Interactive Brokers musí vrátit 82 milionů dolarů a zaplatit pokutu za záporné ceny ropy

Stále si pamatuješ "Negativní" ceny ropy v dubnu 2020kdy byly na začátku pandemie stanoveny ceny palivových smluv? Procedura právě skončila Komoditní futures obchodní komise (CFTC) z USA v této věci proti Interaktivní makléři. Komise oznámila, že pokutuje makléřský dům ve výši 1,75 milionu dolarů. Mnohem přísnější sankcí ale bude příkaz k pokrytí ztrát zákazníků. Ukazuje se, že spekulanti spolupracují pouze s tímto makléřem poté ztratili 82,57 milionu USD na ropných kontraktech. Makléř neudělal nic, aby tomu zabránil, takže bude muset vrátit peníze.

Čtvrtletí od pandemie a po ní byly rekordní v historii brokerů po celém světě. Zaznamenali obrovské zisky a často překonali své předchozí úspěchy více než tucetkrát. Ukazuje se však, že alespoň část těchto peněz se vrátí klientům makléřů. To je výsledek aktivit CFTC. 

Přečtěte si: Před rokem směřovala ropa ke dnu (a níže). Co nás to naučilo?

Proč se Interactive Brokers musí vzdát peněz?

Dobře, ale klienti sami zvolili takové a ne jiné investice. Sami si (nebo ne) zřídili obranné rozkazy a převzali odpovědnost za své volby. Proč by tedy měl broker za své chyby vracet peníze?

Vyšetřování ukázalo, že IB také není bez viny. Komise mimo jiné zjistila, nedostatek pečlivého dohledu nad správou zákaznických účtů. O čem to bylo? Za prvé, celý transakční systém nebyl řádně připraven. Právě kvůli tomu bylo během velkých propadů cen ropy, které na začátku pandemie nenašly kupce a čekaly na tankery na místě, možné nejen stanovit záporné ceny pro její smlouvy, ale také vypočítat nesprávné okraje. Dolů je cena futures kontraktu na Olej WTI dosáhla ocenění -37,63 $ za kus. Konalo se 20. dubna 2020.

Ukazuje se, že broker očekával, že cena bude záporná, ale neudělal nic, aby se na to připravil. A co víc, obchodní platforma nebyla ani připravena rozpoznat zápornou cenu. Ve smolný den se proto ceny nejen nezobrazovaly klientům, ale také nebyly schopny uzavřít nebo otevřít pozice v ropě. 

Dalším důsledkem této chyby a nedostatku předvídavosti bylo, že byla také nesprávně vypočítána minimální marže a co - zejména ti, kteří rádi riskují velké pozice - ví, je jednoduchý způsob resetování účtu. 

Společnost se přiznala a je nepravděpodobné, že se proti ní odvolá, protože stejně dostala menší pokutu, než bylo původně plánováno - právě proto, že spolupracovala s Komisí a opravovala své systémy, které, pokud by se taková situace opakovala, nezklamou Tak určitě.

Ztráta 9 milionů dolarů za jeden den

Nejúžasnějším příběhem je jeden z klientů Interactive Brokers. 20. dubna 2020 měl 77 tisíc. USD marže. Několik dní čekal na nízké ceny ropy, aby si otevřel dlouhou pozici s myšlenkou, že se to nakonec odrazí. Když systém zobrazil cenu 0,01 USD, vypadalo to jako skvělý obchod. Koneckonců to nemůže být levnější. Koupil tedy 212 kontraktů, přičemž samozřejmě zaujal dlouhou pozici.

Nic nemůže být více špatného - ukázalo se, že když byla cena zobrazena na 0,01 USD, ve skutečnosti byl kontrakt již záporný na -3,7 USD. Po pár hodinách už to bylo na -37,63 USD za barel. Ve stejný den večer obdržel klient účet od společnosti Interactive Brokers, který má zaplatit: 9 milionů USD. 

K dohodě došlo po třech dnech, ale není těžké uhodnout, že to byly nejdelší tři dny v jeho životě. Ale kolik zákazníků ztratilo menší částky a zamávalo s tím? Není to jisté, ale každý, kdo má nebo měl účet v IB a investoval do ropy, by si měl své archivní transakce zkontrolovat.