Je příliš pozdě investovat do bitcoinů? [ROZHOVOR]

Měl jsem to potěšení mluvit s Danielem Kosteckim na stránkách našeho webu, na budování portfolia pro odchod do důchodu a jeho původní investiční nápad. Tentokrát jsme se zaměřili na trh kryptoměn a jeho potenciál.

V současné době máme opravdu zajímavou dobu pro digitální aktiva Bitcoin přináší nové historické výšky. Mnoho investorů se nyní může ptát, jestli není pozdě na doplnění peněženek kryptoměnami. Je pro tento trh příliš pozdě? Jak si vybrat ten správný okamžik k nákupu? Jaké faktory je třeba vzít v úvahu při analýze digitálních aktiv? O těchto a mnoha dalších otázkách jsme diskutovali s Danielem Kosteckim, hlavním analytikem Cinkciarz.pl. Zvu vás na pohovor!

Daniel Kostecki - Je příliš pozdě investovat do BITCOINŮ?

 Poptávka po BTC je na trhu stále viditelná, vidíte nyní potenciál investovat do ní?

Bitcoin nadále přitahuje pozornost institucionálních i individuálních investorů. Poslední vývoj na trhu, jako např Nákup BTC společností Teslajasně ukazují, že i po silných ziscích stále existují lidé ochotní koupit bitcoin v naději, že to bude dobrá investice. Samozřejmě s každým zvýšením ceny se může potenciál dalšího zvyšování zmenšit a bitcoiny se podle tržní kapitalizace staly devátým největším aktivem na světě. Přibližuje se k tržní hodnotě 1 bilionu dolarů.

Při pohledu na tyto události lze dojít k závěru, že jelikož americké investiční fondy a společnosti vidí potenciál pro další růst cen bitcoinů, může tento potenciál stále existovat, a to i po tak prudkém růstu cen.

Jaké faktory (technické, základní) sledujete při nákupu kryptoměn?

Sleduji trh s kryptoměnou už dlouho. Je to přirozená činnost v každodenních povinnostech. Nikdy předtím jsem se toho však neúčastnil. Přesto jsem měl dojem, že z hlediska technické analýzy se trh může pohybovat více knižně, protože i tehdy na tomto trhu vládli jednotliví investoři. Oni zase hrají technické vzorce lépe na grafech a jsou náchylnější k emocím, které se snaží popsat analýza trendů a různých teorií.

Avšak hlavním podnětem pro vstup na tento trh, jak to v tomto bodě zní divně, byla základní analýza - a také velmi jednoduchá. Když jsem viděl, co centrální banky a vlády začaly dělat v reakci na hospodářskou krizi vyvolanou pandemií, položil jsem si jen jednu otázku, jaký má největší potenciál růstu s tak obrovskou nabídkou peněz v bankovním systému. Jinými slovy, zvýšení nabídky papírových peněz se rovná jejich ztrátě na hodnotě, protože je jich více a jsou snadněji dostupné. Pokud by nyní byla objevena nová, gigantická a snadno dostupná ložiska ropy, zlata, stříbra atd., Cena tohoto zboží by klesla. Stejný předpoklad byl s papírovými penězi. 

Ve výsledku jsem zvažoval různé možnosti, ale přirozenou volbou byly kryptoměny, vedené bitcoiny, jako zboží, které má na rozdíl od papírových peněz omezenou nabídku, která snižuje jejich dynamiku s každým následným rozpůlením. Na jaře 2020 byla navíc bitcoinová kapitalizace menší než kapitalizace všech společností na WSE a potenciál byl globální. Mikroskopický trh v rozsahu celého finančního světa a navíc se zmenšující se nabídkou. Makroekonomická a fundamentální analýza se tedy ukázala jako klíčová.

Má budování investičního portfolia založeného na kryptoměnách stále potenciál? Pokud ano, kolik% si myslíte, že by měla být zdravá diverzifikace portfolia kryptoměn?

V současné době se předpokládá, že asi 5 procent. vaše investiční portfolio najdete v kryptoměnách. Je to také předpoklad pro společnosti, které mohou tímto způsobem diverzifikovat své rozvahy, a tradiční finanční investoři se mohou podílet na trhu s kryptoměnami s relativně nízkým rizikem pouze malé části celého portfolia, například 60%. akcie, 35 procent dluhopisy a 5 procent. kryptoměny.

Z toho mohou ve skutečnosti vycházet další očekávání růstu trhu kryptoměn. To znamená zahájit masivní diverzifikaci finančních prostředků ze strany institucí a společností. Jen si představte, jaký velký by mohl být tento převod finančních prostředků, kdyby se každý subjekt rozhodl přidělit pouze 1 procento. své hotovostní rezervy na nákup kryptoměn.

