Zkušený klient - jak budou testy vypadat? Marek Wołos odpovídá [IDM]

Zkušený zákazník je nová kategorie, kterou představil polský úřad pro finanční dohled na začátku srpna tohoto roku. na trhu Forex a CFD. Navzdory nepříznivému názoru ESMA se PFSA rozhodla, že by stálo za to dát obchodníkům s odpovídajícími znalostmi a zkušenostmi cestu k získání vyšší páky u makléřů působících na domácím trhu. Chcete-li změnit kategorii zákazníků z maloobchodu na zkušené, stačí splnit 2 s podmínkami 3 (popisujeme je v samostatném článku tutaj).

Největší pochybnosti vyvolává bod týkající se nutnosti absolvovat 50hodinový výcvik a složit zkoušku ověření znalostí - KNF nespecifikoval mnoho aspektů, které s ním mohou souviset. 2. října Komora makléřů oznámila zavedení jednotného standardu ověřování znalostíkterý má platit v Polsku.

Co to přesně znamená? Jak by tyto standardy měly vypadat? Odpověděl Marek Wołos, expert Komory zprostředkovatelů pro OTC trhy.

Je již přesně známo, jak budou vypadat standardy pro ověřování znalostí zkušeného zákazníka? Můžete je někde poznat?

Standard jednotného ověřování znalostí zákazníků o trhu CFD byl vytvořen na základě rozhodnutí polského Úřadu pro finanční dohled v srpnu letošního roku, kdy KNF vyhověl požadavkům Komory a s ohledem na specifičnost polského trhu zavedl jako součást vnitrostátní intervence status zkušeného zákazníka, který umožní investování na trhu CFD s využitím pákového efektu 1: 100, při zachování ochrany vhodné pro retailového klienta. Komora, která uznala potřebu podporovat dobré obchodní standardy na trhu a chránit zákazníky, rozhodnutím správní rady jmenovala 6 osobním ověřovacím výborem složeným ze zástupců Členové komory zprostředkovatelů nabízející přístup na trh CFD a zástupce IDM - odborník na OTC trhy. Verifikační komise vytvořila zkušební základnu, která se používá pro účely zkušebních testů.

Databáze zkoušek se používá k provádění zkoušek a je uložena a spravována společností IDM. Databáze sestává z minimálně 180 otázek, které jsou zahrnuty do pěti tematických bloků, a je bezplatně k dispozici členům Komory makléřů za účelem ověření zákazníka. V rámci standardu nabízí makléřská firma klientovi hodiny školení 50, které jsou rozděleny do pěti tematických bloků a provádějí zkoušku, která absolvuje školení podle pravidel popsaných ve standardu. Takový proces, dokončený pozitivním výsledkem textu, je prvkem ověření zákazníka při změně jeho statusu na zkušeného zákazníka. Klient, který složil zkoušku, obdrží certifikát vydaný podle vzoru IDM. Certifikát umožňuje kvalifikovat se do skupiny klientů, kteří mají zkušenost s investiční společností - členem Komory zprostředkovatelů.

V tiskové zprávě Komory makléřů o zavedení ověřovacích standardů se uvádí, že do její působnosti jsou zahrnuti členové IDM. Budou mít instituce, které nejsou členy IDM, také povinnost se jim přizpůsobit a chtějí nabídnout polským klientům změnu statusu zkušenému klientovi?

S přihlédnutím k výzvám souvisejícím s novými řešeními implementovanými národní intervencí se IDM domnívá, že všechny subjekty působící na trhu CFD v Polsku by měly při ověřování zkušeného klienta uplatňovat takový jednotný standard. Ve prospěch domácích klientů navrhuje Komora implementovat takový jednotný standard na trhu CFD pro všechny společnosti působící v Polsku. Komora rovněž předala dokument polskému orgánu finančního dohledu.

Oprávní absolvování ověřovacího testu u daného makléře klienta automaticky získat stejný status s ostatními makléři (samozřejmě za předpokladu, že je splněna druhá podmínka pokynů KNF)? Jinými slovy, bude makléř schopen nebo dokonce musí respektovat test absolvovaný v jiné instituci?

Makléřské společnosti sdružené v IDM se zavazují dodržovat standard a vzájemné uznávání certifikátu IDM. IDM může také zpřístupnit zkušební základnu dalším investičním společnostem, které se rozhodnou spolupracovat a zavázat se k uplatňování standardu Komory.

Bude status zkušeného klienta udělen trvale, bez časového omezení, bez ohledu na investiční aktivitu klienta po jeho obdržení?

Ve svém rozhodnutí dohlížitel zahrnul podmínku, že poskytovatel CFD ověřuje podmínky pro udělení statusu zkušeného zákazníka alespoň jednou ročně. Pokud zkušený zákazník již nesplňuje podmínky stanovené v bodě  Po rozhodnutí poskytovatel CFD podnikne kroky ke změně stavu klienta, aniž by to ovlivnilo hodnotu počáteční marže pro pozice vzniklé z transakcí CFD uzavřených před ztrátou tohoto stavu.

Jak bude vypadat proces ověření skutečného průběhu hodin 50? Rozsah znalostí byl rozdělen do pěti bloků. Budou předložené materiály nějak ověřeny z hlediska kvality nebo bude existovat nějaká svoboda?

Zkušební kurzy jsou prováděny individuálně makléřskými domy na základě standardní zkušební základny, která se skládá z pěti tematických bloků a obsahuje testovací otázky 180, které specifikují problémy a určují cílovou úroveň znalostí zákazníků. Verifikační komise IDM aktualizuje základnu znalostí nejméně jednou ročně. Kurz končí testem, který ověří znalosti zákazníka. Účastníkem testu může být osoba, která ukončila školení 50 v investiční společnosti, která je členem IDM, nebo s níž Komora uzavřela smlouvu o přístupu na zkušební základnu.

Jak test vypadá a z čeho se skládá? Jaká úroveň dobrých odpovědí prochází testem?

Zkouška trvá 60 minut a pokrývá tematické problémy projednávané během 50 hodinového školení v investiční společnosti. Test zahrnuje sadu 40 otázek vybraných náhodně z uvedené znalostní báze. Každá testová otázka má tři odpovědi. Správná je pouze jedna odpověď. Za každou správnou odpověď obdrží účastník testu 1 bod. Účastník testu obdrží za nesprávnou odpověď 0 bodů. Na konci testu obdrží účastník informace o jeho výsledku - pozitivním i negativním. Pozitivní výsledek testu získá účastník, který získal alespoň 26 bodů - dá správné odpovědi 65 procentům. testové otázky. Účastník s negativním výsledkem testu nebude kvalifikován do skupiny zkušených klientů, ale může zkoušku opakovat po 24 hodinách od ukončení předchozího testu a jsou povoleny pouze tři pokusy k absolvování testu během kalendářního měsíce.

Budou muset být jakýmkoli způsobem certifikováni v souvislosti s využíváním externích vzdělávacích společností, které by nabízely vzdělávací kurzy?

Standard IDM uvádí, že se členové Komory zprostředkovatelů zavazují provádět relevantní školení pro klienta, který žádá o status zkušeného klienta podle rozsahu znalostí stanovených Komorou, rozdělených do pěti tematických bloků. Školení poskytované externími školicími společnostmi není certifikováno společností IDM.   

Děkuji za rozhovor a rozptýlení mnoha pochybností.