Předběžná data o spotřebitelské důvěře v USA: Žádná dobrá zpráva pro Američany

Ve Spojených státech bude dnes zveřejněn březnový index spotřebitelské důvěry Conference Board a účastníci trhu očekávají, že se sníží na 101 z únorových 102,9. bylo by třetí pokles spotřebitelského sentimentu v řadě po povzbudivém zlepšení v prosinci, které se ukázalo jako krátkodobé.

V únoru se index současné situace zvýšil ze 151,1 na 152,9, ale index očekávání klesl na 69,7 z lednových 76,0. Stojí za to připomenout, že hodnoty pod 80 často signalizují recesi v nadcházejícím roce.

Podle oficiální zprávy je pod touto úrovní 11 z posledních 12 měsíců. Goldman Sachs odhaduje riziko výskytu recese v USA do 12 měsíců na 35 % (nárůst z 25 %). Od vydání poslední zprávy se navíc mnohé změnilo. Bankovní krize zasáhla finanční trhy a je pravděpodobné, že tato situace dále ovlivnila sentiment spotřebitelů.

Účastníci trhu zůstávají citliví na titulky o bankovním systému

Poslední, kdo trpěl nedůvěrou zákazníků, byl Deutsche Bank, jejíž akcie v pátek prudce klesly, přestože se jim v pondělí podařilo dostat zpět velkou část ztrát. Mezitím Federální rezerva Federální rezervní systém Spojených států (Fed) pokračoval ve zpřísňování měnové politiky a podle očekávání zvýšil svou referenční sazbu o 25 bazických bodů.

Doprovodné prohlášení a tisková konference prezidenta Jeroma Powella byli čteni jako holubi, protože Powell připustil, že před rozhodnutím analyzoval situaci ve finančním systému, a přestože Fed zvažoval pauzu ve zvyšování sazeb, konsenzus jasně naznačoval zvýšení sazeb. Politici navíc zvýšili prognózu inflace, zatímco ekonomický růst je aktuálně vnímán jako pomalejší. A konečně, tečkový graf předpovídá ještě jedno zvýšení o 25 bazických bodů před přestávkou, zatímco pro rok 2024 se uvažuje o snížení sazeb.

Vzhledem k tomu je možné, že Index spotřebitelské důvěry Conference Board bude mít omezený dopad na finanční trhy.

USD – možné scénáře

Směr vývoje amerického dolaru je v současnosti silně spojen s náladou na trhu, což znamená, že lepší než očekávaný výsledek může působit proti bezpečné měně. Na druhou stranu neuspokojivé údaje mohou zvýšit poptávku po bezpečnosti a vyvolat krátkodobé nákupy v dolarech. Nicméně vzhledem k celkově slabému tónu dat se šance na silnější růst zatím zdají omezené.

Namísto sledování výzkumu spotřebitelské důvěry CB budou účastníci trhu pravděpodobně věnovat pozornost vývoji v bankovním sektoru a tomu, zda vlády poskytnou podporu, aby se vyhnuly finanční katastrofě.

Technicky vzato, americký dolarový index (DXY) nabízí neutrální až medvědí zaujatost na denním grafu. Minulý týden dosáhla minima 101,58, než se zotavila směrem k úrovni 103,00.

Prolomení nad touto úrovní by znamenalo menší medvědí tlak, ale nesignalizovalo by silnější vzestupný trend. Aby se tak stalo, musel by se index dostat nad 104,70, tedy maximum z 15. března, což je vzhledem k zveřejněným údajům o důvěře spotřebitelů nepravděpodobné.

Kritický support je na 102,25, protože pravděpodobně otestuje minimum na cestě k letošnímu minimu 100,66, pokud pod něj prorazí.