Zkušený zákazník a páka 1: 100. Kontrolujeme postup

Zkušený zákazník je nová skupina kategorizace obchodníků v Polsku zavedená polským úřadem pro finanční dohled dne 2. srpna 2019. Od tohoto dne mohou polští obyvatelé požádat o změnu statusu a získat tak přístup k preferenčním obchodním podmínkám (mj pákový efekt 1: 100). Stačí splnit dvě podmínky. Rozhodli jsme se zkontrolovat, jak to vypadá v praxi.

Ukázkové testovací otázky pro zkušeného zákazníka - ZKONTROLUJTE OTÁZKY

Kdo je zkušený zákazník

Platnost předpisů orgánu ESMA vypršela 31. července 2019, po 12 měsících provozu. To také otevřelo cestu vnitrostátním regulačním orgánům EU k nabízení vlastních právních řešení na národní úrovni. Drtivá většina se rozhodla duplikovat předpisy ESMA beze změny. Ukázalo se, že výjimkou je polské KNF, které si u retailového klienta udrželo pákový efekt 1:30, ale současně zavedlo novou kategorii - zkušený klient - která má definovat investora se znalostmi a dovednostmi a vyplnit mezeru mezi nezkušeným maloobchodníkem a profesionální.

Páka 1: 100 a obchodní podmínky

Co získáme přechodem na zkušeného prodejce? Vyšší páka - jen tolik a tolik. Ostatní podmínky a omezení pro maloobchodníky jsou stejná jako během zásahu orgánu ESMA, tj. Stále platí závazná ochrana před záporným zůstatkem, 50% úroveň zastavení, limity související s propagací služeb a standardizovaná varování před riziky.

Rozpětí 1% (tj. Pákový efekt 1: 100) platí pro všechny měnové páry, zlato a vybrané indexy (seznam je k dispozici zde). Pro ostatní nástroje platí pákové hodnoty směrnic ESMA (podrobnosti zde). Je třeba si uvědomit, že vyšší pákový efekt je spojen s vyšším investičním rizikem.

Obchodní podmínky pro zkušené zákazníky

Z této novinky mohou těžit nejen maloobchodníci, ale také makléři působící v Polsku, a tedy nejen polské makléřské domy.

Podmínky, které mají být splněny

Regulátor označuje, i když není zcela transparentní v 100%, podmínky, které musí být splněny, aby bylo možné požádat o změnu stavu.

I. Obchodní podmínky. Zákazník musí během posledních 24 měsíců provést:

a) zahajovací transakce CFD s nominální hodnotou alespoň ekvivalentu PLN po 50.000 10 EUR, s frekvencí nejméně XNUMX zahajovacích transakcí za čtvrtletí po čtyři čtvrtletí; nebo
b) CFD zahajovací transakce s nominální hodnotou alespoň ekvivalentu PLN po 10.000 50 EUR, s frekvencí nejméně XNUMX zahajovacích transakcí za čtvrtletí během čtyř čtvrtletí; nebo
c) CFD otevírací transakce v celkové nominální hodnotě alespoň ekvivalentu PLN 2.000.000 40 XNUMX EUR, přičemž klient uzavírá alespoň XNUMX otevíracích transakcí za čtvrtletí během čtyř čtvrtletí;

II. Stav znalostí. Klient musí mít zdokumentované znalosti CFD podporované:

a) získání příslušných profesionálních certifikátů, zejména: Investiční poradce, Burzovní makléř, Chartered Financial Analyst, Manažer finančních rizik, Profesionální manažer rizik, ACI Dealing Certificate, ACI Diploma nebo odpovídající odborné vzdělání; nebo
b) absolvování minimálně 50 hodin školení o derivátech, včetně CFD, potvrzeného získáním příslušných certifikátů nebo potvrzení vydaných na základě ověření znalostí příslušnými vzdělávacími subjekty, za posledních 12 měsíců; nebo
c) potvrzení, že klient vykonává nebo vykonával činnosti nebo pracuje nebo pracoval na základě pracovní smlouvy nebo jiného smluvního vztahu tvořícího základ pro výkon funkce, a to po dobu nejméně jednoho roku v pozici, která vyžaduje odborné znalosti uzavírání transakcí v oblasti CFD nebo jiných derivátů .

Zatímco obchodní podmínky jsou zcela jasné a lze je snadno dokázat (historie účtu zprostředkovatele je dostačující než kterýkoli jiný broker), druhý bod se zdá být kontroverznější.

Podmínka znalosti byla konkrétně definována pouze v písmenu a), ačkoli lze předpokládat pouze to, co splní kritéria uvedená v požadavku "směrové vzdělávání", V současné době makléři definují svůj obor vzdělávání jako získání bakalářského nebo magisterského studia nebo ukončení postgraduálního studia na univerzitě, v oboru a o předmětech umožňujících znalosti o rizicích a transakcích v oblasti pákových finančních nástrojů.

Neexistuje žádný seznam konkrétních povolání, která by byla zvažována v písmenu c), ačkoli toto ustanovení poskytuje určitou flexibilitu při ověřování.

Nejzajímavějším bodem je bod b). Prakticky každý makléř má ve své nabídce školení, kurzy nebo webináře. Zřídka se však rozhodl certifikovat své účastníky. Pravděpodobně se to teď změní. Budou tedy brány v úvahu dříve dokončená necertifikovaná školení, ale ta, ve kterých můžeme prokázat účast? Zdá se, že vše bude záviset na přístupu makléře a na způsobu, jakým dokážeme, že jsme se na nich skutečně podíleli.

Jak získat sifon 1: 100 v praxi (XTB)

Rozhodli jsme se zkontrolovat postup získání statusu zkušeného zákazníka z pohledu obchodníka klasifikovaného jako maloobchodník ve společnosti X-Trade Brokers SA.

Postup změny stavu na zkušeného maloobchodního zákazníka:

• KROK 1 - žádost o požadavek: Požádejte o aplikaci pro status zkušeného maloobchodního zákazníka,
• KROK 2 - dokončení aplikace: Přihlášku obdržíte e-mailem. V aplikaci musíte potvrdit, že splňujete kritéria.
• KROK 3 - odeslání aplikace zpět: Zašlete vyplněnou žádost e-mailem na adresu pomoc@xtb.pl spolu s nezbytnými dokumenty. Po prozkoumání žádosti vás zprostředkovatel informuje o rozhodnutí změnit stav.

Pokud již využíváme služby XTB a splňujeme jednu z obchodních podmínek, není třeba odesílat historii transakcí. Celý proces změny stavu se uzavírá maximálně do 48 hodin (pouze v pracovní dny).

Je třeba poznamenat, že poskytovatel CFD je povinen alespoň jednou ročně ověřit, zda klient stále splňuje kritéria uvedená v rozhodnutí. Je třeba si uvědomit, že zákazník, který nesplní požadavek na transakci ve čtvrtletích po získání titulu zkušeného maloobchodního zákazníka, ztratí dříve získaný status.

Pro podmínku obchodování se ekvivalent částek vyjádřených v eurech zohlední za použití průměrného směnného kurzu eura vyhlášeného Polskou národní bankou platného v den předcházející datu podání žádosti maloobchodnímu zákazníkovi, ve kterém byl směnný kurz vyhlášen.

Výcvikový a znalostní test

Makléř již oznámil, že připravuje speciální vzdělávací platformu, díky níž bude možné absolvovat požadovaný online výcvik a složit testy, které ověří získané znalosti. Ostatní makléři přítomní v Polsku budou následovat ve stopách XTB.

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 74% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.