Forex je špatný, měli byste zakázat obchodování, nebo jak se trh za poslední desetiletí změnil - část II

Podívejme se však na celý trh s Forexem. Jak se vyvíjela a zda je skutečně stále plná hrozeb přicházejících z každého směru.

Je Forex riskantnější než 5 nebo dokonce 10?

Musím s jistotou říci, že ... NE, Transformace trhu, která se uskutečnila, jsou obrovské, ale osoba, která je pouze na trhu společnosti 2-3, ji jistě neuvidí. Tak co se změnilo?

Tento text je založen na soukromých myšlenkách autora založených na jeho vlastním, přes 10-let zkušeností s obchodováním na trhu Forex.

Přístup k poznatkům. Vzdělávací základna je nyní výkonná a dostupná v mnoha jazycích. Před 10 lety, v polštině, jste mohli číst pouze základy základů a mnoho otázek nebylo nikde diskutováno. Počet webů na toto téma a dokonce i makléřů na trhu, kteří se zabývali vzděláváním, byl malý. Webináře? Ne ty časy. K dispozici byla pouze stacionární školení, často podstatnější pouze pro klienty brokera. Jednalo se o dojíždění a jen příležitostné příležitosti rozšířit si znalosti o někoho zkušenějšího. V současné době máme při pohledu na aktivity pouze polských DM přístup k alespoň několika webinářům o školení nebo analýze trhu každý den. Žijte zdarma s možností rozhovoru se zkušeným člověkem.

Vývoj platforem a zabezpečení. Provizorní řešení při registraci, odesílání dokumentů, přihlašování (a generování dat) na platformy a objednávání plateb / výběrů. V té době bylo na trhu mnoho firem, kde takové věci „kulhají“. V současnosti jsou standardem přehledné postupy, přístup do zákaznického panelu a automatizace mnoha činností, které byly dříve prováděny ručně, což mělo za následek lidské chyby a prodloužení čekací doby na danou akci.

Klamavá reklama. Vážně řečeno, je těžké najít reklamu, která nelže :-). Ale před dobrými několika lety byl marketing makléřů FX silně založen na emocích a probouzejících se snech - vizi snadného zisku, kde bylo otevřeně ukázáno, kolik procent můžete vydělat (a dokonce byste si měli vydělat, protože je to triviální), s jakým autem budete příští rok jezdit čas, pokud investujeme pouze atd. - byl to dokonce standard. V současné době je marketing mnohem tlumenější a realističtější. Zprostředkovatelé lákají na vlastnosti své nabídky, která má být lepší než konkurence, a nikoli na vizi snadného zisku za pár hodin.

Manipulace s makléři. Před 10 lety byli na maloobchodním trhu přítomni pouze makléři v modelu Market Maker. Tehdy jim tak nikdo nevolal, protože mezi ostatními kategoriemi prostě nebyl žádný rozdíl (i když se tyto ECN někde objevily a byly dostupné pouze institucím s velkou peněženkou). To samozřejmě zahrnovalo střet zájmů, pokud klient sám vydělával peníze. Zprostředkovatelé pak jednali bez zábran a zábran - zrušili objednávky, zdrželi provedení každé transakce dokonce o parędziesiąt (!) sekund, manipulovali kurzy, rozšiřovali spready, jak se jim zachtělo, a dokonce ukončovali kontrakty se ziskovými obchodníky, pokud „už pro něj neměli nápady“.

V současné době se tyto praktiky stále vyskytují sporadicky, ale vzhledem k nárůstu počtu investorů v průběhu let lze bezpečně říci, že se to stalo okrajovým jevem.

Snížení poplatků. Vzpomínám nehybně v 2008, standardní spread makléřů na páru EUR / USD stálo pips 3.0 a 3 pips správně, protože pak nikdo nabídl kotace na 5 desetinná místa. Spread na GBP / JPY? Pokyny 9 byly dobrou nabídkou, ale většinou se jednalo o 10-15 pips. Jsou menší poplatky žádná větší šance na dosažení zisku nebo alespoň na šetření peněz? Nejoblíbenější měnový pár na snížení poplatků alespoň 60%, se seznamy, s celkovými náklady transakce bude v 0,6 0,8-PIP (73-80%).

Volatilita nástrojů. Pokud budeme analyzovat rok variabilitě hlavních nástrojů pro prostorově 2 5 8--10 let let jasně vidíme, že máme sestupný trend. Vyšší cenová fluktuace je teoretická možnost rychlejší ztráty, ale také vyšší zisk. Nicméně, při pohledu na to, že většina obchodníků ztrácí, pokles volatility, nebo spíše její zklidnění a větší předvídatelnost / opakovatelnost, aby FX stal méně riskantní trh. Během krize sub-prime úvěrů v USA víkendu odstupem nejméně jednoho roku na hlavních měnových párů 50 150-pecek byli standardní. V současné době je těžké pozorovat mezeru přesahující 30 pips. Samozřejmě, že volatilita může konečně probudit a jako výsledek datových událostí, které mají být zvýšena, ale přesto větších a menších krizí ve světovém hospodářství, klesající trend je udržována po celou dobu a v blízké budoucnosti stále nevidíte stimul, který by mohl být obrácen.

