Profesionální klient - vše, co potřebujete vědět [FAQ]

Nastal čas objasnit další pochybnosti ohledně nadcházejícího 1. srpna tohoto roku. Předpisy ESMA. Profesionální zákazník - kdo to je? Co byste měli udělat, abyste se stali profesionálem? Co lze získat a co lze ztratit? Jak funguje proces ověřování a je na co si dát pozor? To se dozvíte v článku níže.

KNF zavádí status profesionálního klienta - KONTROLUJTE POSTUP

Největší změna zavedená společností ESMA evidentně existuje omezení pákového efektu. Tento postup měl snížit investiční riziko na devizovém trhu, zejména mezi nezkušenými obchodníky. To byl také obecný předpoklad - zvýšit ochranu retailových investorů.

Původce pokynů však předvídal určitou bránu, za kterou je cesta k opuštění stávajícího páku a dokonce k tomu, aby dostávala ještě vyšší hodnotu. Ale ne každý bude moci otevřít tyto dveře. Mluvíme o možnosti změnit klasifikaci zákazníka z maloobchodu na profesionální. Podle regulátora, pokud jsou splněny určité požadavky, lze konstatovat, že klient si je vědom investičního rizika a rizik spojených s využíváním vyššího pákového efektu, což znamená, že ho bude moci využít na vlastní žádost. Jak?

Profesionální podmínky klienta

Chcete-li změnit svou kvalifikaci, stačí uspokojit 2 s podmínkami 3. Jsou to:

1. Provádění transakcí v hodnotě ekvivalentu PLN nejméně 50 000 EUR, v počtu nejméně 10 transakcí za čtvrtletí v posledních 4 čtvrtletích;
2. Hodnota drženého investičního portfolia přesahuje ekvivalent 500 000 EUR (nebo ekvivalent v jiné měně);
3. Odborná praxe po dobu nejméně jednoho roku ve finančním sektoru v pozici vyžadující znalosti týkající se transakcí s finančními nástroji nebo zprostředkovatelskými službami.

PŘEČTĚTE SI také: ESMA - Seznam nástrojů s rozpisem úrovní pákového efektu

Všechno se zdá být jasné. Jsi si jistá? Když začneme podrobněji analyzovat požadavky, vyvstanou pochybnosti. Regulátor stanoví podmínky, ale neexistuje jasně definovaný jednotný postup ověřování údajů poskytnutých klientem. To znamená, že postupy u makléřů Forex / CFD se mohou navzájem lišit. Zkontrolovali jsme to a je. Ale o tom víc za okamžik.

Podmínka 1 - Obrat

V bodě 1) se hovoří o „provedení transakce“. Zajímavé je, že transakce je nákup a prodej, tedy jak otevření, tak uzavření pozice. Jinými slovy, nejde o 10 samostatných pozic, ale ve skutečnosti jen o 5 (pozici je potřeba otevřít a zavřít 5x). Objem je již přesněji definován. 50 000 EUR je ekvivalent 0,5 lotu za pár EUR / USD nebo jiný s EUR jako základní měnou (EUR / xxx). U ostatních párů je třeba vypočítat hodnotu polohy.

A tady je pokračování. Řeč je o 5 transakcích se svazkem 50 000 EUR. A pokud otevřeme transakce 100 po 0,05 lota? Bohužel to nebude fungovat. Celkem rotace bude stejný, ale orgán ESMA profesionální klient hraje větší objem transakce a nemusí nutně obsahovat více z nich. Proto je částka 0,5 na EUR / USD minimálním objemem, který má být zahrnut do skupiny pěti požadovaných transakcí.

Jako důkaz může makléř požádat o výpis z investičního účtu (výpisu) za poslední 12 měsíce. Je možné předložit několik výkazů z různých účtů nebo zprostředkovatelů, které se vzájemně doplňují? Ano, za předpokladu, že všechny účty patřily stejné osobě.

Interpretace PFSA - říjen 2018

V případě polských forexových makléřů v důsledku nových pokynů KNF, které interpretují pravidla ESMA, je podmínka obratu splněna, když obchodník uskutečnil transakci podle výše uvedených kritérií jedním rozdílem. Každá položka musí být rovna minimální hodnotě 50 000 EUR před zohledněním páky. V praxi to znamená, že jedna transakce by měla být přidělena min. 50 000 EUR skutečný kapitál (pro pákový efekt 1: pár 30 a EUR / USD je ekvivalentem letů 15).

