Nikl - Jak investovat do niklu? [Průvodce]

Nikl je jednou surovinou používanou zejména v ocelářském průmyslu k výrobě nerezové oceli. Nikl se také používá k vytváření galvanických povlaků na ochranu proti korozi. Z tohoto důvodu se nikl používá v různých průmyslových odvětvích, jako je letectví a petrochemie. V poslední době se však hodně hovoří o niklu kvůli použití tohoto kovu při výrobě baterií používaných v elektrických automobilech. V polovině roku 2020 se na titulní stránky objevila výzva Elona Muska (CEO Tesly) ke zvýšení těžby niklu. Zvýšení nabídky by snížilo náklady na výrobu lithium-iontových baterií. Klíčový význam této suroviny v současnosti dokazuje skutečnost, že již několik měsíců kolují zvěsti o plánech na spuštění továrny Tesla v Indonésii. Důvodem jsou mimo jiné bohatá ložiska niklu v této zemi.

Graf - nikl

Niklový graf, interval MN. Zdroj: xNUMX XTB.

Největší producenti a největší zásoby niklu

Podle údajů předložených americkým geologickým průzkumem (USGS) byla těžba niklu v roce 2020 odhadována na 2 500 000 tun. Největšími producenty niklu jsou:

• Indonésie - 760 000 tun
• Filipíny - 320 000 tun
• Rusko - 280 000 tun
• Nová Kaledonie (zámořské území Francie) - 200 000 tun
• Austrálie - 170 000 tun
• Kanada - 150 000 tun

Obzvláště zajímavý je případ Nové Kaledonie, což je ostrov v Pacifiku. Rozloha Nové Kaledonie (včetně pobřežních ostrovů) je více než 19 tisíc. kilometrů čtverečních (pro srovnání, Polsko 312,7 tis.). Toto zámořské území Francie produkuje více niklu než Brazílie a Čína. Společně tyto dvě země ročně vytěží 193 000 tun niklu.

Podle údajů USGS zveřejněných v přehledech minerálních komodit činí celosvětové prokázané zásoby niklu 94 milionů tun. Zároveň odhady zohledňující potenciální ložiska uvádějí počet 300 milionů tun. Níže je uveden seznam zemí s největšími rezervami podle USGS:

• Indonésie - 21 milionů tun
• Austrálie - 20 milionů tun
• Brazílie - 16 milionů tun
• Rusko - 6,9 milionu tun
• Kuba - 5,5 milionu tun

Stupně niklu

Nikl lze rozdělit do dvou tříd: první a druhé. Různé země mají různé třídy vkladů. Současně se jednotlivé druhy niklu liší v jejich použití. Za zmínku stojí, že dnes se k výrobě lithiových baterií používá prvotřídní nikl. Na druhé straně v případě výroby oceli lze použít jak nikl první, tak i druhé třídy. Z tohoto důvodu by se měl investor „hrající“ na zvýšení poptávky vyplývající z větší výroby baterií zaměřit na ETF a společnosti, které poskytují expozici niklu třídy 1. Je však třeba mít na paměti, že podle odhadů společnosti McKinsey představují lithium-iontové baterie 5–8% poptávky po niklu třídy 1. Platí pro baterie NCA i NCM. Je však třeba mít na paměti, že se v současné době vyvíjejí technologie pro vytvoření baterie pro elektromobily, které nebudou potřebovat nikl a kobalt. To zmínila čínská společnost Contemporary Amperex Technology (CATL).

Zdroj: Zpráva McKinsey & Company: Jak čistý může být niklový průmysl?

Co ovlivňuje cenu niklu?

Ekonomická situace

Jedním z hlavních faktorů ovlivňujících cenu niklu je situace na trhu s ocelí. Je to proto, že téměř tři čtvrtiny spotřeby pochází z ocelářského odvětví (nerezová ocel). Poptávka po oceli je stimulována např. investicemi do výstavby a infrastruktury. Z tohoto důvodu má ekonomická situace ve světové ekonomice největší dopad na cenu niklu. Klíčovou zemí je Čína. V roce 2019 byla Střední říše největším dovozcem niklu na světě. Hodnota dovozu činila 5,5 miliardy USD. Dalším důležitým dovozcem byly USA (2,9 miliardy USD), Japonsko (2,8 miliardy USD) a Německo (1,9 miliardy USD). 

Elektromobilita

Dalším velkým trendem předpovídaným mnoha analytiky je rostoucí poptávka po niklu 1. stupně v důsledku zvýšené výroby elektromobilů. Zvýšená výroba elektromobilů zvyšuje poptávku po lithium-iontových bateriích. Jejich výroba vyžaduje kobalt a nikl.

