Bude Warren Buffett zase chamtivý, když se ostatní bojí?

Berkshire Hathaway, společnost, jejímž prezidentem je legendární investor Warren Buffett, má 100 miliard dolarů v nákupech a akvizicích. Zdá se, že Buffett bude znovu souhlasit se svým vlastním výrokem: "Buď chamtivý, když se ostatní bojí." Trh to oceňuje, protože akcie společnosti od začátku roku vzrostly o 10 %. Podrobnosti se dozvíme v sobotu, při výroční schůzi akcionářů společnosti.

O autorovi

Pavel Majtkowski - analytik eToro na polském trhu, který sdílí svůj týdenní komentář k nejnovějším informacím o akciových trzích. Paweł je uznávaným odborníkem na finančních trzích s rozsáhlými zkušenostmi jako analytik ve finančních institucích. Je také jedním z nejcitovanějších odborníků v oblasti ekonomiky a finančních trhů v Polsku. Vystudoval práva na Varšavské univerzitě. Je také autorem mnoha publikací v oblasti investování, osobních financí a ekonomiky.

Legendární setkání akcionářů

Výroční schůze akcionářů Berkshire Hathaway, největší americké netechnologické společnosti, se bude konat v sobotu v Omaze. Jde o první takové živé setkání od roku 2019. Dorazí spousta investorů a ještě více jich bude sledovat online setkání. Toto je 62. rok, kdy je Warren Buffett prezidentem společnosti. Setkání tam bude také Charlie Munger, jeho dlouholetý obchodní partner a Greg Abel, od kterého se očekává, že v budoucnu nahradí Buffeta ve funkci prezidenta.

Berkshire si v poslední době vede lépe a lépe, zlepšuje výsledky a chytá vítr, jak se zrychluje výprodej technologických společností na trhu. Trh opět oceňuje zejména Buffettův zvrácený investiční styl, zaměřený na hledání skutečné hodnoty společností. Zdá se, že současná doba je dobrá pro realizaci jednoho z jeho slavných výroků:

"Buď chamtivý, když se ostatní bojí."

Tomu nahrává klesající trh a nižší valuace a také, a možná to nejdůležitější, skutečnost, že Berkshire má více než 100 miliard dolarů v hotovostních rezervách. Zaměří se na nízkonákladové cyklické společnosti i na defenzivní společnosti generující zisky a dividendy bez ohledu na celkovou situaci na trhu. V současné době se jeví jako nejlepší investiční strategie.

Akcie klesají, Buffett roste

Akcie Berkshire (Series B) od začátku roku vyskočily o 10 %, zatímco ve stejnou dobu S & P500 klesla o 12,8 procenta. Diverzifikované portfolio společnosti zahrnuje akcie pojišťoven (Geico, Gen Re), železnic (BNSF), energetických společností (BH Energy) a také 6 % akcií. akcie společnosti Apple,
20 procent American Express, 13 procent Bank of America a 9 procent. Kola. Společnost nedávno získala pojišťovnu Alleghany (za 12 miliard dolarů) a získala nové akcie ve společnostech Occidental Petroleum a HP. Navzdory tomu, jak je uvedeno výše, má stále více než 100 miliard dolarů v hotovosti.

Berkshire je od svého vzniku atraktivní investicí. Za posledních deset let společnost rostla podobným tempem jako index S & P500, což je skvělý výsledek vzhledem k jejím silným ziskům. To však může být mírným zklamáním pro ty, kteří očekávali, že společnost zdvojnásobí roční zisky S & P500 (a poroste v průměru o 20 % ročně), jak tomu bylo v předchozích desetiletích od roku 1965. Berkshire také vidí svou vlastní hodnotu, což dokazuje nákup vlastních akcií v hodnotě až 27 miliard dolarů v loňském roce. Na rozdíl od 80% tedy nevyplácí dividendy. společnosti na trhu.