Podmínka 2 - Hodnota portfolia

Hodnota portfolia zahrnuje veškerá finanční aktiva, včetně mimo jiné hotovosti, vkladů, akcií, investičních fondů, ETFs, další finanční nástroje. Nemovitosti, fyzické zdroje a kovy nejsou do této skupiny zahrnuty.

Nikdo výslovně neuvedl podmínky ověřování vlastnického majetku. Lze předpokládat, že hodnoty aktiv vybrané při registraci reálného účtu budou hrát klíčovou roli. Kromě toho může právní oddělení chtít poskytnout odpovědi o vašich investicích av extrémních případech dokonce požadovat jejich oficiální potvrzení.

Záloha, kterou nám zaplatíme, může být také významná. Pokud deklarovat držení eur 500 00, je bawilibyśmy v Forex vkladového 200 USD? Možná. Ale to naznačuje, že jsme profesionální klienti? Můžete si rezervovat.

Podmínka 3 - Pracovní zkušenost

Nikdo přesně nespecifikuje, které pozice budou klasifikovány jako „znalostní (...)“. Počítá se mezi ně i člověk pracující ve směnárně? Kdo bude rozhodovat o „přijetí“ zákaznické zkušenosti? Nejen to, jak to bude ověřeno?

Zde přijdou vhod první informace od makléřů, které se liší v závislosti na společnosti. Někteří makléři například prohlašují, že ve většině případů stačí prohlášení klienta o tom, kde pracoval a jaké byly jeho povinnosti, které deklaruje ve formě. Stručně řečeno - stačí nahrát svůj aktuální životopis.

Setkali jsme se však, informační kanceláře, který okamžitě vyžadují potvrzení o zaměstnání a informace ze strany zaměstnavatele, a tak tato volba je třeba očekávat.

Výhody změny klasifikace

Změnou naší klasifikace můžeme jen získat. Obecně je to vlastně. Ale existují některé výjimky.

# 1 - Pákový efekt. Když přejdete na „pro“, můžete získat vyšší páku. Co? Záleží na makléři. Rozsahy se pohybují od 1:100 do 1:500.

# 2 - Ochrana před záporným zůstatkem. Bohužel přechodem na „profi“ o něj můžete přijít. Zprostředkovatel je povinen pouze obchodníkům zaručit ochranu proti přečerpání. Právě zde však přicházejí na pomoc marketingoví specialisté. „Pro“ klient je ten nejcennější. Tak si ho necháme. V důsledku toho se většina brokerů dobrovolně rozhodla zachovat ochranu pro všechny. Dobře naše! 🙂

PŘEČTĚTE SI také: Forexoví makléři a ochrana proti přečerpání. Seznam nabídek

# 3 - 50% pravidlo Stop-Out. Tato změna klasifikace nemá na to žádný vliv. Nové pravidlo se bude vztahovat na všechny.

# 4 - Udržení vaší pozice. Snížením páky se mohou všechny otevřené polohy zavřít. Nejen kvůli nedostatečnému zabezpečení, ale také kvůli „technickým řešením“. To platí pouze pro vybrané brokery.

# 5 - Záruka finančních prostředků. Každé nařízení poskytuje jinou úroveň zabezpečení finančních prostředků klientů v případě bankrotu makléře. Například ve Velké Británii je to 50 000 GBP, v Polsku 100% až 3000 90 EUR a 22% až 000 20 EUR a na Kypru 000 XNUMX EUR. A to píšeme kvůli Kypru - po změně klasifikace z retailového klienta na profesionálního klienta přestane tato ochrana platit. Ostatní předpisy se nezmění a bude zachována také ochrana PRO.

# 6 - Reklasifikace. Tím, že se stanete profesionálem, se budete moci kdykoli vrátit k „výchozí“ klasifikaci, která má teoreticky poskytovat větší ochranu.

Jak se dostat na PRO klienta?

Každý makléř může mít svůj vlastní postup. Ve většině případů však bude vyžadovat doplnění dalšího formuláře. Nejčastěji je k dispozici na webu makléře nebo v panelu zákazníků (např. Tickmill). Po odeslání žádosti byste měli počkat na její schválení nebo další kroky ověření. Ale opravdu potřebujete velkou páku?