Týden nárůstů rizikových aktiv a poklesů USD je za námi. A co obilí?

Celý minulý týden přinesl oslabení amerického dolaru, nárůsty akciových indexů a pokles výnosů amerických dluhopisů. Klíčovou událostí bylo uvolnění spotřebitelské inflace v USA, která trhy pozitivně překvapila tím, že klesla více, než se čekalo. Páteční zpráva z University of Michigan přinesla vysokou hodnotu, což znamenalo, že šance na zářijové zvýšení sazeb ze strany Fedu vzrostla, ačkoli trh jí stále dává méně než 20procentní šanci.

Fed bude muset udělat více

Hlavním tématem minulého pátku bylo silné oživení výnosů amerických státních dluhopisů po rostoucí důvěře amerických spotřebitelů. Roční inflační očekávání ze spotřebitelského průzkumu University of Michigan byla vyšší, než se očekávalo. Díky tomu to bylo silnější šance na zvýšení sazeb o 25 bps příští týden a vyvolalo to obavy FED bude muset v budoucnu udělat ještě více. Celkově byl minulý týden pro riziková aktiva pozitivní. Akcie rostly, výnosy amerických dluhopisů klesly a dolar klesl na nejnižší úroveň za 15 měsíců.

Výsledková sezóna je v plném proudu

Výsledková sezóna na Wall Street začala. Minulý pátek tři velké americké banky vykázala lepší než očekávané finanční výsledky (JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo).

JPMorgan Chase Revenue ve druhém čtvrtletí vzrostla na rekordní úroveň, díky zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a akvizici First Republic Bank. Tržby společnosti ve výši 41,3 miliardy dolarů překonaly očekávání analytiků. Wells Fargo vykázala vyšší čistý úrokový výnos, než byl konsensus trhu. Banka zvýšila prognózy na celý rok. Akcie první banky si připsaly přes 2,5 procenta, ale den zakončily s výsledkem 0,6 procenta. pozitivní. "Cenné papíry" druhé instituce po silných nárůstech při otevření nakonec ztratily 0,34 procenta.

Akcie United Health vzrostly o více než 7 procent. po pojišťovacím gigantu zaznamenala lepší než očekávané zisky a výnosy. Společnost vydělala 6,14 USD na akcii při tržbách 92,9 miliardy USD. Analytici dotazovaní společností Refinitiv očekávali zisk 5,99 USD na akcii při tržbách 91 miliard USD. UnitedHealth také zvýšil spodní hranici svých celoročních projekcí zisku.

Zítra zprávy od institucí, jako je Bank of America, Goldman Sachs a Morgan Stanley.

Budoucnost dohody je nejasná

Nyní přejděme ke komoditním trhům. Dohoda podporovaná OSN, která umožnila Ukrajině vyvážet obilí a další potraviny během probíhající ruské invaze, dnes vyprší. Známá jako Černomořská iniciativa, dohoda dosažená loni v červenci umožnila mezinárodní zásilky kukuřice, pšenice, ječmene a dalších potravin ze tří určených přístavů na Ukrajině, která byla nazývána „chlebníkem Evropy“. Nyní je budoucnost dohody nejasná.

Ruský prezident Vladimir Putin říká, že část dohody, která by usnadnila podobné vývozy z jeho země, nebyla splněna. Podle Kremlu Putin v sobotním telefonátu s jihoafrickým prezidentem Cyrilem Ramaphosou uvedl, že Rusko stále čelí překážkám při vývozu potravin a hnojiv, což je v rozporu se závazky v dohodě o odstranění takových bariér. V pátek to řekl turecký prezident Recep Tayyip Erdogan, který pomáhal zprostředkovat dohodu, že věří, že Putin dohodu obnoví. Podle informací poskytnutých novinářům mluvil Erdogan s Moskvou telefonicky a údajně jsou on a Putin „na stejné straně“, pokud jde o prodloužení smlouvy.

Pšenice na CBOT v pátek vzrostl o 3,4 procenta. Toto je třetí den zisku v řadě. V současné době je bušl oceněn kolem 670 centů.

Zdroj: Łukasz Zembik, Oanda TMS Brokers