Finanční trhy během pandemie - posílení postavení retailových investorů

Když se podíváme zpět na finanční zprávy spojené s pandemií, uvidíme nárůst retailových investorů během jednoho z nejvíce volatilních a turbulentních období nedávné historie akciového trhu. V zásadě jsme byli svědky seismického šoku, který přispěl k výraznému zvýšení aktivity na finančních trzích. Toto zmocnění drobných investorů umožňuje  těžit z výhod dlouhodobého kumulativního růstu, které mohou nabídnout pouze investice v obdobích nulových nebo dokonce záporných úrokových sazeb. Je to také jeden z nejúčinnějších způsobů, jak ovlivnit náš svět.

Rovné příležitosti

Kim Fournais, prezident a zakladatel Saxo Bank

Téměř deset let uvolněné měnové politiky, nekonečných programů kvantitativního uvolňování a negativních úrokových sazeb mělo obrovský dopad na strukturu společnosti a nerovnost ve společnosti. Nemovitosti, soukromý kapitál a burzy cenných papírů těží z podpory uvolněné měnové politiky, z níž měli prospěch vlastníci aktiv, ale vyloučili drtivou většinu populace z využití rozmachu. Mnoho lidí se cítí frustrovaných, protože světový pokrok těží pouze privilegované elitě; mají také pocit, že jejich hlasování ve volbách nemá globální dopad, jaký očekávali.

Odpovědi na tyto otázky jsou složité a mnohostranné, ale některé z nich zahrnují širší účast na kapitálových trzích. Trvalá tendence občanů převzít kontrolu nad svými investicemi je důležitým krokem ke skutečné demokratizaci finančních trhů, kde lidé nejen získají větší kontrolu nad svou finanční budoucností, ale také se zapojí do společností, které mají skutečný dopad na náš svět. 

Překvapivé zvýšení

Nárůst aktivity retailových investorů je překvapivý. Podle nejnovějších údajů tvoří dohromady téměř pětinu celkového obratu na amerických burzách a ve dnech nejvyšší volatility dokonce čtvrtinu. Ačkoli pandemie mohla přispět ke zvýšení počtu investorů, kteří vnímají rozmach na akciovém trhu jako příležitost k rychlému zisku, drtivá většina retailových investorů stále postupně převezme kontrolu nad svými investicemi. 

Zatímco volatilní trhy nabízejí mnoho příležitostí pro sofistikovanější investory, nepochybně přilákaly mnohem větší skupinu dlouhodobých investorů, kteří dříve spravovali své peníze prostřednictvím bank - z nichž mnohé si účtovaly vysoké a neprůhledné poplatky s průměrnými výnosy - nebo začínající investory, kteří si dříve nechali své úspory v hotovost. 

Některé jsou docela arogantní, aby všechny retailové investory spojily dohromady jako „blázny peněz“ pronásledující bublinu na akciovém trhu. Opak je však pravdou - drobní investoři zůstali klidní a investovali během březnové rychlé korekce trhu. Na druhé straně bylo mnoho profesionálních správců fondů, kteří se rychle zbavili svých pozic, aby byli nuceni dohnat to, jak se trhy rychle odrazily a dosáhly rekordních úrovní. 

Měl jsem příležitost přímo sledovat obrovskou globální chuť k maloobchodním investicím, protože jsme v první polovině roku 2020 přivítali více než 80 000 nových zákazníků. Pro většinu z nich je čas strávený na trhu důležitý - nemusí to nutně být čas na jeho přijetí.

Rostoucí podíl retailových investorů na kapitálových trzích souvisí s důležitou rolí poskytovatelů investičních služeb. Až se prach usadí ze současných nepokojů na akciových trzích, uspějí ti, kteří si uvědomí, že zvýšená aktivita retailových investorů tak zůstane. analytika a služby nezbytné k přijímání informovaných rozhodnutí.

Maloobchodní investování - více než transakce bez provize

Podle našeho názoru je vysvětlení zvýšení maloobchodních investic s nulovými provizemi, zejména ve Spojených státech, zjednodušením. Za prvé, růst segmentu retailových investorů je globálním fenoménem, ​​nejen americkým. Zadruhé naznačuje, že katalyzátor zde neplatí za investice. Nižší poplatky a provize nejsou žádnou novinkou - v souladu s trendem, který trvá již více než třicet let a zvyšuje dostupnost investic.

Před třemi desetiletími v tomto odvětví vládly neprůhledné ceny a omezené nabídky, přičemž tradiční banky často účtovaly klientům provizi 100 USD za jednoduché transakce s akciemi s malou transparentností a neefektivním provedením. Akce Saxo Bank a další subjekty změnily status quo na trhu, což vedlo k tomu, že provize dosáhly úrovně, na které může kdokoli investovat a obchodovat. 

Podle názoru některých komentátorů retailové investice prudce poklesnou, když akciový trh propadne. To může platit pouze pro několik retailových investorů, kteří byli přitahováni schopností rychle vydělat peníze. Svoboda a schopnost investovat jsou pro většinu lidí pouze začátkem cesty k získání větší kontroly a vlivu na jejich vlastní finanční budoucnost - a budoucnost samotné společnosti.