Obchod s trhem - co nás mohou naučit institucionální obchodníci

Kdo je profesionální obchodník? Tato otázka je nesmírně složitá. Na jedné straně lze říci, že se jedná o osobu, která má u makléře takové postavení, na druhé straně o člověka, který se živí obchodováním. Třetí stranou mince profesionálního obchodníka je obchodování s kvalifikovanou finanční institucí. Všechny tyto parametry mohou mít samozřejmě mnoho společného, ​​ale ne vždy. Nechme toto téma stranou a přejdeme k zásluhám.

Dnes se podíváme na to, jak obchodníci pracující v bankách a fondech vycházejí a za jakých pravidel. Podíváme se na toto odvětví trochu z pohledu mýtů, které se držely institucionálního obchodování. V článku nebudeme prezentovat konkrétní profily institucionálních obchodníků. Závěry, které zde představím, vycházejí z několika knih a spousty četlých rozhovorů (včetně Brada Gilberta, které obzvláště doporučuji). Bez dalšího přetahování vás vyzývám ke čtení. 

# 1. Na trhu musíte být jiní

Nekonvenční přístupy k obchodování se po nějakou dobu staly extrémně módními. Nemyslím zde komplikované ukazatele. Spíše bych chtěl poukázat na to, že své obchodování založím na podivných teoriích trhu. Internet je plný nejrůznějších informací o forexie (další analýza) víceméně spolehlivé. Někdy je čím více podivná a nekonvenční metoda obchodování, tím více sledujících má. Rád bych však objasnil, co toto slovo znamená "Nekonvenční". Institucionální obchodníci jsou většinou jednomyslní - jde o hraní proti trendu. Bankéři tvoří téměř 87% objemu všech devizových transakcí. Je to dostatečný argument k jejich následování?

# 2. Institucionální obchodníci používají sloty

Pokud by banky používaly automatizované obchodní roboty, lidé by na prvním místě nebyli potřební. Možná neatraktivní argument, ale navzdory skutečnosti, že se odvětví (zejména zprostředkování) výrazně zmenšilo, jsou obchodníci stále zaměstnáni. Nejen v bankách. Stále častěji obchodování přechází na společnosti, které se specializují pouze na tuto oblast. 

Pokud jde o obchodování s roboty, lze říci jen to, že na počátku 90. let existovala skupina správců fondů, kteří jim pomocí takzvaných „černých skříněk“ říkali, kdy mají obchodovat. Stále pro ně nevystupovali  transakce. Samotní bankéři mají komplikované obchodní systémy a k vypořádání svých obchodů používají EBS nebo Reuters, a to vše ručně. Bohužel neexistují žádné automatizované obchodní roboty. U hedgeových fondů, kde se pro arbitráž používá hlavně algoritmické obchodování, je to trochu jiné. Neexistuje žádná taková osoba, která by dokázala zachytit a obchodovat na různých burzách za zlomek setiny sekundy. Hedgeové fondy se však manuálního obchodování nevzdávají a do značné míry fungují na jistotu „Příspěvek k ziskovosti“. 

# 3. Čím více času před grafem, tím lepší výkon

Pamatujete si ten pocit, když vás Forex fascinoval a nemohli jste se dostat z grafů? Myslím, že každý z nás si je dokonale pamatuje. Je to také mýtus, který přerostl v institucionální obchodování, jako by místní obchodníci doslova utráceli 24/5 před grafy. 

Samozřejmě není nic horšího, než sedět celý den před obrazovkami a jediní obchodníci, kteří to dělají, jsou mladí obchodníci nebo stážisté. Tento trend často zahrnuje i některé maloobchodníky. Obecně platí, že obchodníci s bankami nějak předpokládají a vědí, kdy budou trhy „rušné“. Odkud? Důvodem je makroekonomický kalendář. 

# 4. Objednávky na měsíce a déle

Bankovní obchodníci denně hodnotí trh. Není to tak, že na trh vstupuje dlouhodobá objednávka a obchodníci se dívají na grafy se sepjatýma rukama. Obchodník, obvykle dlouhodobý stratég, příležitostně zadává objednávky na trhu na týden nebo dva. Přesto jsou v souladu se základní vizí. Pokud se na trhu změní základy, změní se také strategie. Co znamená základní konzistence?

Graf NZD / USD, interval M5. Zdroj: xNUMX XTB.

Tyto dvě události v grafu mají malý vliv na NZD / USD. Klíčovými událostmi, na které se zaměřujeme, jsou události se středním a vysokým dopadem na trh. Bylo důležité identifikovat obecný trend na trhu (stačila jednoduchá trendová linie) a najít událost, která měla na trh alespoň mírný dopad. Jednou z takových událostí byla průmyslová výroba z Japonska v m / m. Navzdory skutečnosti, že se nejedná o událost přímo související s NZD nebo USD, ovlivňuje to obecnou sentiment na trhu. Podle prognóz by tato produkce měla být mnohem horší než předchozí čtení. Takže základy se střetávají s obecným sentimentem na trhu. Místo, kde bychom měli obchodovat, je místo označené zeleným obdélníkem v grafu. Před zveřejněním musíme mít pozici. Proč? To je v rámci přípravy na obchodování a vytváření scénářů. 

Souhrn

Od profesionálních obchodníků se můžeme hodně naučit. Tyto čtyři, nejoblíbenější mýty o bankovnictví, nejsou všechno, samozřejmě jich je mnohem více. Díky nim však můžeme vyvodit jeden jednoduchý závěr. Profesionální obchodování není náhoda. Je to výsledek přípravy a vytváření scénářů bez náhodného zadání pozice.