Pšenice - Jak investovat do pšenice? [Průvodce]

Není pochyb o tom, že kdysi typické zemědělské produkty, jako je pšenice, sója nebo kukuřice, nevzbudily mezi investory velký zájem. Ale časy se mění. dorazí makléři, a tedy i nástroje, které jsou k dispozici pro investování průměrného obchodníka. Obchod se zemědělskými nástroji může být velmi zajímavý, a co je důležitější, díky poměrně velké fluktuaci směnných kurzů může také přinést uspokojivé míry návratnosti.

Zajímavým nástrojem klasifikovaným jako zemědělské produkty je pšenice, která se vyznačuje vysokou volatilitou. Jak investovat do pšenice? V tomto článku vám o tom řekneme něco více.

Pšenice - základní informace

Pšenice se pěstuje asi deset tisíc let. Pouze ječmen se pěstuje déle a častěji kukuřice a rýže. Patří do rodiny panicle. Měla ráda úrodnou a úrodnou půdu bohatou na humus a vápník. V mírných pásmech, kde se vyskytuje nejčastěji, je také nedostatek pšenice. Proto se pěstuje hlavně v Evropě a po celé Americe. Velká část plodiny se nachází také v Asii, odkud pochází pšenice (Čína, ale také Pandžáb v Indii). Je také důležitou součástí zemědělské ekonomiky v Austrálii, v některých zemích Maghrebu a Malé Asii, kde se půda vyznačuje vysokou mírou úrodnosti, a to i přes převládající suché klima.

Pěstování pšenice je možné také v oblastech s krátkým vegetačním obdobím. Takzvaný jarní pšenice, která je odolná vůči chladu, ale dává nízké výnosy. Pšenice se také používá k výrobě základních potravinářských výrobků, jako jsou těstoviny. Používá se také v jiných průmyslových odvětvích, např. Biopalivech.

Největší výrobci

Při porovnání pšenice s jinými zemědělskými produkty a přímo s jinými druhy obilovin se vyznačuje největším počtem odrůd. Jednotlivé druhy se od sebe liší, např. Obsah bílkovin. V předchozích letech (2017/2018) byly největšími producenty země EU, Rusko, USA a Čína. 

Hlavní producenti pšenice v roce 2017/2018 (v milionech tun). Zdroj: Zemědělský týdenní

Pro sezónu 2019/2020 však lze pozorovat určitou změnu v tendenci ve vztahu ke sklizené ploše. Zatímco země EU si stále udržují vysokou míru, procento Číny a Spojených států se snížilo. Za zmínku také stojí obrovský nárůst v Austrálii. Je také zajímavé, že cena pšenice je velmi ovlivněna počasím.

 Pšeničné plodiny pro sklizeň.

Cena pšenice

Pšenice je uvedena na americké komoditní burze CME Group - CBOT (Chicago Board of Trade) od 70. let. Cena většinou kolísá v rozmezí 200–600 $ za kontrakt. Jednotkou, kterou měříme množství pšenice, je bušl.

Bushel - jednotka pro pšenici; 1 bušl je asi 27,216 XNUMX kilogramů.

Nejvyšší zaznamenaná cena u pšeničných kontraktů byla v únoru 1349 kolem 2008 XNUMX USD.

Graf smluv o pšenici uvedených na CBOT od roku 1970, interval MN1. Zdroj: Obchodní pohled

Pšenice - jak investovat

Existuje několik způsobů, jak investovat do pšenice. V našich úvahách ale pomineme možnost výkupu zemědělské půdy a zaměříme se pouze na „virtuální“ varianty :-).

Pšeničné možnosti

Jedná se o nástroj, který dává kupujícímu právo provést konkrétní operaci. Podmínky pro opci jsou stanoveny burzou. Nejčastěji vyprší po měsíci a hodnota jedné možnosti je 5000 bušlů.

Máme jak kupní, tak prodejní opce, kterými můžeme být vystavovatelé (put opce) i kupující (call opce). Páka je u těchto nástrojů k dispozici. Z hlediska vzhledu jsou možnosti velmi podobné trhu futures s tím rozdílem, že zde musíme ještě platit tzv opční prémie. Stojí za zmínku, že neexistuje žádná povinnost uplatnit tuto možnost. Pokud například kurz jde opačným směrem než náš scénář, nemusíme tuto možnost aktivovat a jediným nákladem, který nám vznikne, je cena bonusu. Výhodou je skutečnost, že riziko v případě opcí na volání známe již na začátku a zisk je teoreticky neomezený.

Smlouvy o futures

Futures kontrakty jsou standardizované, tj. Mají jednotnou specifikaci na dané burze. Stejně jako v případě opcí také vyprší každý měsíc a jedna smlouva je na 5000 1 bušlů. Pozici umístíme na centralizovaný, otevřený trh, kde je makléř pouze prostředníkem mezi dvěma stranami transakce. V praxi to vyžaduje zapojení velkých zdrojů. Pokud od nás není žádná další strana transakce ochotná odkoupit smlouvu, pozice se po uplynutí platnosti uzavře za předem stanovenou cenu. Pákový efekt u kontraktů na pšenici je 10:XNUMX, avšak vzhledem ke své specifičnosti je tento trh určen především zkušeným investorům.

CFD

Nejoblíbenější a nejjednodušší způsob, jak investovat do zemědělských produktů. Smlouva CFD napodobuje pohyb podkladového materiálu, což je v našem případě cena pšenice (obvykle vyplývající z futures sazby). Fyzicky nezakoupíme pšenici ani právo ji v budoucnu zásobovat, spekulujeme pouze o její míře, pokud jde o budoucí ocenění. CFD nemají datum vypršení platnosti a obvykle je můžeme udržovat otevřené, pokud nám to náš vklad dovolí. Existují však swapové nebo rolovací body (v závislosti na nabídce). Pákový efekt pšenice pro většinu Forex brokerů je 1:10. CFD jsou nestandardizovaným nástrojem, což znamená, že jejich specifikace, symboly a dokonce i doba kotace se mohou u jednotlivých brokerů lišit. Před investováním si přečtěte specifikace tohoto finančního nástroje.

Jak nakupovat pšenici – zprostředkovatelé nabízející pšenici CFD

Níže je uveden seznam vybraných brokerů nabízejících nejlepší podmínky pro obchodování s pšenicí (CFD).

makléř
Konec	Polska	Austrálie, Mauricius, Kypr	Polska
Symbol pšenice	PŠENICE	PŠENICE	PŠENICE.pro
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	0 zł
Minimální hodnota šarže	cena * 400 $	-	cena 100 bušlů * 50 USD
provize	-	-	-
Platforma	xStation	MT4/5, cTrader	MetaTrader 5
	PŘEHLED	PŘEHLED	-
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

Souhrn

Pokud chceme obchodovat se zemědělskými komoditami včetně pšenice, máme na výběr celou řadu možností. S ohledem na specifika různých nástrojů se doporučují spíše investice s dlouhodobým zaměřením. Nejjednodušší způsob, jak investovat do pšenice pro drobné investory, je prostřednictvím CFD. Právě zde nalezneme „zjednodušené“ obchodní podmínky, zbavené možné expirace kontraktů a likviditních mezer, se současným rychlým prováděním transakcí, nízkým objemem a transakčními poplatky.

Před vstupem na zemědělský komoditní trh je rozhodně vhodné začít s demo účtem, kde zkontrolujeme, jak se náš vklad chová ve vztahu ke změnám ceny pšenice v určitém objemu.