Krátký stisk - co je past pro prodejce

Mírně se odchyluje od témat, která se přísně týkají Devizový trh, v tomto článku představíme zajímavý jev, který se týká především akciového trhu, kterým je krátký stisk.

Každý investor, který se pohybuje a umisťuje své fondy na akciový trh, jistě spojuje situaci, kdy se cena akcií dané společnosti náhle „zastaví“. Když vidí tento typ cenového chování, velké množství investorů otevírá krátkou prodejní pozici s cílem vydělat peníze na poklesu cen. Ale co se stane dál? Cena stoupá velmi rychle, aktivuje objednávky stop loss prodejců a v důsledku toho se zabýváme ještě rychlejším růstem. Tento jev se nazývá krátké stlačení a může představovat vážnou hrozbu pro investory, kteří vyprodávají daný majetek.

Krátké stlačení teoreticky

Jednoduše řečeno, krátké stlačení je, když silné prodané akcie rostou a knock hráči z pozice. Spočívá v uzavírání krátkých pozic investorů, tj. Zpětného odkupu akcií dané společnosti za vyšší cenu, než se očekávalo. To je často trochu vynuceno náhlým vzestupným trendem na trhu. V důsledku toho jsou zvyšování cen ještě silnější než před údajným možným poklesem.

Proč se toto děje? Investoři, kteří mají ve svém portfoliu cenné papíry, mohou vidět, kolik krátkých prodejních transakcí existuje ve vztahu k obchodování s akciemi dané společnosti. Pokud investoři nebudou prodávat své akcie, sníží se tím likvidita trhu. Poptávka samozřejmě zůstane stejná, a tak počet kupujících daleko převyšuje prodejce, což vede k velmi rychlému nárůstu. Je také třeba si uvědomit, že vždy individuálním investorem bude příslovečný plot mezi žraloky. Centrální banky mají přístup k informacím a mohou velmi snadno (vidět místa potenciálních příkazů ke ztrátovým ztrátám) růst a vést k takové rychlé cenové reakci.

Krátký stisk v praxi

Při výběru společností, které budou hrát na krátkou dobu, vždy stojí za to zkontrolovat, kolik krátkých pozic existuje, jak se v minulosti vyvinula a jak se tyto údaje porovnávají s likviditou aktiva.

Při obchodování obvykle pod pasti prodejců se nejprve vybrané společnosti nejčastěji zkracovaly a poté si vybraly ty, u kterých v blízké budoucnosti nedošlo ke zvýšené volatilitě. Zajímavým nástrojem, který umožňuje zobrazit mnoho relevantních údajů, je stránka shortsqueeze.com. psaní na stroji symbol akcií, můžeme ze stroje vidět zajímavé informace o dané společnosti. Pro účely tohoto článku vybereme oblíbeného technologického giganta - AMAZON (AMZN).

Údaje společnosti Amazon

Jak interpretovat výše uvedená data? Následuje vysvětlení nejdůležitějších popisů:

• Krátký zájem - počet akcií zkrácených investory,
• Dny na pokrytí (krátký úrokový poměr) - je odhadovaný počet  dny nutné k uzavření všech krátkých pozic. Je to výsledek dělení počtu zkrácených akcií průměrným denním objemem (objem obchodování - průměr). Čím vyšší je tato hodnota, tím větší může být měřítko squeeze,
• Akcie vznášejí - počet volně obchodovatelných akcií. Ukazatel se počítá na základě jednoduchého vztahu. Emitované akcie - v držení akcionářů, zaměstnanců a zasvěcených osob - akcie, které v tuto chvíli nelze prodat (např. Z právních důvodů),
• Krátké procento plováku - podíl zkrácených akcií ve vztahu ke všem podílům ve volném oběhu,
• Krátké% zvýšení / snížení - současný trend mezi prodejci. Na příkladu Amazonu vidíme, že to byly jen 3%,
• Krátký úrok - předchozí - počet akcií prodaných během předchozí relace.

Souhrn

Bez ohledu na to, jak dobrý je náš investiční nápad, měli bychom vždy věnovat pozornost tomu, jak se ostatní účastníci trhu zaměřují na vybraná aktiva. Události, jako je krátké stlačení, nepochybně vždy způsobí bouřku. Správné rozpoznání tohoto jevu nabízí zároveň šanci generovat velký příjem v případě dlouhé pozice, jakož i velkou hrozbu pro současné prodejní objednávky.