Jak obchodovat s indexem US DJIA 30? [Průvodce]

Jedním z nejznámějších indexů, které vystavují americké společnosti, je Průmyslový průměr Dow Jones 30 (DJIA 30). Je to jeden z mála indexů vážený cenou. Je to také jeden z nejstarších indexů na světě. Mnoho profesionálů však nyní věří, že DJIA není vhodné jako měřítko ukazující stav amerického akciového trhu. Vzhledem k omezenému počtu společností (pouze 30) je pro něj obtížné adekvátně reprezentovat strukturu amerického akciového trhu. Mnohem lépe se k tomuto účelu hodí indexy jako např S&P 500 nebo Russell 3000. 

Průmyslový průměr Dow Jones je vážen cenou. To znamená, že společnosti s vyšší jmenovitou hodnotou akcií mají v indexu větší váhu. Při výpočtu indexu pomocí této metody je dělitel velmi důležitý, protože je upraven o rozdělení akcií provedené společnostmi zařazenými do indexu. Ke dni 3. června 2021 byl dělitel 0.15189což znamená, že zvýšení ceny akcií jakékoli komponenty o 1 $ má za následek zvýšení indexu DJIA o 6,5837 bodu. Stojí za zmínku, že index může zahrnovat společnosti patřící do indexu S&P 500. Jedná se o vyloučené společnosti působící v segmentu dopravy a veřejných služeb. 

Historie indexu DIJA

Historie indexu sahá do 26. století. První průmyslový průměr Dow Jones byl vypočítán 1896. května 1884. Zajímavé je, že to není nejstarší index, který se stále vypočítává. Prioritní palmou je Dow Jones Transportation Average, která byla založena v roce XNUMX. Index DJIA vytvořil Charles Dow, který pracoval pro Wall Street Journal a spoluzaložil společnost Dow Jones & Company.

Průmyslový průměr Dow Jones původně obsahoval 12 komponent, včetně:

• The American Cotton Oil Company (nyní součást Unilever),
• The American Sugar Refining Company (nyní součást Domino Foods Inc.),
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company (součást US Steel od roku 1907),
• United States Rubber Company (v současné době jsou jednotlivé jednotky společnosti součástí společností jako Michelin nebo Raytheon),
• General Electric Company (stále kotovaná na burze).

Zdroj: Kampaň American Sugar Refining Company

Index stanovil své minimum během paniky roku 1896, kdy klesl na úroveň necelých 28,48 bodu. Za zmínku stojí také rok 1914, kdy DJIA 30 klesla ze 71,4 bodu na začátku července na něco málo přes 49 bodů v říjnu 1914. Stojí však za zmínku, že mezi 30. červencem a 12. prosincem 1914 byl obchod na NYSE uzavřen. Společnosti však byly na OTC trhu kótovány díky brokerům. Po otevření trhu v prosinci se index zvýšil na 74,56 bodu.

V roce 1916 byl index rozšířen na 20 společností. Mezi společnostmi, které byly tehdy součástí indexu, lze zmínit American Telephone & Telegraf Company (AT&T) CZY Společnost Western Union. V roce 1928 se index zvýšil na 30 složek. Společnosti jako Chrysler (nyní součást italského Fiatu) a Wright Aeronautical (nyní součást Curtiss-Wright kótované na burze) se připojily k DJIA. V roce 1929 vytvořil Dow Jones Industrial Average nový rekord 381,17 bodu. O několik let později (v roce 1933) index klesl na úroveň 41,22 bodu. Vrchol roku 1929 byl překročen až v listopadu 1954 (po více než 25 letech). Úroveň 1000 bodů byla poprvé prolomena 14. listopadu 1972. Na druhé straně byla 10. března 000 překročena úroveň 29 1999 bodů. Za vlády bubliny dotcomu byla napsána kniha Dow 36,000 XNUMX: Nová strategie pro zisk z blížícího se růstu na akciovém trhukterá vyšla v říjnu 1999. Podle autorů knihy měl index tuto úroveň před rokem 2005 prolomit. 

Zajímavé je, že předpověď se dodnes nesplnila. V současné době má index přes 35 000 bodů. 

Graf - průmyslový průměr Dow Jones 30

Složení indexu

Podle údajů poskytnutých společností S&P Dow Jones Indices (SPDJI) má index DJIA 30 složek. Na konci července 2021 činil dividendový výnos tohoto indexu 1,83%. 30. července 2021 měla největší část průmyslového průměru Dow Jones průměrnou kapitalizaci 361,2 miliardy USD. Největší součásti indexu byly Apple (2446 2 miliard USD) a Microsoft (263 40 miliard USD). Na druhém konci byly společnosti jako The Travelers Companies (42 miliard dolarů) a Walgreen (XNUMX miliard dolarů).

