National Investor Survey 2023. Jak Kowalski investuje?

Opět byly prezentovány výsledky Národního průzkumu mezi investory, který každoročně pořádá Asociace individuálních investorů. Studie se zúčastnilo 4546 XNUMX lidí a samotná zpráva nám poskytla mnoho informací o preferencích a charakteristikách polského investora.

Profil investora zůstává nezměněn

Přes 92 % respondentů jsou muži, téměř 80 % má vysokoškolské vzdělání, v průměru je jim kolem 40 let, pracuje na plný úvazek (62 %) nebo podniká (23,8 %). Zkušenosti? Polovina z nich neinvestuje déle než 5 let a v tomto ohledu má od propadu v roce 2017 vzestupnou tendenci (tj. stále více nových, méně zkušených investorů).

Technická nebo fundamentální analýza?

To je pro investory věčné dilema. Na rozdíl od zdání však výsledky průzkumu ukazují, že AT se stalo minulostí a je přinejlepším považováno za doplněk k AF. Ještě zajímavější je, že více respondentů přiznává, že neumí analyzovat nástroje, než že používají pouze technickou analýzu.

Navíc je jasné, že AT v posledním desetiletí neustále ztrácí na popularitě. V roce 2015 jej využívalo 21,4 % lidí, nyní je to pouze 7,9 %.

Proč investujeme?

Hlavní investiční motivací respondentů se ukázal být odchod do důchodu (36 %), zatímco diverzifikace příjmů tvoří pouze 19,4 %. Nevěří polský investor polskému důchodovému systému? 🙂 A potvrzují to i data z minulých let, kde přesně před 10 lety tvořila diverzifikace příjmů přes 60 %, cíl odchodu do důchodu byl menší než 2 %.

Za zmínku také stojí, že investiční portfolio „nabobtná“. Před lety dominovala portfolia v hodnotě do 50 100 PLN. zlotý. Nyní se pohybuje v rozmezí 500-XNUMX tis. zlotý. Efekt nabytých zkušeností, nebo snad inflace? Nejoblíbenějším nástrojem jsou samozřejmě akcie, ale existuje neuvěřitelná tendence zvýšit zapojení trhu ETF nástroje. Pasivní revoluce je v plném proudu. 50 % respondentů deklarovalo, že má ve svém portfoliu 2-3 ETF.

Na co si nejvíce stěžujeme?

Jako obvykle nechyběl ani dotaz na největší slabiny tuzemského kapitálového trhu. Dominují zde dva výsledky: vliv politiky oraz Daň z Belky. Stěžujeme si také na nízkou úroveň finančního vzdělání, nízkou likviditu a vysoké transakční náklady. Pokud jde o faktory ESG, celých 80 % deklarovalo, že je z různých důvodů vůbec nebere v úvahu.

Souhrn

Při pohledu na celý obrázek je jasné, že průměrný polský investor dospívá. Stále více kombinuje různé analytické techniky, zvyšuje hodnotu svého portfolia, uvažuje dlouhodoběji a snaží se své portfolio diverzifikovat. Ubývá také zkušených investorů. Některé věci se ale nemění – stále investují především muži s vyšším vzděláním a za největší nedostatek našeho trhu považujeme kroky polské vlády.

Celé si to můžete stáhnout prezentace výsledků OBI 2023 odtud.