Jak snížit riziko investováním na akciovém trhu?

Každý investor má vypracovanou strategii, podle které se pohybuje na trhu. Již delší dobu je známo, že všechny formy investování kapitálu do aktiv s vyšší mírou návratnosti svým způsobem souvisí s vyšší mírou rizika. Jak tedy snížit riziko investováním na burze?

Nemusí to být tak, že je neoddělitelně spojeno pouze s burzou. Dobrý investiční plán by proto měl zohledňovat několik klíčových parametrů, které také v dlouhodobém horizontu pozitivně ovlivní míru návratnosti investovaného kapitálu. Doporučuji vám přečíst si několik jednoduchých tipů, které se mohou ukázat jako užitečné, zejména na začátku naší investiční cesty.

Diverzifikovat

Tento pojem se pravděpodobně také mnohokrát objevil v článcích o investování kapitálu například do investičních fondů nebo přímo spoření. diverzifikace je klíčové slovo v řízení rizik. Na burze byste neměli sázet vše na jednu kartu. Navzdory tomu, jak se zdá, i dobrá společnost nás může vystavit zbytečnému riziku. Pokud máme cenné papíry pouze jedné společnosti, pokles jejich hodnoty o 50 % se pro nás rovná ztrátě poloviny hodnoty portfolia. Pokud bychom měli např. 10 společností (stejným podílem) a jedna z nich zaznamenala výše zmíněný pokles, naše finance by utrpěly 5 %. Existuje několik základních způsobů diverzifikace. Prvním je samozřejmě nevložení veškerého akumulovaného kapitálu do jednoho podniku. I při „příležitosti“ investice a velmi podhodnocené společnosti je třeba vzít v úvahu rizikovou marži, kterou klademe na vlastní peníze.

PŘEČTĚTE POTŘEBNÉ: Jak investovat do dividendových společností - akcie a ETF

Co však, když máme malý kapitál a jeho skartování nedává moc smysl kvůli provizím? Můžeme bezpečně akumulovat další kapitál po dobu několika měsíců, abychom zvýšili naši expozici na trhu. Navíc cpát do portfolia velké množství firem také nedává smysl. Pokud se podíváme na portfolia velkých hráčů, ti vlastní několik společností. Proto nákupem akcií 15 různých společností je mnohem větší šance, že naše míra návratnosti investice bude mnohem nižší než nákupem akcií 3 největších společností.

Samozřejmě existuje koncept nadměrné diverzifikace. Zkušení investoři do akcií doporučují mít co nejvíce společností, které jsme schopni průběžně sledovat a analyzovat.

Neinvestujte do jednoho odvětví

Víme, že s počtem firem, které chceme v rámci diverzifikace koupit, se to nevyplatí přehánět. Jít do druhého extrému a tvrdošíjně se držet akcií pouze jedné společnosti také není nejrozumnějším řešením vzhledem k neustále se měnícím podmínkám na burze a dynamickému ekonomickému prostředí. Dalším důležitým faktorem, který snižuje investiční riziko, je vyhnout se těm ze stejného odvětví při rozšiřování portfolia o nové společnosti.. Pokud se ceny např. stavebních materiálů na globálním trhu zvýší, budou hlavní ztrátou vývoj a stavebnictví, pro které to bude znamenat i zvýšené náklady na materiály potřebné ve stavebním procesu.

Po horších maržích a podobně horších výsledcích budou následovat i cenné papíry společnosti. Proto mohou být výrazně sníženy i dočasné slabiny společností z jednoho nebo podobných odvětví. Užitečným nástrojem při hledání protichůdných odvětví mohou být tabulky korelacekteré ukazují, jak moc (či nikoli) podniky z daného odvětví jsou spolu „příbuzné“. Velmi obecným pravidlem je, že čím menší jsou hodnoty korelačního koeficientu dvou společností (cca 0,2 - 0, mohou být i záporné), tím méně spolu souvisí. Jsou tedy atraktivnější než podniky, jejichž korelační koeficient je např. 0,80. Toto číslo dokazuje podobné chování jejich citací. Je tedy velká šance, že obě společnosti působí v podobných nebo stejných odvětvích.

Vyhněte se jednomu typu finančního nástroje

Burza není jen burza. Skládá se mj dluhopisový trh a deriváty. V závislosti na situaci na akciovém trhu se vyplatí mít různá investiční aktiva. Je známo, že každý by chtěl mít během býčího trhu portfolio plné dobrých akcií a během medvědího trhu by je raději neměl mít vůbec. Jak bychom tedy mohli tento problém řešit? Je samozřejmě důležité mít povědomí o aktuální situaci na trhu. Přesto se vyplatí mít vyvážené portfolio různých nástrojů. I zde byste to měli dělat s rozumem, abyste nebyli rozděleni do několika desítek různých forem investice. Pomáhá to samozřejmě investiční strategiepoužíváme. Pokud někdo obchoduje se společnostmi, které doufají v rychlý nárůst jejich hodnoty, pravděpodobně se nebude bát dočasných slabin na trhu. Na druhou stranu, pokud jsme investor, který investuje kapitál v naději na dlouhodobý nárůst hodnoty akcií, zaměříme se na medvědím trhu spíše na nákup levných cenných papírů.

Omezte své ztráty

Neschopnost rychle uzavřít ztrátové obchody je nejčastější chybou hlavně mezi začátečníky (a nejen) investoři. To je podstatné z čistě aritmetického hlediska. Pokud například ztratíme 10 % své investice, musíme dotvořit 11,1 %, abychom získali počáteční kapitál. Zde se zdá, že rozdíl je malý. Na druhou stranu se ztrátou 30 % byste měli provozovat ziskovou pozici tak, aby vás přivedla na 42,9 % k dosažení pověstné nuly. Závěr je tedy celkem triviální. Rychlé snížení ztrát = snazší vyrovnání ztracených peněz. I zde, příslovečně řečeno, se uklání otázka použité strategie, kterou jsme rozvinuli o bod výše.

