Dokončuje recept na ekonomickou krizi, která se nestala desítky let

Rekordní údaje o inflaci ve Spojených státech přiměly investory ohodnotit možnost zvýšení úrokových sazeb Federální rezerva už ne o polovinu, ale dokonce o celý procentní bod. A to již na příštím jednání, které se bude konat ve středu.

Spolu se změnou odhadů červnového kroku Fedu se také posouvá údajný strop celého cyklu zvyšování úrokových sazeb ze 3 na 4 procenta.

Černý začátek týdne na burzách a trhu s kryptoměnami

Zdá se, že ze strachu z rychlého utahování měny ve Spojených státech a stále obtížnějšího přístupu k penězům ztrácejí americké dluhopisy, akcie a kryptoměny svou hodnotu. Stačí říct, že na amerických burzách Index S&P 500 včera klesla o 3,9 procenta, Dow Jones o 2,8 %, a Nasdaq Composite o 4,7 procenta, tedy celkem o více než 33 procent. od svého listopadového rekordu.

Cena bitcoinu dnes klesla pod 22 tis. USD, čímž dosáhl nejnižší úrovně od prosince 2020. Od začátku letošního roku ztratila nejoblíbenější kryptoměna 52 % své hodnoty. Ještě více, tedy o 68 %, letos zlevnilo ethereum.

K takovým změnám nedošlo již několik desítek let

- Strach z násilných akcí Fedu může také zvýšit obavy z recese. Hrozí, že to v kombinaci s vysokou inflací přejde ve stagflaci, která by následně měla negativní dopad na trh práce, a to již představuje recept na velmi vážnou světovou hospodářskou krizi - komentáře Daniel Kostecki, ředitel polské pobočky Conotoxia Ltd.

A dodává, že transformace, které v současnosti na finančních trzích probíhají, nebyly pozorovány desítky let. Například dvoudenní změna sazeb amerických dluhopisů byla největší od roku 1987.

- Ukazuje také, jak rychle trh slevuje z nové reality. Pokles cen dluhopisů, akcií a kryptoměn také ukázal, že veškeré kapitálové toky z těchto trhů mohou stále směřovat do amerického dolaru. Směnný kurz EUR/USD již klesl na 1,04, což je nejnižší úroveň za poslední týdny - všímá si Daniel Kostecki. 

ECB bez jakýchkoli náhlých pohybů

Plány mohou také ovlivnit ceny hlavního měnového páru Evropská centrální bankakterá ukončí nákupy aktiv 1. července a poté zvýší úrokové sazby o 25 nebo 50 bazických bodů.

ECB také signalizovala, že v září může být nutné větší zvýšení úrokových sazeb, pokud se inflační výhled zhorší. Roční inflace v eurozóně v květnu překonala nové rekordy a nové prognózy ECB předpovídají, že v roce 2022 dosáhne 6,8 % a poté klesne na 3,5 %. v roce 2023 a 2,1 procenta. v roce 2024

Pohyb o půl procenta – to by byla úleva

Jaké jsou předpoklady Fedu na toto téma? To se dozvíme ve středu večer při zveřejnění posledních makroekonomických projekcí.

- Zdá se, že existuje jediný argument pro Fed, aby nezvýšil úrokové sazby o 0,75 nebo 1 procentní bod. je nesoulad mezi inflací CPI a jádrovou inflací. Prvně jmenovaný vzrostl v květnu na 8,6 % a dosáhl tak nejvyšší úrovně za 41 let. Ten klesl již třetí měsíc v řadě na 6,0 %, zatímco letos v březnu. bylo 6,5 procenta Za současné situace na trhu se úrokové sazby v USA zvýšily o 0,5 procentního bodu. mohl přinést tzv úlevy u více tříd aktiv - uzavírá ředitel polské pobočky Conotoxia Ltd.