Zprávy o zásobách ropy - co o nich potřebujete vědět?

Zprávy o amerických zásobách ropy jsou pro obchodníky životně důležitými údaji ropný trh. Každý týden jsou publikovány dvě hlavní zprávy. Oni jsou: 

• API (American Petroleum Institute); 
• EIA (US Energy Information Administration). 

Zpráva EIA je investory více respektována díky tomu, že se jedná o data od vládní agentury, je tedy spolehlivější.

Týdenní aktualizace zásob ropy ve Spojených státech jsou jedním z nejdůležitějších údajů o situaci na trhu s touto energetickou komoditou. Ropní analytici a obchodníci sledují změny v zásobách. Analytici používají k odhadování tržní poptávky úroveň zásob ropy, což se v blízké budoucnosti promítne do cenových změn.

Pokud zásoby ropy během roku vzrostly, mohlo by to znamenat, že poptávka po ropě je slabší, než účastníci trhu s ropou očekávali. Slabší poptávka může snížit poptávku po surovině, což sníží cenu. To je zvláště důležité, když se úroveň zásob liší od očekávání analytiků. Pokud je úroveň zásob mnohem nižší, než analytici očekávali, znamená to, že poptávka po ropě je mnohem silnější, což se může promítnout do vyšších cen.

American Petroleum Institute (API)

API je asociace, která představuje závazek amerických společností k produkci, rafinaci a distribuci ropy a ropných produktů. V současné době je součástí API více než 600 členů z ropného a plynárenského průmyslu. Organizace se zabývá zastupováním průmyslu a lobbováním v Kongresu.

Americký ropný institut byla založena v roce 1919. V současné době kromě poskytování údajů o trhu zavádí také tržní standardy týkající se mimo jiné ochrana životního prostředí. Během své historie vyvinula kolem 700 průmyslových standardů. V roce 1920 začala API zveřejňovat zprávy o týdenní těžbě ropy. V roce 1924 byl představen první standard vybavení ropného pole. Od roku 1929 API zpracovává WSB (Týdenní statistický bulletin), který obsahoval informace o zásobách ropy (regionální a národní) ve Spojených státech. Ve zprávě jsou také informace o výrobě, dovozu a zásobách čtyř nejdůležitějších produktů: Motorový benzín, tryskový petrolej, destilovaný topný olej a zbytkový topný olej. Tyto produkty představují přibližně 80% produkce rafinerie. 1969 byl pro činnost organizace významným rokem. API poté přesunulo kancelář z New Yorku do Washingtonu. To mělo přispět k lepšímu lobbování v Kongresu.

Podle Amerického ropného institutu zpráva pokrývá přibližně 90% průmyslu těžby a zpracování ropy. Zbývajících 10% odhaduje agentura. API je nejčastěji bráno jako úvod do zprávy EIA, protože zpráva WSB vychází v úterý v 16:30 EST. Pokud je v pondělí před zveřejněním zprávy státní svátek, je zpráva zveřejněna ve středu. Ačkoli se analytici domnívají, že zpráva EIA je přesnější, uvádí to Americký institut pro ropu měsíční odhady obou zpráv jsou v rámci 1% chyby 81% času.

Správa energetických informací (EIA)

Správa energetických informací (EIA) je vládní agentura, která byla založena v roce 1977. EIA je zodpovědná za objektivní shromažďování údajů o trhu s energií. Agentura se zabývá mimo jiné poskytování informací o zásobách, poptávce a cenách ropy a ropných rafinérských produktů. Na rozdíl od API se Správa energetických informací nezabývá žádnou lobbistickou činností.

EIA vydává řadu zpráv. Mezi nimi lze uvést:

• Tento týden v ropě - vychází každou středu. Poskytuje informace o zásobách ropy. Kromě toho informuje o výrobě produktů, jako je benzín, destiláty a propan.
• Měsíční energetický přehled - zveřejňuje údaje o spotřebě energie ve Spojených státech. Data sahají až do roku 1949. EIA zároveň pravidelně zveřejňuje návrh krátkodobého a dlouhodobého trhu s energií. Zpráva také obsahuje informace o výrobě, spotřebě a importu a exportu energie.
• Zpráva o stavu ropy - vychází také každou středu. Obsahuje podrobné informace o zásobách ropy držených ve Spojených státech a produkci ropy a rafinovaných produktů.