Zásobování surovinami

Globální nabídka niklu má také dopad na ceny niklu. Zvýšení cen niklu může přimět těžební společnosti ke zvýšení produkce (např. Prostřednictvím dalších investic). Zároveň se najednou stane výnosným mnoho projektů, které se dostaly do police kvůli vysokým nákladům na těžbu, což může zvýšit globální produkci.

Jak investovat do niklu

Existuje mnoho způsobů, jak investovat do niklu. Nejoblíbenější jsou investice do akcií společností těžících nikl. Další myšlenkou je využít investování s futures. Investování prostřednictvím ETF, ETN a ETC je zajímavý nápad pro investory, kteří si neradi vybírají jednotlivé společnosti a vyhýbají se obchodování s deriváty.

Sklad

Norilský nikl PJSC (MNOD)

Je to ruská společnost založená v roce 1993. Norilsk Nickel je společnost, která extrahuje hlavně nikl a palladium. Mezi další suroviny prodávané společností patří zlato, stříbro, platina a kobalt. Norilsk Nickel je jedním z největších producentů niklu na světě. V roce 2019 činila těžba této suroviny přes 166 tisíc tun.

Akciový graf Norilsk Nickel, interval D1. Zdroj: xNUMX XTB.

Údolí

Plný název společnosti je Companhia Vale do Rio Doce. Jedná se o brazilskou těžební společnost, diverzifikovanou z hlediska surovin a zeměpisu. Je největším světovým producentem niklu. V roce 2019 činila produkce této suroviny asi 208 tisíc tun. Společnost má niklové doly v zámořských zemích a teritoriích, jako je Brazílie, Kanada, Indonésie a Nová Kaledonie. Společnost má také společný podnik v Číně, Jižní Koreji, Japonsku a Velké Británii. Kromě niklu těží Vale také železo, měď, kobalt a kaolinit.

Akciový graf Vale, interval D1. Zdroj: xNUMX XTB.

Futures kontrakty

Futures na nikl se obchodují mimo jiné na LME (London Mercantile Exchange).

Velikost kontraktu je 6 tun a je uvedena v amerických dolarech.

Nikl první třídy (čistota 99,8%) se obchoduje na LME. Smlouva je vypořádána fyzicky. Aktuální cena je 18 600 $ za tunu. To znamená, že pomyslná hodnota smlouvy přesahuje 111 000 USD.

CFD nikl

Smlouvy o kurzových rozdílech jsou cenově dostupnější alternativou k futures, protože mají nižší požadavky na marži. Výběr zprostředkovatelů nabízejících niklové CFD je bohužel velmi omezený. Mezi uznávanými makléři v Polsku ji nabízí pouze Dom Maklerski X-Trade Brokers.

makléř
Konec	Polska
Symbol niklu	NIKL
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)
Minimální hodnota šarže	cena * 10 $
provize	-
Platforma	xStation
	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

ETF, ETN, ETC

Jednou z nejpopulárnějších vzájemných investic spojených s trhem s niklem je WisdomTree Niklcož je komodita obchodovaná na burze (ETC). Z tohoto fondu je získáno více než 547,5 milionů GBP. Poplatek za správu je 0,49% ročně a další roční poplatek za obsluhu swapu (0,45% nebo 0,001233% za den). Referenční hodnotou ETC je Bloomberg Nickel Subindex Total Return. ETC používá napodobování prostřednictvím swapové smlouvy, která je zajištěna.

Dalším nástrojem je Nickel Market ETN, který v roce 2018 vydala společnost Barclays Capital. Tímto nástrojem je iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN (JJN). Aktiva pod správou (AUM) dosahují méně než 19 milionů USD. Roční poplatek za správu je 0,45% ročně. Standardem pro ETN je index niklu S&P GSCI. Index sledovaný JJN je Bloomberg Nickel Subindex Total Return.

Kam investovat do ETF a akcií

Stále více forex brokerů má ve své nabídce širokou škálu ETF.

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Souhrn

Investice do niklu může být zajímavým nápadem, jak diverzifikovat své portfolio o trh se surovinami. Je však třeba mít na paměti, že cena surovin závisí na řadě faktorů (poptávka, nabídka, síla dolaru, technologické změny). Mnoho investorů dnes věří, že poptávka po nových lithium-iontových bateriích zvýší poptávku po niklu třídy 1. Pamatujte však, že v budoucnu může být zavedena další technologie, která nebude vyžadovat tolik niklu (což sníží poptávku). Dalším problémem pro dlouhodobé investory je Contango efektcož může nepříznivě ovlivnit návratnost investora.