KNF ukládá XTB PLN na zneužívání před 9,9 roky

Polský úřad pro finanční dohled se rozhodl uložit společnosti X-Trade Brokers Dom Maklerski SA pokutu ve výši 9,9 milionu PLN - takové rozhodnutí bylo učiněno na schůzi KNF 18. září 2018. Důvodem jsou nesrovnalosti při provádění příkazů klientů před třemi lety. Jedná se o první tak vysokou finanční pokutu uvalenou na makléře Forex v Polsku.

Pokuta 9,9 milionu PLN za asymetrické diapozitivy a ...

Případ není nový. Oficiální obvinění KNF namířená proti XTB se již objevila v listopadu loňského roku, o kterém jsme zde napsali. Výhrady dozoru se týkaly způsobu provádění pokynů klientů makléře v období od ledna 2014 do května 2015. Týkaly se především asymetrického skluzu příkazu (tzv. parametr „odchylka“) v modelu provádění Instantní, kde obchodníci ztráceli způsob implementace.

Fragment komunikace KNF:

"Ww. účetní jednotka sledovala cenové odchylky a zajišťovala, aby se ceny transakcí významně nelišily od cen podkladových nástrojů. X-Trade Brokers aplikovat v transakčních systémů nevyvážený odchylku parametrů nastavení, zavedení mezní úchylky cenu v okamžiku zadání objednávky z ceny v době objednávky, v případě změny cen směrově příznivých pro klienta, ale odešel bez omezení cenové odchylce od objednávky cen až do provedení pokud se cena dané položky změní na úkor zákazníka. "

Ztráty zákazníků byly odhadnuty na úrovni od 8 po 23,5 milionů. Taková velká odchylka v odhadech může vyplývat z problému stanovení toho, jaký druh slipsů by byl zaznamenán ve skutečnosti (např. Jaký pozitivní sklouznutí by nastalo, kdyby to bylo povoleno).

Slipy nejsou jedinou věcí, o kterou měli polské nadřízené výhrady. Jak indikuje obsah zprávy, makléř také musel použít parametr zpoždění, odpovědný za úmyslné odložení provádění příkazů klientů.

Polský orgán pro finanční dohled píše:

„Kromě toho, pokud jde o určité kategorie zákazníků podléhajících pozorování odboru obchodování, jako nástroj pro další ověření cen předložených nich objedná X-Trade Brokers nastavené použít jeden z takzvaných obchodních platforem. zpoždění parametru, což v praxi způsobuje zastavování provádění příkazů takových klientů po určitou dobu s tímto parametrem vyjádřeným v milisekundách "

Minulý rok zástupce správní rady XTB vyvrátil obvinění:

"Nesouhlasíme s komentáři KNF." Komisi jsme předložili rozsáhlé věcné a právní výhrady i podrobné analýzy poukazující na neopodstatněnost poznámek v protokolu po inspekci. Okamžitě jsme provedli všechna doporučení Komise, přičemž jsme po inspekci KNF plně zachovali naše námitky proti této zprávě. ““

Plný text komunikace KNF

Pozice X-Trade Brokers

V reakci na komuniké ze 404. zasedání polského orgánu finančního dohledu správní rada XTB plně potvrzuje své předchozí stanovisko a tvrdí, že ohledně provozu společnosti nejsou žádné námitky. Dále oznamuje, že se proti rozhodnutí nadřízeného odvolá.

Oficiální pozice XTB:

V průběhu řízení před orgánem dohledu nad finančním trhem v radě orgánů dohledu vede rozsáhlé vysvětlení a právní poradenství a kvantitativní nezávislými subjekty, které potvrzují, že žádost od XTB asymetrické odchylky mechanismu neporušila zásadu jednání v nejlepším zájmu zákazníků a neovlivnila výsledky transakčních zákazníků. Poznámky KNF k XTB týkající se uplatňování tohoto mechanismu se týkají činností od ledna 2014 až do května 2015 Pokyn k nutnosti používat symetrickou odchylku vydal PFSA v květnu 2016, téměř rok poté, co společnost nezávisle změnila své IT systémy. 

Akcie se snižují o 5%

X-Trade Brokers je akciová společnost kotovaná na polské burze. Investoři dnes zareagovali prodejem akcií, což následně vedlo k poklesu ceny akcií o něco více než 5%. Je těžké hovořit o vlně výprodejů - snížil trh do určité míry potenciál finanční pokuty dříve?

XTB - 1měsíční graf. zdroj: Stooq