Do čeho a jak investovat v době vysoké inflace?

„Multiplikátor tvorby peněz“ – tak se nazývá mechanismus, který díky půjčkám a vkladům umožňuje bankám množit peníze. Banky je vytvářejí de facto ze vzduchu (latinsky ex nihilo), protože si musí každý vklad ponechat Národní banka Polska jen nepatrný zlomek (3,5 %). Zbytek (96,5 %) lze uvést na trh poskytováním úvěrů.

Bohužel inflace funguje tak, že čím více lidí potřebuje peníze, čím více půjček si vezmou bez vkladů, tím více peněz se dostane na trh vytváří nadměrnou nabídku peněz. Při současném neúměrném nárůstu masy výrobků a služeb vzniká nerovnováha mezi zvýšenou nabídkou peněz a nižší poptávkou po těchto penězích (mnohem více peněz než výrobků a služeb). V důsledku toho peníze ztrácejí hodnotu a ceny jdou nahoru. To je především důvod vzniku inflace – největšího zloděje našich úspor beztrestně.

Jak se vypořádat s inflací – jak porozumět hodnotě peněz a jak v tomto období investovat? Hovořit o tom bude specialista - Dr. Grzegorz Mizerski, CEO a spoluzakladatel Crowder Group, odborník na inovativní investice do nemovitostí.

Kdo může za vysokou inflaci a jak se s ní vypořádat?

Během pandemie rostl fenomén peněz narůstajících rychleji než skutečné zboží. Se sníženým množstvím dostupného zboží a služeb a s více nabízenými penězi začaly ceny drasticky růst. Existují faktory nezávislé na aktivitách státu: válka na Ukrajině nebo energetická krize v Evropské unii, které také ovlivňují zdražování, ale tyto vnější faktory přispívají pouze z poloviny k velmi vysoké inflaci v Polsku – nejvyšší za 25 let. .

Jak se můžete vypořádat s inflací? Nevyplatí se držet své peníze v depozitech, protože zisk, který banka nabízí za svěření vašich peněz, se v žádném případě ani neblíží aktuální míře inflace. Používání vkladů s tak vysokým tempem růstu ceny jednoduše snižuje hodnotu peněz. Za připomenutí také stojí neinvestovat např. do tzv "Špinavá osmička":

Tak jsem nazval skupinu osmi instrumentů, do kterých je investování v době vysoké inflace velmi riskantní a s vysokou pravděpodobností skončí ztrátou. Jedná se například o investice do aparthotelů nebo apartmánových hotelů, alternativní emocionální aktiva (např. víno, umění, stará auta), akcie růstových technologických společností, podílové listy s vysokými poplatky za správu nebo podnikové dluhopisy slabých společností. - vysvětlit Dr. Grzegorz Mizerskiautor ebookuPrůvodce obezřetného investora".

Do čeho investovat v době inflace?

Doporučuji Solid Ten. Jedná se o skupinu deseti nástrojů, které stojí za zvážení. Mezi nejvýznamnější patří státní dluhopisy indexované inflací, aktiva s pevným výnosem, např. komerční nemovitosti, akcie zahraničních REIT, akcie polských hodnotových společností, které vyplácejí pevné dividendy.

Pro pokročilé investory bych doporučil americké hodnotové společnosti - které vyplácejí dividendy např. ze skupiny tzv. Dividendové aristokraty. Jedná se o společnosti, které vyplácejí dividendy nepřetržitě několik desítek let (např. Coca-Cola). Za zvážení stojí i investice do drahých kovů, akcií polských firem – potravinářů a každoroční crowdlendingové úvěry zajištěné hypotékou, které se v poslední době objevily na trhu. – radí Dr. Grzegorz Mizerski, generální ředitel Crowder Group.

Dekalog pro investory

Existují tři hlavní dimenze, podle kterých lze každou investici posuzovat: ziskovost, likvidita a bezpečnost. Stojí za to si to připomenout neexistuje žádný svatý grál investickterý by byl jediným spolehlivým nástrojem nebo způsobem a byl by zároveň velmi bezpečný, ziskový a likvidní.

Bankovní vklad je sice velmi bezpečný, ale nepříliš výnosný a středně likvidní. Podobně státní dluhopisy indexované inflací jsou výnosnější než bankovní vklady, ale jsou méně likvidní než ony. Umělecká díla naopak nejsou ani likvidní, zisková, jen některá, a ne vždy bezpečná, protože najdeme kopii.

Když už mluvíme o Desateru: musíme mít na paměti, že bez rizika není zisk. Investování vždy zahrnuje riziko ztráty – a to i celé investované částky. Rovněž stojí za to pamatovat, abyste investovali pouze částky, o které můžete přijít. Měli bychom také pamatovat na hlavní hříchy investora, jako je chamtivost nebo nedostatek pokory – vysvětluje Dr. Grzegorz Mizerski.

Ne všechny a ne vždy, ale nemovitosti jsou dobrá třída aktiv, která vyplácí dividendy v době vysoké inflace. Zisk z pronájmu bytu nebo z pronájmu komerční nemovitosti může být v dnešní době uspokojivý, pokud je výše nájemného indexována rychlost inflace (CPI) Navíc se vždy vyplatí investovat do inflačně indexovaných státních dluhopisů a do akcií zahraničních REIT, zejména amerických. Na rozdíl od běžných mýtů například zlato s tak vysokou inflací a po odečtení jejího dopadu nepřináší v reálných hodnotách uspokojivé zisky.

Zdroj: Tisková zpráva, Crowder