává. To je pro něj jen cena, a proto nevěnuje tolik pozornosti aktualizaci swapových sazeb. Na skutečném účtu je to jiné, protože je to pro něj další příjem.

Aktuální sazby swapu lze nalézt na internetových stránkách každého makléře ve formě tabulky nebo dokumentu specifikace finančních nástrojů (a / nebo předpisů). Dále je možné je kontrolovat na platformě MetaTrader 4 pomocí nestandardních indikátorů (např. Monitor šíření a výměny) nebo procházením podrobností daného nástroje. Chcete-li to provést, klepněte pravým tlačítkem na uvozovky na kartě Market -> Symboly -> Vyberte symbol -> Vlastnosti.

U posledních dvou řešení je velmi důležité, aby kontrola proběhla až po přihlášení ke skutečnému účtu.

Kdy se počítají swapové body?

Swapové body se přidají k vyvážení otevřené pozice (viditelné ve sloupci Swap), když je přidrženo na další den. K tomu obvykle dochází v 23:00 nebo 00:00 polského času, v závislosti na zprostředkovateli a jeho časovém pásmu (nebo umístění serveru). A co sazby, které by měly být účtovány za víkendové dny, tj. Čas, kdy měnový trh spí? Makléři to vyřešili tak, že hodnoty pro sobotu a neděli se počítají v polovině týdne. Nejčastěji akumulují swap ve středu na trojnásobek hodnoty nebo ve středu a ve čtvrtek na dvojnásobek. Pokud tedy polohu otevřeme v pátek a podržíme ji až do pondělí, bude za swap účtován poplatek pouze za přesun z pátku na sobotu. Pokud však tuto pozici otevřeme ve středu a přidržíme ji ve čtvrtek, makléř nám ​​bude účtovat dvojnásobnou nebo dokonce trojnásobnou hodnotu.

Prohodit - pro koho je to důležité?

Pro střednědobé obchodníky budou mít swapové sazby omezený význam a pro denní obchodníky a scalpery jsou zcela irelevantní. Je to však jeden z klíčových faktorů pro dlouhodobé obchodníky, kteří budou držet jednu pozici několik měsíců. Musí to vzít v úvahu před otevřením pozice.

Každý den se k jejich zůstatku přidávají hodnoty, které zvyšují nebo snižují jeho zisk. Zdánlivě malá hodnota, řádově +/- 0,5 pips, během tří měsíců (90 dní) je již 45 pips rozdílů. U některých grafů je 90 dní zpět provoz v rozsahu až 600 pips. S takovou swapovou hodnotou činí 45 pips 7,5% z rozsahu, což by mohlo zvýšit nebo snížit zisk z naší pozice. Za předpokladu, že by transakce byly uzavřeny v extrémních bodech (maximum a minimum).