William Delbert Gann - obchodník, zednář, fejetonista

William Delbert Gann je jedním z nejslavnějších obchodníků v historii. Kromě dobrých investičních výsledků byl také popularizátorem burzovního vzdělávání. Je také autorem mnoha dodnes používaných indikátorů a tržních struktur. Článek stručně popíše profil tohoto obchodníka.

WD Gann se narodil v roce 1878 v Lufkin, Texas. Rodina Gannových žila ze zemědělské práce, kterou to bylo pěstování bavlny. Jeho vzdělání bylo útržkovité, když pomáhal otci pracovat na farmě. Stojí za zmínku, že pocházel z velmi náboženské rodiny (baptistů), což ovlivnilo Gannovo další vnímání světa. Zajímavé je, že už jako dospělý Z Ganna se stal zedník. William Delbert Gann měl 33. (nejvyšší) stupeň tzv Skotský obřad. To byl jeden z důvodů, proč měl velké znalosti starověkého Egypta, Řecka a příspěvků těchto civilizací k matematice. Díky samostatné výdělečné činnosti získal Gann znalosti v oblastech, jako je např geometrie CZY astronomie. Za zmínku také stojí, že se Gann zajímal o obory považované za pseudovědecké, jako např astrologie. Na základě shromážděných znalostí vyvinul mnoho metod a nástrojů, které obchodníci používají dodnes. Mezi nimi lze uvést Gannovy cykly, Gannovy úhly CZY Gannovy čtverce.

Přečtěte si: George Soros - spekulant, filantrop a veřejný nepřítel

Kariéra na akciovém trhu

1903 byl v Gannově kariéře velmi důležitý. Tehdy se přestěhovala do New Yorku hledat práci. Našel ji na Wall Street. Brzy poté transformoval získané zkušenosti do vytvoření vlastní společnosti WD Gann & Company. Právě přechod na „vlastní podnikání“ jim umožnil rozvíjet vlastní strategie. Základem byly jeho vlastní neúspěšné transakce. V důsledku toho se nám po nějaké době podařilo dosáhnout fantastických výnosů na kapitálovém trhu.

Paměť současníků přinesla úžasnou míru návratnosti dosaženou tímto obchodníkem. První významný úspěch přišel v roce 1908, kdy byla bankovka 130 $ zvýšena na 12 000 $. Nebyla to náhoda, o rok později úspěšné transakce způsobily, že si 10krát zvýšil účet. V roce 1923, za pouhých 60 dní, zvýšil svůj účet z 973 $ na 30 000 $. O deset let později dokázal neuvěřitelnou věc. V roce 1933 provedl 479 transakcí, z nichž 422 bylo ziskových. Taková účinnost šla ruku v ruce se šikovným škálováním pozic. Díky tomu letos návratnost přesáhla 4000 XNUMX%. To znamenalo, že investovaný kapitál zvýšil 40krát.

Knihy od Ganna

Nenechal své myšlenky na trhu jen pro sebe. Gann byl velmi plodný spisovatel. Mezi nimi lze uvést:

• Truth of The Stock Tape (1923)
• Tunel skrz vzduch (1927),
• Výběr akcií na Wall Street (1930)
• New Stock Trend Detector (1936),
• Face Facts America (1940)
• Jak vydělávat na zisku prostřednictvím hovorů a hovorů (1941),
• Jak vydělávat na komoditách (1941),
• 45 let na Wall Street (1949),
• Kouzelné slovo (1950).

Poslední kniha vydaná během jeho života byla WD Gann Economic Forecaster (1954).

Gannovy metody

Metody vyvinuté Gannem nacházejí stejně mnoho příznivců i odpůrců. Stojí však za to je přiblížit, aby se čtenář sám rozhodl, zda jsou pro něj zajímavé nebo ne.

Relevantní čísla

Gann věřil, že násobek sedmi může znamenat potenciální bod obratu trendu. Byl také toho názoru, že je třeba sledovat cenové chování, když od významného cenového extrému uplyne 7 měsíců. Čtverce čítající od 1 do 12 byly pro Ganna také důležité, to znamená: 1, 4, 9, 16, 25, 36, 49, 64, 81, 100, 121, 144.

Gannův fanoušek

Je to koncept, který vyplynul z velké pozornosti, kterou Gann věnoval vztahu ceny a času. Podle tohoto pohledu trh existuje "dobrý", a "špatně" vztah mezi těmito dvěma proměnnými. Nejlepší je, když jsou změny ceny a času navzájem v rovnováze. Výše uvedená rovnováha je v úhlu 45 stupňů, který se nazývá 1 * 1. To znamená, že změna jedné jednotky v čase způsobí změnu jednotkové ceny. Toto není jediný důležitý úhel ve ventilátoru. Za zmínku stojí také úhel 1 * 8 (82,5 stupňů), 1 * 4 (75 stupňů), 1 * 2 * 63,75 stupňů) nebo 15 stupňů (4 * 1).

