Velký pátek, deflátor PCE, konec měsíce a čtvrtletí

Dnes je Velký pátek a burzy v mnoha částech světa jsou zavřené. Volatilita na měnovém trhu by se měla hodinu po hodině snižovat. Dnes je pro finanční trhy poslední den v měsíci a konec prvního čtvrtletí. Navzdory tomu se trhy dnes dozvědí, jaká byla zpráva o březnových výdajích Američanů. Úplnou reakci na tuto publikaci však budeme znát až po Vánocích.

Místní minimum na eurodolaru

Volatilita na Wall Street byla ve čtvrtek mírná. SP500 a Dow Jones si připsaly přibližně 0,12 procenta Nasdaq Composite ztratil stejnou hodnotu. Německý Dax se posunul o kosmetických 0,08 %. Zlato vytvořilo nový rekord kolem 2235 XNUMX USD za trojskou unci. Kurz hlavního měnového páru klesl po údajích o maloobchodních tržbách z Německa na 1,0775. Ve druhé části dne došlo v důsledku dat z USA k odrazu vzhůru, což mělo za následek přechodný nárůst kotací nad 1,08. Dnes ráno nastavil měnový pár nové lokální minimum pod 1,0770. Cena kakaa (9700 130 dolarů za tunu) se mírně snížila, ale stále se blíží historickým rekordům. Komodita zaznamenala působivý vzestup. Od začátku roku posílila o více než 2023 %. a od března 235 přes XNUMX procent.

Zveřejněná data dne PKB USA se ve čtvrtém čtvrtletí 2023 ukázaly být vyšší, než se očekávalo. Anualizovaný výsledek naznačoval, že americká ekonomika rostla tempem 3,4 procenta, zatímco prognóza ukazovala 3,2 procenta. Lépe dopadla i soukromá spotřeba (3,3 %). Deflátor HDP, který ukazuje, jak velká část změny HDP v daném roce byla důsledkem změn cenové hladiny, byl 1,7 %. Deflátor PCE zobrazující průměrnou změnu cen domácího spotřebního zboží (bez cen energií a potravin) zůstal na úrovni 2 %. (předpokládaný nárůst na 2,1 %). Týdenní data z trhu práce nepřinesla žádný průlom a počet žádostí o benefity dosáhl 210 XNUMX, což je o něco méně, než činil konsenzus trhu.

Čekání na důležitá data z USA

Americký spotřebitel je stále v dobré náladě. Alespoň to tvrdí zpráva University of Michigan. Hlavní index vzrostl na 79,4 bodu. se ziskem 76,9 bodů dříve. Snížila se jak krátkodobá (2,9 %), tak dlouhodobá (2,8 %) inflační očekávání. Po 15:00 začal dolar posilovat, což mělo za následek pokles EUR / USD opět pod 1,08.

Maloobchodní tržby z Německa překvapily negativně. Jedná se o 24. měsíc v řadě s negativní meziroční dynamikou. Výsledek byl -2,7 %. byla rozhodně horší než prognózy (-0,9 %) a předchozí hodnota (-1,4 %). Negativní byla i měsíční dynamika, která dosáhla -1,9 %. Zde prognózy ukázaly nárůst o 0,4 %. Euro na zveřejnění reagovalo oslabením, které přispělo k poklesu kurzu eurodolaru až na úroveň kolem 1,0775.

Dnes i přes prázdninovou náladu a zavřené akciové trhy obdržíme důležitou zprávu o utrácení Američanů, která obsahuje informace o preferovaném inflačním opatření Fedu. Vyšší hodnoty deflátoru PCE a základních ukazatelů PCE posílí dolar a možná se "sestup" hlavního měnového páru pod 1,08 ukáže jako trvalý, alespoň na nějakou dobu. Je pravda, že červen je v tuto chvíli pravděpodobným datem prvního snížení sazeb Fedu, ale vyšší hodnoty inflace budou znamenat, že trh může snížit šance na takový scénář při jeho ocenění.

Zdroj: OANDA TMS Brokers