Na svou investici se pečlivě připravte

Obecně platí, že čím více víte o nástrojích, do kterých investujete, tím lépe. Učení se, neustálé zlepšování našich dovedností nebo zlepšování našich strategií zvyšuje naše šance na úspěch a snižuje vystavení se zbytečnému riziku. Jakékoli investiční rozhodnutí, které činíme, by mělo být založeno výhradně na naší vlastní analýze. Začínající investoři mají velmi často první kontakt s burzou již při nákupu daného předmětu na doporučení obchodníka s cennými papíry. Neříkám, že doporučení analytiků nebo zkušenějších kolegů či finančních institucí jsou špatná. Jejich podstatou je však subjektivní pohled na trh.

PŘEČTĚTE SI také: ROCE - ukazatel měřící provozní efektivitu podniku

Pokud se tedy chceme striktně řídit doporučeními, měli bychom je brát trochu s odstupem a snažit se alespoň v malé míře poznat firmu, kterou chceme koupit. Proč? Především z čistě "technických" důvodů. Při nákupu bezpečnostní spoléháme na nějakou radu. Pokud bude svědomitě odepisovat, většina z nás nedokáže uzavřít ztrátovou pozici kvůli tomu, že se nedokážeme sami rozhodovat. Druhý důležitý bod - analytici jsou také lidé. Nutně se mýlí a dělají chyby.

Bezdůvodně neriskujte

Máte-li pochybnosti o tom, zda se zapojit do nástroje či nikoli, je známo, že je bezpečnější odstoupit. Někdy se neexistence transakce ukáže jako nejlepší řešení. Vždy se vyplatí propočítat svá rozhodnutí z hlediska podstupovaného rizika pro očekávaný zisk. To je samozřejmě velmi obecný determinant hodnoty. Možná vám pomůže odpovědět na některé základní otázky: jak dobře znám společnost? Vím, jak se to řeší s dluhem a likviditou? má dobrý manažerský tým? Znám a používám její produkty? Vím, jaký obchodní model se používá? Pokud je odpověď na většinu vašich otázek „nevím“ nebo „ne“, myslím, že nemá cenu zbytečně investovat.

Druhým bodem jsou čistě mentální aspekty. Již delší dobu je známo, že situace, ve kterých některé jevy nejsme schopni racionálně vysvětlit, způsobují nám nervy a stres. Navíc je tu materiální hledisko, kdy nás kromě chybějící schopnosti racionálně uvažovat ovlivňuje například narůstající ztráta na papírech naší perfektně vybrané firmy.

Objednejte si ve vlastních financích

Riziko nepochází pouze z trhu. Často z našeho jednání nebo ze špatného přístupu k osobním financím. Před zahájením jakékoli investice je na místě zvážit, kolik jsme schopni na začátku „utratit“. Pokud je to částka, která po přičtení provize za otevření transakce na začátku bude mít za následek pár procent v mínusu, nemá smysl investovat kapitál. Někdy se vyplatí zapomenout investovat peníze do „skvělých obchodů“ a na účtence jich inkasovat o něco více. Zde se skloňuje jednoduchá matematika a racionální předpoklady o návratnosti investic.

Investujte pouze přebytky, vyhněte se půjčkám

Investování finančních přebytků nám poskytuje velkou psychickou pohodu. Jako přebytek bychom měli chápat peníze, které v současné době nepotřebujeme a které případná ztráta v našem rozpočtu nezpůsobí a mísí běžné výdaje s investičními rozhodnutími. Musí to být částka, kterou nebudeme 100% potřebovat v našem každodenním provozu. To výrazně usnadňuje řízení kapitálu z hlediska dlouhodobého vedení cenných papírů na účtu. Důležité je, že vám umožňuje jít spát, aniž byste museli sledovat nabídky 24/7.

Nyní přejděme k diskuzi o kreditech. Na zprostředkovatelských účtech je možné je uzavřít na investice. Půjčit si samozřejmě není nic špatného. Naopak, závazky přijaté moudře a umírněně, pokud jednáme opatrně, mohou zvýšit náš závazek k investici, která se vyplatí. Přesto je na začátku na zvážení, zda je budeme schopni splatit a jak ovlivní ziskovost a výši vloženého kapitálu.

Finanční polštář

Stručně stojí za zmínku, že 100 % všech svých úspor byste neměli investovat na burze. Specialisté zabývající se studiem osobních financí přikládají velký význam diverzifikaci vyčleněných peněz. Zde je však třeba zdůraznit otázku ochoty riskovat. Pokud se opravdu nebojíme (umíme je řídit!) ztrát a chceme získat potenciálně vyšší zisk výměnou za větší riziko, naše portfolio bude bohatší na akcie než člověk, který má celý život prostředky na bankovním vkladu. . Finanční polštář je určitá výše úspor, které jsme schopni rychle a bez ztrát, když jsou nezbytné pro naše každodenní fungování. Mělo by to být 3-6násobek naší měsíční mzdy.

Souhrn

Pouhá znalost rizika je zásadní pro rozhodování o investicích. Kromě vědomí její existence je zásadní schopnost ji minimalizovat a vědomě řídit případné ztráty. Teoreticky se vše zdá poměrně jednoduché a snadno aplikovatelné. Problém nastává, když je potřeba do investičního života skutečně zavést striktně definovaná opatření. Vyžaduje to sebekázeň a držet se plánu.