Investice do startupů jako únik před inflací?

V prvním čtvrtletí roku 2022 získaly polské inovativní společnosti více než 1,1 miliardy PLN z financování rizikového kapitálu (čtvrtletní zpráva PFR Ventures a Inovo Ventures). Jde o nejlepší začátek roku v historii polského startupového trhu (pro srovnání - Q1 2020 - 249 milionů PLN, Q1 2021 - 243 milionů PLN). 57 % hodnoty transakce pocházelo ze soukromého kapitálu. Startupy, mladé společnosti a inovace jsou mezi polskými investory stále oblíbenější a individuální investoři stále častěji sahají po inovativních podnicích a přidávají je do svého investičního portfolia. Diskuse o investicích do inovací budou hlavním tématem otevřené konference Reach4.biz Meetup 2. června ve Varšavě.

Jak se vypořádat s inflací?

Mohla by být investice do startupů novou cestou nejen k dosažení vysokých výnosů, ale také k úniku? inflace?

V době vysoké inflace se nevyplatí držet hotovost, ale investovat ji do diverzifikovaných aktiv. Jednou z nich mohou být podíly ve startupech, které jsou samozřejmě vždy zatíženy investičním rizikem, ale nabízejí možnost nadprůměrných výnosů, u kterých inflace nevadí. Je také vhodné připomenout, že investice do startupu má poměrně dlouhý investiční horizont, který může být až 10 let. Je vysoce pravděpodobné, že od takové investice budeme mít zcela jiné ekonomické prostředí. - komentuje Paweł Zylm, investor a business angel.

V riskantní hře hrajte vědomě

Diverzifikace portfolia je klíčovým prvkem investování do mladých společností s vysokým nebo velmi vysokým rizikem neúspěchu. Startup by měl zabírat část portfolia věnovanou třídám aktiv s velmi vysokým investičním rizikem. Spěch zde tedy může být špatným rádcem. Výběr startupu do portfolia zabere čas potřebný k hledání tohoto lahodného nápadu, jeho analýze nebo samotnému investičnímu procesu.

Jak tedy investovat v dobách, kdy se často chceme zbavit hotovosti, kterou žvýká inflace? Ostatně – klidně. Existuje několik způsobů, jak investovat do inovativních společností - od přímé přes nákup akcií, které 1 ze 3 investorů označil za preferované (Polak Investor: Edycja - Startups, 2021), přes investice s podporou sítě business angels , nepřímo prostřednictvím fondu rizikového kapitálu nebo prostřednictvím platformy crowdfunding.

V procesu vyhledávání investic můžete využít podpory institucí a lidí, kteří jsou denně „na trhu“ – ať už investováním přes VC fond nebo s využitím podpory sítě business angels. V případě nižšího kapitálu můžete využít crowdfundingové platformy, které se snaží organizovat zveřejňované informace o emitentech. Pamatujte však, že v každém z modelů, bez ohledu na specialisty podporující celý proces, zůstává riziko vždy velmi vysoké a investiční rozhodnutí by mělo být vědomým a výhradním rozhodnutím investora.

Inovacemi však není jen neregulovaný trh, ale také burza. Mladé inovativní společnosti ne vždy volí cestu financování z fondů VC/PE a business angels. Existují i ​​takové, které otevírají dveře burzy a otevírají se tak investorům s různou velikostí portfolií. Příkladem inovativní společnosti, která vytváří řešení v segmentu technologií OLED, konkurenceschopná v celosvětovém měřítku, je Noctiluca v Toruni, která debutovala na New Connect 12. dubna.

Co mohu investovat mimo vlastní kapitál?

Investice kapitálu v kombinaci s kompetencemi investora – smart money jsou také stále populárnější. Investice do startupu s dobrým zhodnocením v dnešní době rostoucích cen může být zajímavou alternativou k málo rizikovým investicím, jejichž zisky pohltí inflace. Investory a startupy ale varuji před samotným investováním peněz, podle mých zkušeností nejvíce zvýhodňuje tzv. investice. chytré peníze, ve kterých kromě finančních zdrojů získává investiční cíl znalosti, vztahy, kontakty a komplementaritu s ostatními investorskými obchody. - komentuje Michał Żukowski, viceprezident PZPN Invest SA Na tento typ investice však potřebujete čas, protože mladá společnost, stejně jako malé dítě, potřebuje mnohem více podpory a intenzivnějšího nasazení než podnikání, které funguje mnoho let.

Investovat do zítřka?

Startupy jsou investicí na mnoho let, často se sníženou likviditou, se zmrazeným kapitálem na 7-10 let, s vysokým rizikem. Vyplatí se proto investovat do nápadů, které ukazují nejen schopnost „dodat“ slibované procesy a čísla, ale také značný potenciál ovlivnit to, jak bude zítra vypadat. Takové inovace mají šanci se na trhu uchytit a přinést tuto mimořádně vysokou návratnost kapitálu.

Rizikové investice byly vždy jedny z nejrizikovějších. Každý investor by měl počítat s možností ztráty veškerého investovaného kapitálu. Je třeba připomenout, že rostoucí inflace nesnižuje rizikové faktory tohoto typu investic, může pouze subjektivně zvýšit jejich atraktivitu ve vztahu k ostatním skupinám aktiv. V podmínkách prudké inflace a rostoucí regulatorní nejistoty v Polsku stále více lidí vidí potřebu geograficky diverzifikovat svá portfolia. Podle mého názoru mohou v příštích letech investoři do fintech a krypto společností zasazených do stabilních regulačních režimů počítat s nejvyšší mírou návratnosti ve srovnání s rizikem. V budoucnu bude každá společnost fintech společností. Lukas S. Zgiep, Ph.D., spoluzakladatel a generální partner Pointer.Capital.

Pro více informací o investicích do inovací, startupů a mladých společností navštivte Konference Reach4.biz Meetup (2. června, Varšava, Kinoteka) - Forex Club s potěšením převzal záštitu nad akcí.

REGISTRACE