Největší podíly mají společnosti z následujících odvětví:

• IT - 22%,
• zdravotní péče - 17%,
• průmysl - 16,3%,
• finance - 15,9%,
• diskreční zboží - 13,9%.

Největšími složkami indexu jsou následující společnosti:

• Jablko
• Microsoft,
• Vízum,
• Johnson & Johnson,
• JP Morgan.

Níže je uveden stručný přehled několika společností v indexu Dow Jones Industrial Average 30.

jablko

Historie společnosti jablko se datuje do konce 70. let. Během těchto několika desetiletí se společnosti podařilo uvést na trh mnoho průlomových produktů. Společnost je známá svými smartphony (iPhone), které si v mnoha zemích nacházejí své obdivovatele. Je to jedna z „velkých pěti“ amerických technologických společností (ostatní jsou Amazon, Google, Facebook, Microsoft). Apple také vydělává peníze prodejem svých počítačů (Mac), Apple Watch a nabídkou mnoha doplňkových služeb (Apple Store, Apple Music, Apple TV, iCloud). 

Burzovní graf Apple, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Nike

Je to jedna ze společností zařazených na seznam Fortune 500. Historie společnosti sahá do poloviny 60. let minulého století. Společnost si rychle získala popularitu a nyní je jedním z největších výrobců obuvi a oděvů  sportovní. Nyní se stává více značkou v životním stylu. Mezi produkty společnosti patří takové produkty jako AirMax, Jordan a Nike Blazers. Mottem společnosti je „Just Do It“. Nike také vlastní značku Converse. Nike vstoupila do DJIA v roce 2013, kdy nahradila Alcoa.

Akciový graf Nike, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

P&G

Je to jedna z největších společností vyrábějících spotřební zboží. Za zmínku stojí, že je to společnost s nejdelší „zkušeností“ ze současných složek indexu. P&G se připojila k indexu Dow Jones v roce 1932. Společnost má velmi bohaté „portfolio“ značek, mezi něž patří: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head & Shoulders a Always.

Burzovní graf P&G, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

J&J

Je to jedna z mála amerických společností s ratingem AAA od S&P. To je tedy vyšší úroveň, než má americká vláda (AA +). Dějiny Johnson & Johnson pochází z roku 1886. Společnost byla naposledy zahrnuta do indexu DJIA v roce 1997. Společnost má velmi bohaté „portfolio“ spotřebních produktů, mezi něž patří Listerin, Johnson's a Neutrogena. Společnost také dodává léky a vakcíny (včetně COVID-19) a vyrábí lékařské nástroje.  

Burzovní graf J&J, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

3M

Do roku 2002 se společnost jmenovala Minnesota Mining and Manufacturing Company a již téměř dvacet let se nazývá 3M. Je to jedna z největších amerických společností. V roce 30 byla společnost zařazena do indexu DJIA 1976. Společnost má mnoho obchodních segmentů. Společnost se chlubí, že vlastní přes 100 000 patentů. Nabídka společnosti zahrnuje brusiva, pásky (pro domácnost, stavebnictví a průmysl), zdravotnická zařízení a příslušenství a výrobky pro domácnost.

Burzovní graf 3M, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Walmart

Společnost byla založena Samem Waltonem v roce 1962. Během příštích několika desetiletí se Walmart stal největším maloobchodním prodejcem na světě. Od roku 2014 je to také společnost, která generuje největší tržby na světě. Společnost také zaměstnává více než 2,3 milionu lidí. Walmart provozuje řetězec supermarketů, přičemž největšími trhy jsou Spojené státy, Mexiko a Kanada. Společnost také vlastní akcie indické společnosti Flipkart, která působí na trhu elektronického obchodování. 

Burzovní graf Walmart, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Co může ovlivnit DJIA 30?

Stav americké a světové ekonomiky

Indexu dominují nadnárodní korporace, které generují příjmy z mnoha zemí. V důsledku toho může ekonomické zpomalení globální ekonomiky nepříznivě ovlivnit finanční výsledky společností. Společnosti, které generují velkou část svých příjmů v USA, závisí více na ekonomické situaci v americké ekonomice. Příkladem takové společnosti je Walmart, který má 5342 prodejen ve Spojených státech a 6101 na zahraničních trzích. 