Obchodní nástroje. Teď je jich hodně. V roce 2006 to nebylo špatné - kalkulačky Forex najdete na zahraničních webech, existovala také určitá základna s indikátory a stroji, které si rychle získaly popularitu. Ve srovnání se současnou škálou možností je však sada nástrojů silná, a i když něco chybí, bude zde obrovské množství lidí, kteří ji pro nás vytvoří za atraktivní cenu nebo dokonce jen z dobroty srdce.

Jaký je trh Forex ne změnilo?

Reverzní transakce. Pákový efekt je jedním ze základů trhu Forex. Samotný pákový efekt nikdy nebyl riskantní. Nikdy to nebylo ani povinné (makléři vám umožňují obchodovat s pákou 1: 1). Byli to samotní obchodníci, kteří to chtěli použít a obvykle si vybrali nejvyšší hodnotu, kterou broker povolil. Přestože polský úřad pro finanční dohled omezil finanční páku pro Poláky na 1: 100 (ignorujeme způsoby, jak toto omezení obejít), stále hraje důležitou funkci a je dostatečnou hodnotou pro většinu investorů - praxe ukazuje, že malý počet obchodníků využíval v praxi vyšší páku . Nic nenasvědčuje tomu, že by se díky této akci zvýšila ziskovost obchodníků (nebo spíše ztráty). Zatím jsem toho názoru, že nanejvýš to odložilo ztrátu, zatímco poměr ziskových a ztrátových účtů zůstal na podobné úrovni jako před zavedením změny.

Pamatujte - pákový efekt vám dává příležitosti a rizikem je stále nedostatek znalostí o tom, jak to funguje, jaké účinky přináší pro naše transakce a nemožnost je využít.

Naivita začínajících obchodníků. Nikoho neurážím, tím spíš, že sám jsem býval „mladý a naivní“, ale je jasné, že mýtus o snadném vydělávání peněz na FX přežil dodnes. Vstup na trh se skutečným kapitálem bez speciální přípravy – stejně jako start na maratonu se zkušenými běžci, když jsme teprve včera začali trénovat. Jaká by mohla být šance na úspěch? Velmi dobře si pamatuji, jak po zaplacení prvního vkladu (maličkost 200 USD při kurzu 3.00 PLN) můj výdělek po prvním týdnu činil 10 %. Nesen na křídlech euforie jsem si rychle spočítal, že do konce roku budu mít na účtu téměř 90 000 PLN (52 týdnů x 10 % se složeným úrokem). Většina vkladu byla samozřejmě po třech týdnech pryč. Podobné chování lze vidět i u „dnešních začátečníků“. Na začátku svého dobrodružství se jen málokdo dívá na Forex z pohledu příležitostí, ale i hrozeb a skutečných příležitostí. Znalosti se neustále získávají „v procesu“, kdy se již hraje „hra“ o skutečné peníze.

V jakém směru se mění?

Záleží na tom, z čí perspektivy se na to díváme. Vidíte, že z pohledu Forex brokerů jsou nejlepší roky za ním. Expanze zahraničních společností do Polska se zjevně zpomalila. Můžete dokonce vidět regres - několik velkých společností, jako je London Capital Group nebo Saxo Bank, se letos rozhodlo zavřít své kanceláře ve Varšavě a PKO BP nabídku FX zcela stáhla. Jistým způsobem se jedná o efekt nasycení polského trhu makléři, ale také o aktivity polského úřadu pro finanční dohled, který 30. září 2016 zavádí nové pokyny ke zkrácení řetězce makléřů a tím ke zvýšení kontroly nad celým trhem. Do doby, než změny vstoupí v platnost, je obtížné posoudit, jaké budou jejich skutečné dopady, i když existuje šance na další zlepšení kvality služeb poskytovaných polskými makléřskými společnostmi.

Při analýze současných opatření a současných politik se však musíme připravit na zavedení dalších omezení. Doufejme, že i když pomohou do jisté míry a nejen poškodit celé odvětví, které se v průběhu let dynamicky rozvíjí.

Nedá se říci, že by zde byli bez chyby samotní makléři. Agresivní marketing v průběhu let donutil regulátory zavést mnohá omezení a vyjasnit určité problémy. Každopádně brokeři sami před mnoha lety vytvořili mýtus o Forexu jako o trhu, kde se dá vydělat hodně rychle, snadno a. "Triky" používané některými z nich vůči svým ziskovým klientům "vedly" k poklesu důvěry v tyto instituce a do jisté míry k tomu, že se ke makléřům chovali spíše jako k nepřátelům než spojencům. Obnova důvěry pokračuje, ale je třeba přiznat, že Poláci mají velmi nedůvěřivou povahu, zejména pokud jde o peníze.