Týdenní zpráva o stavu ropy

Agentura EIA každou středu v 10:30 ET (Východní čas) publikuje Týdenní zpráva o stavu ropy. Tento dokument poskytuje informace o dodávkách ropy a také údaje o zásobách ropy a rafinérských produktech. Zpráva také obsahuje podrobné údaje (regiony, ceny produktů). EIA navíc zveřejňuje prognózy pro ropné produkty. „Týdenní zpráva o stavu ropy“ zakládá své údaje na průzkumech připravených největšími producenty a zpracovateli ropy ve Spojených státech. Stejně jako v případě zprávy API se odhaduje hodnota vytvořená nejmenšími entitami.

První část zprávy popisuje zásoby ropy a rafinované ropné produkty. Kromě aktuálních zásob porovnává sestava zásoby před týdnem a zkoumá změny meziročně. K 23. červenci 2021 dosáhly zásoby (společně se strategickou ropnou rezervou) 1 milionů barelů, což znamenalo pokles o 890% r / r a 10,5% t / t.

zdroj: eia.gov

Další část obsahuje informace o produkci, importu, exportu a změnách zásob ropy. V průběhu roku se průměrný denní „příspěvek“ do rafinerie zvýšil o 15,875 milionu barelů (denně). To znamenalo nárůst o 1,28 milionu barelů (+8,77% r / r). Za zmínku také stojí, že zpráva obsahuje také informace o výrobě například ethanolu.

zdroj: eia.gov

Další část zprávy poskytuje informace o produkci zpracované ropy. Patří sem benzín, letecké palivo a propan.

První tabulky uvádějí agregované údaje o produkci ropy. Následující části Týdenní zprávy o stavu ropy však poskytují podrobné informace o produkci podle regionů. Kromě toho jsou zveřejněny informace o úrovni využití. to znamená využití výrobní kapacity v rafinériích. 23. července 2021 bylo využití kapacity 85,1%, což bylo více než před týdnem (84,8%) a o rok dříve (68,1%).

Zprávy o zásobách ropy - jak je analyzovat?

Zprávy o zásobách ropy a rafinérských produktech jsou určitě užitečné informace pro investory na trhu s ropou. Je však třeba mít na paměti, že investoři přikládají zprávě EIA mnohem větší důležitost. Důkladným sledováním úrovně zásob můžete pomoci odhadnout budoucí cenové pohyby u této komodity. Pokud zásoby rostou, znamená to, že nabídka suroviny byla vyšší než poptávka po ní. Ve výsledku to může znamenat mírnou cenovou nerovnováhu, která může přispět k poklesu ceny této komodity.

Opak je pravdou, když akcie klesají. To zvyšuje pravděpodobnost růstu ceny, protože poptávka tento týden předstihla nabídku. Údaje o zásobách by samozřejmě měly být porovnány s historickými daty. Nejlepší je, když historická data pokrývají širokou škálu údajů k zachycení „cyklů“ na trhu s ropou. Rovněž stojí za to podívat se na reakci trhu na zprávu.

Ignorování medvědího údaje ze zprávy EIA může naznačovat vzestupnou náladu investorů. Poklesy po „vzestupné“ úrovni zásob zase mohou naznačovat, že trh hodlá jít na jih. Navzdory důležitosti této zprávy je třeba mít na paměti, že Spojené státy jsou největším spotřebitelem ropy (přibližně 20% roční spotřeby). Dalším regionem je Evropská unie (15%) a Čína (14%). Změna zásob ve Spojených státech tedy může mít vliv na ceny ropy, pokud zbytek světa sleduje stejný směr spotřeby ropy jako USA.