Tržní korelace

Tržní korelace? co je to? Korelace z latiny znamená „vzájemná závislost“, „vzájemný vztah“ ...

Co jsou tedy tržní korelace?

Převedení tohoto do finančního kontextu znamená, že finanční trhy jsou podobné připojené nádobí, kde je jeden segment závislý na jiném a tyto vzájemné vztahy jsou do jisté míry promítány. Směr korelace stupeň vyjádřen korelačního koeficientu, který osciluje v rozmezí (-1; 1), kde hodnoty -1 a 1 znamená silný, negativní a pozitivní korelace.

Například hodnota 1 znamená, že jedna vlastnost je zcela závislá na druhé a způsobí změnu ve stejném směru (zvýšení - zvýšení), např. USD /JPY růst o 2%, kurzy EUR /JPY Rovněž rostou na úrovni 2% současně.

Hodnota -1 bude znamenat opačnou situaci, tj. Taková silná, negativní korelace bude mít za následek, že např. Uveďte hodnotu EUR /USD se zvýší o 2% a současně o uvozovky USD/ CHF klesne o 2%.

PŘEČTĚTE POTŘEBNÉ: Filtrační signály - jak vybrat správnou příležitost pro zadání pozice

Korelační poměr 0 popisuje situaci, kdy nelze odečíst žádnou závislost, např. Citát EUR / GBP rostou o 2% a kotace USD / PLN se nezměnily.

Závislosti na trhu

Na finančních trzích většina finančních nástrojů (a makroekonomických ukazatelů) koreluje ve větší či menší míře. To lze shrnout větou - Všechno může ovlivnit všechno. Nenechme se však zbláznit a věnujme pozornost tomu, co stojí za to, tedy nejdůležitějším závislostem.

Měny

Na trhu Forex obchodujeme s měnami, kde hodnota jedné je vždy vyjádřena ve vztahu k druhé, přičemž jedna měna je uváděna v mnoha dalších párech. Například změna citace EUR / USD ovlivňuje jak hodnotu eura, tak amerického dolaru. To znamená, že taková cenová fluktuace může do určité míry vyvolat změnu citací na obou párech, např. EUR/ JPY, jako USD/ CHF. Jaké to bude, závisí na stupni ze stejných tendencí na trhu, např. Mohou investoři masivně prodávat ven hlavně dolar, což bude mít za následek silné změně v USD / CHF, a trochu na EUR / JPY.

Existují také další globální vztahy, kde změna na jednom trhu způsobí změnu na jiném. Stává se také, že to způsobuje pouze v dlouhodobém horizontu časový horizont nebo pouze za určitých podmínek.

zlato

Je všeobecně uznáváno, že cena zlata závisí na náladách na světových trzích. V případě, že situace je nejistá (krize nebo hrozba krize), investoři vybrat peníze z rizikovějších aktiv a investovat je do zlata, která je považována za bezpečné místo pro těžké časy (zlato je omezeným zdrojem určité hodnoty). Hovoříme zde o negativní korelaci mezi zlatým a tržním náladou.

Další faktory

Sklad

Musíte se vždy podívat na akciový trh, jako jsou dluhopisy, v širším pohledu. Tam je dlouhodobý vztah s úrokovými sazbami. Pokud se úrokové sazby pravidelně snižují, nárůst indexů a cen akcií se zvyšuje. Důvodem je skutečnost, že nižší úroková sazba znamená nižší příjem z investic (a souvisejících nástrojů), zatímco náklady na splátky úvěrů se snižují. Proto jsou investoři méně a méně výhodný držet finanční prostředky v bance a je více a výhodnější vzít si půjčku. To může být zaměřeno na zvýšení účasti investorů na akciovém trhu za účelem dosažení uspokojivých výnosových sazeb. Zvýšení úrokových sazeb funguje podobným způsobem, což odrazuje od převodu aktiv na tento trh.

dluhopisy

Existuje inverzní vztah mezi cenami dluhopisů a úrokovými sazbami. Nejlepší je ukázat to na příkladu. Pokud budeme nakupovat dluhopisy s úrokovou sazbou 4% a úrokové sazby porostou 0,5% z ceny našich dluhopisů bude klesat, protože nové dluhopisy budou mít zájem již 4,5% (teoreticky). Opačná situace nastane, když úroková sazba klesne.

Úrokové sazby

Je pravda, že jich není mnoho makléř dává příležitost hrát tento nástroj (ačkoli některé nabízejí LIBOR a související futures), existuje však řada zajímavých korelací.

Změna inflace z dlouhodobého hlediska ovlivňuje i úroveň úrokových sazeb. Pokud se spustí inflace rychle růst se dá očekávat, že centrální banka začne zvyšovat úrokové sazby zvýšit splátky úvěru, což povede ke snížení rozsahu investic, což by se mělo projevit ke stabilizaci cen.

PŘEČTĚTE SI také: Pomáhají záporné úrokové sazby ekonomikám?

Změna úrokových sazeb také způsobuje změnu směnných kurzů (je tedy také nepřímo ovlivněna inflací - viz výše). Například zvýšení úrokové sazby v dané zemi zvyšuje hodnotu národní měny. Důvodem je skutečnost, že s touto změnou se zvyšuje úroková sazba z vkladů v této měně. To povzbuzuje zahraniční investory, aby převedli majetek do dané země (nebo dokonce i směnu).

Souhrn

Výše uvedené body jsou pouze příklady vznikajících korelací. Závislost na trhu je mnohem více a důrazně vás vyzýváme k tomu, abyste je sami prozkoumali. Ne všechno funguje perfektně podle teoretického schématu. Finanční trhy představují celou řadu faktorů, které jsou vzájemně úzce spjaty a změna může ovlivnit druhou, ale změna třetího může vyvolat opačný účinek.

nářadí

Rozsah korelačních vztahů se neustále mění, takže je třeba tyto trendy sledovat pravidelně. Následující nástroj lze použít k otestování korelace.

1. Indikátor CORRELATION (k dispozici na našem forum) - díky tomu můžete zkontrolovat korelační vztahy mezi libovolnými nástroji na platformě MetaTrader.
2. Vestavěná volba zapnuta Platforma JForexcož vám umožňuje překrývat několik grafů různých nástrojů na sebe.

literatura

Podrobnější informace o korelacích a vztazích na trhu najdete v knize Johna J. Murphyho - "Mezitržní technická analýza".