Polish
English
German
French
Portuguese
Italian
Czech
Slovak
Vietnamese
Polish
Co na tom závisí Margin Call a Stop-Out?
Každá investice přichází s rizikem. Samotné riziko vyplývá z vybraného trhu, aktuální situace a dalších proměnných, ale záleží hlavně na jednání investora. Ne každý se narodil s vynikající znalostí obchodování na finančních trzích a stupeň přípravy obchodníků se liší. Zprostředkovatelé proto připravili bezpečnostní mechanismy, které investorovi zabrání ve ztrátě všech finančních prostředků nebo nebudou muset splácet debet - Margin Call a Stop-Out, které jsou často navzájem zaměňovány (nebo spíše mylně věří, že první má funkce druhého).
Margin Call
Doslova to lze přeložit jako „bezpečnostní hovor“. Bylo to dáno tím, že v předminulém století, kdy internet nebyl příliš populární, se většina objednávek vyřizovala po telefonu. Ve všech transakčních záležitostech mezi klientem a makléřem docházelo i ke kontaktu tímto způsobem.
Když investor na svém účtu udržuje ztrátové transakce, jejichž mínus se stále prohlubuje, najednou dosáhne takové úrovně, že makléřský dům rozpozná (obvykle je to předem stanovená úroveň), že je příliš riskantní, aby tak pokračoval.. V takovém případě kontaktuje zákazníka, aby co nejdříve zaplatil zálohu a zvýšil zajištění za transakce, které jsou drženy nebo jinak uzavřeny. V současné době neexistuje žádný kontakt s klienty na forexových platformách a tyto informace se zobrazují na platformě (různými způsoby), podmínky jsou však stejné.
PŘEČTĚTE SI také: Forexoví makléři a ochrana proti přečerpání. Seznam nabídek
V případě, že klient nezvýší vklad, neztratí ztráty nebo se trh nebude vrátit, bude to Stop-Out.
Stop-Out
Tento mechanismus je již konečným důsledkem, který jsme vedli k neefektivnímu investování. Se ztrátou naprosté většiny hlavní město, po varování ve formě Margin Call je riziko přečerpání velmi vysoké. Makléř je proto nucen uzavřít naše ztrátové pozice. Může uzavřít jednu z nich (obvykle nejvíce ztrátovou) nebo okamžitě všechny otevřené pozice. Často se stává, že pokud uzavře jednu transakci, malé změny naší nevýhody v jiných otevřených pozicích nutí opětovné použití Stop-Out.
Jak to vypadá v praxi
Oba tyto mechanismy fungují v určitém okamžiku. Tento okamžik obvykle vyplývá z parametru, jako je například Margin Level nebo stupeň pákového efektu. Samotná úroveň, ve které dochází k Margin Call a Stop-Out, je stanovena individuálně každým makléřem. Obvykle to není možné pro zákazníka změnit.
Abychom vysvětlili, jak to funguje, musíme vysvětlit několik základních pojmů:
- Spravedlnost - zůstatek na účtu s přihlédnutím k zůstatku otevřených pozic, tj. pokud jsme na účet vložili 10 000 USD a otevřené transakce nám v současné době přinášejí příjem 2150 USD, náš kapitál je 12 150 USD.
- Okraj - jinými slovy, bezpečnostní záloha, tj. prostředky, které byly na našem účtu zablokovány z důvodu otevření pozice. Čím větší je objem obchodování, tím větší je marže.
- Margin Level - Je to poměr vlastního kapitálu k marži vyjádřený v procentech, který určuje okamžik aktivace výše uvedených ochranných mechanismů.
model:
Úroveň marže = Vlastní / marže * 100%
Předpokládejme, že Margin Call (MC) je nastaveno na 50% a Stop-Out (SO) na 30%.
Příklad 1
- Páčka 1: 100
- Stav účtu 10 000 EUR
- Otevřete lety 3.0 na EUR / USD
- Marže 3 000 EUR použité
Rovnice pro MC -> 50% = X / 3 000 EUR * 100%
Z toho vyplývá, že Margin Call bude fungovat v okamžiku, kdy bude Equity 1 500 EUR, tj. S 8 500 EUR ztrátou na účtu. V tuto chvíli se rozsvítí kontrolka.
Rovnice pro SO -> 30% = X / 3 000 EUR * 100%
Z toho vyplývá, že Stop-out bude fungovat v okamžiku, kdy Equity bude EUR 900, tedy ztráty na účtu 9 100 EUR.
PŘEČTĚTE POTŘEBNÉ: Mechanismus Stop-Out po zadání pokynů ESMA
A s vyšší pákou?
Příklad 2
- Páčka 1: 500
- Stav účtu 10 000 EUR
- Otevřete lety 3.0 na EUR / USD
- Marže 600 EUR použité
Rovnice pro MC -> 50% = X / 600 EUR * 100%
Z toho vyplývá, že Margin Call bude fungovat v okamžiku, kdy Equity bude EUR 300, tj. Na 9 700 EUR ztráty na účtu. V tuto chvíli se rozsvítí kontrolka.
Rovnice pro SO -> 30% = X / 600 EUR * 100%
Z toho vyplývá, že Stop-out bude fungovat v okamžiku, kdy Equity bude EUR 180, tedy ztráty na účtu 9 820 EUR.
Souhrn
Jak vidíte, rychlost zajišťovacího mechanismu závisí (s výjimkou zůstatku na účtu, zůstatku pozice a blokovaných prostředků) nepřímo na finanční páce. Čím větší pákový efekt, tím méně kapitálu blokujeme v Margině. Díky tomu budou funkce Margin Call and Stop-Out fungovat později, ale současně v krizové situaci bude obranný mechanismus fungovat později.
Je však třeba si uvědomit, že samotná páka není riskantní. Ve skutečnosti se rozhodneme, jakou pozici a objem se otevře, když ji uzavřeme a zda budeme používat příkazy Stop loss.
