Inflace v USA dosáhla až 7,5 %. Sedm letošních zvýšení sazeb?

Zdá se, že klíčová událost tohoto týdne investory překvapila inflace ve Spojených státech vzrostla na 7,5 % ročně. To představuje nejrychlejší nárůst cen od roku 1982. V důsledku toho se začalo spekulovat, jak Fed může na taková makroekonomická data reagovat.

Data mohou naznačovat, že tak silný růst cen v USA souvisí s růstem cen náklady na energii, nedostatek pracovních sil a přerušení dodávekcož bylo doprovázeno silnou poptávkou. Zdá se, že největší dopad na inflaci mají ceny energií, které meziročně vzrostly o 27 %, u benzínu o 40 %. Inflace zrychlila v případě cen potravin na 7 %. S výjimkou proměnných kategorií energie a potravin, jádro CPI vzrostl o 6 %, nejvíce od srpna 1982.

50 základních bodů z 93 % pravděpodobnost

V důsledku výše uvedených údajů mohlo dojít k velmi významným změnám na trhu úroková sazba a dluhopisy v USA, které se mohou nepřímo převést na USD, akciové indexy, zlato nebo kryptoměny. Přestože se představitelé Federálního rezervního systému nedávno zdáli distancováni od možného březnového zvýšení o 50 bazických bodů, trh úrokových sazeb nenechává žádné iluze. S 93% pravděpodobností bude příští měsíc počítat právě s takovým zvýšením sazeb.

Pokud by Fed skutečně zvýšil sazby o půl procentního bodu, bylo by to první takto agresivní zvýšení sazeb od roku 2000. Objevily se také zvěsti, že by Fed mohl mezi plánovanými zasedáními svolat mimořádné zasedání, aby tempo zvyšování sazeb ještě urychlilo. Podle Goldman Sachs letos dojde v USA k sedmi zvýšením úrokových sazeb.

Centrální banky rozhodují o atraktivitě dolaru a eura

Na měnovém trhu vypadala první reakce smíšeně, teprve večer začal dolar vůči euru viditelně posilovat a prolomil úroveň 1,1380. Nesoulad v měnové politice mezi Evropská centrální banka a Federální rezervní systém pravděpodobně poroste. V Evropě mohou úrokové sazby růst pomalu, opatrně a v malém měřítku, zatímco v USA trh čeká na systematické zvyšování úrokové sazby dolaru.

Výnos 10letých amerických dluhopisů včera přesáhl 2 %, což byla nejvyšší úroveň za 3 roky. Výnos 2letých dluhopisů naopak vzrostl během dne nejvíce od roku 2009. Jejich zájem podle všeho přesahuje 1,6 procenta.