Pokud se cena pohybuje „rychleji“, je úhel ventilátoru strmější. Čím strmější je úhel ve ventilátoru, tím menší je pravděpodobnost udržení aktuálního impulsu.

Gann si myslel, že stojí za to sledovat cenové chování kolem 45stupňové linie. Pokud je nástroj ve vzestupném trendu a cena prolomí „horní“ řádek 1 * 1, generuje se signál slabosti býka. V případě sestupného trendu, pokud se cena zlomí „odspodu“ z úhlu 1 * 1, objeví se signál slabosti nabídky.

Náměstí Gann

Náměstí je dalším konceptem, který vynalezl William Delbert Gann. Jedná se o nástroj, který se používá ke stanovení potenciálních úrovní podpory a odporu. Vyvolávací cena je uprostřed náměstí.) Následující pole obsahují názvy cen podle konkrétní hodnoty. Zvýšení ceny je proti směru hodinových ručiček. Čísla, která se vejdou do „kříže“ se středovým bodem v počátečním bodě, označují potenciální body obratu. Někteří také hledají významné body na úhlopříčkách čtverce. 

Níže vidíte příklad Gannova čtverce s vyvolávací cenou 5000 50 a změnou ceny o XNUMX bodů.

Zdroj: vlastní studie

Gana cykly

Dlouhodobé Gannovy cykly 20, 60 a 90 let jsou mezi investory velmi slavné. Podle Ganna je nejdůležitější 60letý cyklus, který končí třetí 20letý cyklus. Velká hospodářská krize v roce 1929 přišla asi 60 let po panice v roce 1869. Je však třeba si uvědomit, že přesnost cyklů není chirurgická. Například v roce 1989 nedošlo k žádnému krachu trhu na západních trzích. O dva roky dříve, v roce 1987, bylo slavné „černé pondělí“.

Dalším důležitým obdobím je 90letý cyklus. Příkladem je krize v roce 1929, která padla 92 let po slavné panice v roce 1837. Březnová panika způsobená reakcí trhu na koronavirus (2020) byla zase 91 let po krizi v roce 1929. Dalším příkladem je medvědí trh z roku 1957, ke kterému došlo 88 let po panice v roce 1869.

Pohled na trh

Rovněž stojí za to vědět, jak se Gann díval na trh a jaká pravidla uplatňoval. Trh se samozřejmě v průběhu času vyvíjel, ale stojí za to zkontrolovat, čemu tento vynikající obchodník věnoval pozornost. Mezi nejoblíbenější patřily:

• Pokud k vysoké ceně týdne došlo v pátek, počítejte s tím, že trh se příští týden zvedne;
• Pokud k nízké ceně týdne došlo v pátek, počítejte s poklesem trhu příští týden;
• V uptrendu je minimální týden obvykle úterý;
• Týdenní vysoká cena v sestupném trendu se obvykle vyskytuje ve středu;
• Když cena dosáhne maxima za poslední 4 týdny, bude pravděpodobně pokračovat v růstu;
• Když cena dosáhne 4týdenního minima, jsou možné další poklesy;
• Když jsou tržní ceny volatilní nebo dochází ke konsolidaci, je to signál, že se trend mění;
• Pokud je mezera mezi jamkami alespoň 6 měsíců, nemůžete ignorovat dvojitou nebo trojitou díru;
• Pokud trh roste 5 dní v řadě, existuje šance, že korekce směrem dolů bude trvat 3;
• V situaci, kdy trh roste 9 po sobě jdoucích dnů, existuje šance, že oprava bude trvat 5 dní;
• Pokud je další revize větší než  předchozí, to znamená, že se trend mění.

Skepticismus vůči Gannovi

Někteří badatelé jsou skeptičtí ohledně Gannových úspěchů. Důvodem byla jeho „kariéra“ jako prodejce obchodních školeníkterý stál 5000 XNUMX dolarů (takzvaný mistrovský kurz). Jeden ze skeptiků byl Alexander Elder, kdo ve své knize „Nové obchodování s živobytím“ citoval, že Gannův syn věřil, že jeho otec vydělává hlavně žurnalistikou a prodejem kurzů. Podobného názoru byl i FB Thatcher, který věřil, že Gann:

„Byl to skvělý prodejce, ne nutně dobrý obchodník“.