Počet adres s nenulovým zůstatkem stále roste. To znamená, že více lidí investuje do bitcoinů z dlouhodobého hlediska. Jaká je situace s adresami nad 1000 XNUMX BTC?

Při analýze počtu adres se zdá klíčové podívat se na to, jak jsou tvarovány ty se stavem přes 1000 BTC. V poslední době, což byl zajímavý fenomén, protože cena bitcoinů klesla na 30000 XNUMX USD, počet adres s tak velkým stavem BTC rostl. Stále to znamená, že velcí hráči jsou aktivní na trhu a ochotně nakupují bitcoiny od malých investorů, mezi nimiž je snadné panikařit.

Stojí za zmínku, že na rozdíl od tradičního kapitálového trhu s kryptoměnou to může každý vidět. Data z blockchaina jsou veřejně dostupné všem. To je obrovská výhoda pro malé investory, kteří mohou vidět a vědět přesně to samé a zároveň velké ryby. Neexistuje žádná informační asymetrie nebo rychlejší přístup k datům. To se zdá být obrovskou výhodou pro trh s kryptoměnou pro individuálního investora ve srovnání s tradiční burzou. Je pravda, že jsou k dispozici také na regulovaném trhu údaje o umístění institucionálních investorů na futures kontrakty na různé komodity nebo měny, které poskytuje Provize CFTCale na tato data si musíte počkat týden. Na trhu s kryptoměnami je vše vidět tady a teď.

Tržní kapitalizace kryptoměny neustále roste a je málo známek toho, že se tato situace změní. Jaké jsou vaše předpovědi pro tento trh? Jaké příležitosti (kromě technologických) vidíte?

Nejzajímavější rasou se zdá být rasa mezi bitcoiny a trhem se zlatem, stejně jako kapitalizace amerických společností. Například největší kryptoměnový fond, GBTC, má spravovaná aktiva v hodnotě více než 30 miliard $, zatímco největší zlatý fond, SPDR Gold Shares, má aktiva v hodnotě 67 miliard $. Tato rasa se zdá být fascinující, tj. Kdy a zda krypto fond překoná zlatý fond, a bitcoin se ve skutečnosti stane zlatem 2.0. Stejně tak kapitalizace všech bitcoinů, která se blíží 1 bilionu dolarů, a kapitalizace vlastníka Google Alphabet, která přesahuje 1,4 bilionu dolarů. Největší kótovaná společnost na světě, jablko, má kapitalizaci více než 2,2 bilionu $ a takový úspěch ze strany BTC by jistě byl epochální událostí.

Významné mohou být také změny v přístupu amerického orgánu dohledu nad kapitálovým trhem. Po změně hlavy může být SEC na začátku roku 2021 příznivější pro vytvoření ETF založeného na BTC nebo jiných digitálních měnách. Takové události by jistě byly zaznamenány v historii a mohly by zvýšit kapitalizaci trhu s kryptoměnami.

Pokud byste mohli poradit začátečníkovi, který chce začít investovat do kryptoměn, jaké by to byly?

Základem pro rizikové investiční produkty, jako jsou akcie, kontrakty nebo také kryptoměny, je riskovat jen tolik peněz, kolik můžete ztratit. To znamená, že by se nemělo jednat o prostředky potřebné pro současný život, ani o prostředky vyčleněné pro konkrétní účel, který investujeme, protože je chceme rychle znásobit. 

Je také třeba si uvědomit vysokou volatilitu, která může být u nejpopulárnějších kryptoměn kolem 30%. za pouhé desítky hodin. Na menších může být ještě více. Na to musíte být psychicky připraveni.

Rovněž stojí za to přidat rizika spojená se samotnými burzami, jejichž kolapsy jsme v minulosti mnohokrát slyšeli. Kromě fyzického nákupu kryptoměn tedy můžete také zvážit, zda jim nebudete vystaveni, například prostřednictvím smluv o rozdílech, které například na bitcoinech, ethereum CZY litecoin nabízené společností Conotoxia.

Děkuju.

Daniel Kostecki

Výše uvedená komerční publikace nepředstavuje investiční doporučení ani informace doporučující nebo navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014. Byla vypracována pro informační účely a neměla by být základem pro přijímání investičních rozhodnutí. Autor studie ani společnost Conotoxia Ltd. neodpovídají za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací obsažených v této publikaci. Kopírování nebo reprodukce tohoto díla bez písemného souhlasu společnosti Conotoxia Ltd. je zakázána.

76.44 procenta Účty retailových investorů při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem přicházejí o peníze. Zvažte, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých peněz.