Finanční výsledky společností

V dlouhodobém horizontu jsou finanční výsledky generované podnikem nejdůležitější při oceňování společnosti. Rostoucí příjmy, zisky a volný peněžní tok (FCF) jsou pádnými argumenty pro dlouhodobé zvyšování cen akcií. Z tohoto důvodu stojí za to sledovat finanční výsledky společností zařazených do indexu. Zvláště ty, které mají největší dopad na změnu hodnoty indexu.

Jak můžete investovat do indexu Dow Jones 30

DJIA 30 Futures

Vzhledem k tomu, že DJIA je jedním z nejoblíbenějších amerických indexů, je nabídka futures kontraktů na tomto indexu velmi široká. Investor může využít výhod velké smlouvy (Velké Dow) s multiplikátorem 25 $ za bod. To znamená, že fiktivní hodnota indexové smlouvy DJIA je v současné době 875 000 USD.

Další možností je použít „normální“ smlouvu na 10 $. To vám dává možnost obchodovat s futures kontraktem s nominální hodnotou více než 350 000 $. Tím samozřejmě možnosti nekončí. Pro ty, kteří chtějí své pozice přesněji škálovat, je k dispozici „mini“ verze smlouvy. Násobitel je 5 $, což znamená, že je pouze 1/5 velikosti „Big Dow“ a poloviny „základní“ smlouvy.

Na investování do futures na tomto indexu však nemusíte mít značný kapitál. Necelé dva roky fungují „menší“ smlouvy, kterým se říká mikro e-mini. Hodnota jednoho bodu v tomto indexu je 0,5 $ (1/10 smlouvy e-mini), což znamená, že pomyslná hodnota mikro smlouvy je 17 500 $.

Smlouvy o kurzových rozdílech (CFD)

Další možností, obzvláště oblíbenou u maloobchodníků, je spekulace na rozdílové smlouvy Dow Jones 30 Contracts for Difference (CFD) s makléři na Forexu. Vzhledem k oblíbenosti indexu ho má v nabídce prakticky každý broker. Je však třeba mít na paměti, že vzhledem k chybějící standardizaci nástrojů CFD se nabídka může lišit v závislosti na brokerovi. Níže uvádíme vybrané nabídky brokerů na CFD na základě DIJA 30.

makléř
Konec	Polska	Kypr, Austrálie, St. Vincent a Grenadiny	Velká Británie, Kypr
Symbol Dow Jones 30	US30	US30	US30
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	50 USD	100 zł
Minimální hodnota šarže	cena * 5 $	cena * 1 $	cena * 1 $
provize	-	-	-
Platforma	xStation	MT4, MT5, cTrader	MT4, MT5
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Akcie a ETF na DJIA 30

Další možností, která vám dává příležitost investovat do Dow Jones 30, je nákup akcií společností zahrnutých v indexu. Další možností je nákup ETFkteré jsou vhodnou alternativou a umožňují expozici tomuto trhu i pro investory, kteří nemají mnoho aktiv.

Příkladem je fond SPDR Dow Jones Průmyslový průměr ETFkterý vytvořil State Street Global Advisor (SSGA). ETF byla založena v roce 1998. Srovnávací hodnotou pro ETF je index DJIA 30. Fond je fyzicky replikován. Za zmínku stojí, že SPDR Dow Jones Industrial Average ETF má spravovaná aktiva (AUM) v hodnotě 30,6 miliardy USD. Roční náklady na správu fondu (TER) jsou 0,16%.

Zprostředkovatelé nabízející akcie a ETF

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Možnosti na DJIA 30

Je to také možné obchodování s opcemi na průmyslovém průměru Dow Jones. Velikost kontraktu je stejná jako u futures kontraktu. Existují možnosti pro futures normální velikosti (multiplikátor 10 $) i verzi e-mini (multiplikátor 5 $). Možnosti mají americký styl cvičení a vypořádání v hotovosti. Na trhu je široká škála možností. Od čtvrtletních (březen, červen, září, prosinec), které jsou vždy k dispozici pro další tři čtvrtletí, měsíční (3 další měsíce) a týdenní (3 týdny) možnosti.

Víš, že…?

Saxo Bank je jedním z mála Forex brokerů, který nabízí možnosti vanilky. Investor má k dispozici celkem přes 1200 XNUMX opcí (měny, akcie, indexy, úrokové sazby, suroviny). KONTROLA