Hossa na drahé kovy. Vydrží několikaletá maxima?

Futures drahých kovů postupně rostou. Cena zlata je nejvyšší za téměř 9 let a unce stříbra poprvé za 4 roky prolomila hladinu 20 USD. Po čtyři měsíce se cena bílé rudy zvýšila téměř o 77 procent. Zajímavé jsou také ceny vzácných drahých kovů, jako je platina nebo rhodium. Co to znamená pro investory? Budou zvyšování pokračovat?

Drahé kovy v centru pozornosti

V roce 2020 zlato a stříbro těží z averze investorů k riziku, shovívavé politiky centrálních bank a nejistoty ohledně tempa ekonomického růstu ve světě. Spotová cena zlata vyvrcholila ve středu večer na 1865 2011 USD za unci, a dosáhla tak maxima ze září 1858. Spotová cena se stabilizovala na přibližně 4 XNUMX USD. Ke zvýšení cen rozhodně pomohl slabší dolar, který se přiblížil čtyřměsíčním minimům. Investoři se příznivě dívají na zlato ze strachu z inflace, která by mohla být způsobena všudypřítomným fiskálním stimulem. Chuť na drahý kov zvyšují vlády a centrální banky, což signalizuje, že podpora bude stejně velkorysá, jak ekonomika vyžaduje.

Dalším faktorem při zvyšování cen zlata jsou vždy obavy z opakování epidemie. Obavy z trhu zvýšil prezident Donald Trump, který varoval, že epidemie se může zhoršit, než se USA s pandemií vypořádají. Americké centrum pro kontrolu nemocí také poskytlo málo optimistických údajů, které ve své zprávě uvádějí, že počet aktivních případů COVID-19 je v některých státech vyšší, než se oficiálně potvrzuje. Důvodem jsou chyby v testování lidí s podezřením na nemoc a nedostatky v ukládání dat.

Všechny tyto faktory společně oživují konflikt mezi USA a Čínou, který zasahuje trhy. Součet těchto záležitostí znamená, že poptávka po zlatě a dalších drahých kovech je stále neuspokojena.

Vzestupný trend

- Investoři hledají bezpečné útočiště a zlato tuto roli plní už roky dokonale. Takové prostředí dává ceně zlata prostor pro další zvyšování a dosahování nových výšin - ocenia Bartosz Sawicki, vedoucí analytického oddělení TMS Brokers.

Ceny zlata se již dlouhou dobu pohybují v nepopiratelném trendu. Dynamika zvyšování cen královského kovu je výsledkem skutečných negativních úrokových sazeb a pokročilé fáze hospodářského cyklu, což vyvolalo obavy investorů z nadcházející recese.

- Volná měnová politika Fedu a fiskální pomoc od vlády určitě stojí za dalším růstem tohoto kovu. Výsledkem toho všeho může být letošní schodek rozpočtu USA dvakrát vyšší než během „subprime“ krize v letech 2008–2009. Oslabující dolar navíc způsobuje posilování kovu, což s ním negativně koreluje. Pokud dojde k ochlazení sentimentu na akciových trzích a akciové indexy se opraví, zlato z toho může těžit - vysvětluje Łukasz Zembik, odborník na OTC trh ve společnosti TMS Brokers.

Stříbrný býčí trh

Ačkoli investoři v poslední době více obľubují zlato, které dosáhlo nejvyšší ceny od roku 2011, někteří z nich si na stříbro vzpomněli, když bariéra vstupu na trh se zlatem byla relativně vysoká. Stejně zajímavá je situace na trhu se stříbrem. Cena kovu dosáhla nejvyšší úrovně od srpna 2016 a neustále roste. Z minima v březnu se sazba zvýšila téměř o 77 procent.

- Odhaduje se, že v roce 2020 může nabídka této suroviny poklesnout přibližně o 4% a bude činit něco přes 978 milionů uncí. Jedná se hlavně o účinek obtíží při provozu dolů během pandemie COVID-19. Globální zpomalení jistě ovlivní sílu poptávky po této surovině. Poptávka po fotovoltaickém sektoru bude letos pravděpodobně nižší, ale dlouhodobá popularita solárních panelů a elektrických vozidel využívajících stříbro by měla i nadále generovat poptávku po tomto kovu - vysvětluje Łukasz Zembik, odborník na OTC trh ve společnosti TMS Brokers.

Stříbrný graf, interval D1. Zdroj: xNUMX XTB xStation

Vzácné kovy stoupají

Tato situace platí i pro jiné vzácné vzácné kovy, jako je rhodium a platina. Vzestupný trend je mimo jiné tažen potřeby automobilového trhu, protože tyto kovy se mimo jiné používají pro výrobu automobilových katalyzátorů. Jsou vyžadovány zpřísněním předpisů o emisích výfukových plynů škodlivých pro životní prostředí.

- Rhodium je v současné době více než třikrát dražší než zlato a na konci února tohoto roku si trh cenil unci tohoto kovu na více než 3 tisíc. dolarů. Březen přinesl silnou korekci kotací rhodia i palladia, což ukazuje, jak silná je korelace mezi oceněním těchto aktiv a stavem globálního průmyslu. Od březnového rozpisu nabídek se rhodiu podařilo dosáhnout méně než 10 procent. Další zvýšení budou silně záviset na celosvětové poptávce po automobilech - spalovacích, hybridních a plně elektrických - hodnotí Łukasz Zembik, odborník na OTC trh ve společnosti TMS Brokers.

Platina má ještě širší škálu aplikací díky své nízké citlivosti na vliv kyslíku a vody, díky které nerezaví, což z ní činí ideální kov pro výrobu šperků. Vzhledem k chemické odolnosti platiny a jejím mechanickým vlastnostem se používá také v jiných odvětvích, jako je elektronika, chemikálie a investice. Například prostřednictvím CFD, tj. surovinové futures.

Po dvou měsících konsolidace cena platiny opět roste. Cena suroviny dosáhla 920 USD za unci a dosáhla nejvyšší úrovně od března tohoto roku.

- Poptávka na trhu platiny je podporována oživením v automobilovém sektoru, ačkoli optimismus investorů je utlumený. To znamená, že platina může být zastíněna zlatem a stříbrem, pokud jde o výnosy - Hodnotí Bartosz Sawicki z TMS Brokers.

Platinu i rhodium, zlato a stříbro lze zakoupit ve formě prutů nebo investičních mincí. Můžete do nich také investovat prostřednictvím smluv.

- CFD na platinu, stříbro nebo zlato lze reagovat na růst nebo pokles ceny pomocí pákového efektu. To znamená, že můžete koupit nebo prodat surovinu hraním proti trendu nebo proti němu a buď vydělat, nebo prohrát. To je kouzlo OTC trhů, které vám umožňují koupit tzv papírové drahé kovy, není třeba chránit fyzický majetek - vysvětluje Łukasz Zembik, odborník na OTC trh ve společnosti TMS Brokers.