Jak vysoko stoupnou ceny drahých kovů v roce 2023?

Zlato je opět oblíbenou komoditou všech a to bude pravděpodobně pokračovat po celý rok 2023 s rizikem dalších bankovních turbulencí, hrozící úvěrové krize a rostoucích nadějí na zvýšení pivotu Fedu.

Po dvou týdnech turbulencí v bankovním sektoru zvýšila Federální rezervní banka svou základní úrokovou sazbu podeváté za více než rok. Fed zvýšil úrokové sazby v největší světové ekonomice nejrychlejším tempem v historii - od prakticky nuly do současného rozmezí 4,75 % až 5 % - nejvyšší od roku 2007. Jinými slovy, od března 2022.

Stres v bankovním sektoru

Fed zvýšil úrokové sazby o 475 bazických bodů. Fed také signalizoval, že se pravděpodobně blíží konec cyklu zvyšování sazeb. Částečně proto, že pokles bankovních půjček by mohl centrální bance pomoci neúmyslně dosáhnout jejího zastřešujícího cíle zpomalit ekonomiku a dostat inflaci pod kontrolu.

Na tiskové konferenci, která se konala po rozhodnutí ve věci úrokové sazbyŘekl to předseda Fedu Jerome Powell stres v bankovním sektoru může vyvolat „úvěrovou krizi“ s významnými důsledky, které mají za následek přísnější podmínky pro poskytování úvěrů, což ztěžuje jednotlivcům a podnikům nárok na půjčky a hypotéky. Powell na závěr řekl, že „zpřísnění úvěrových podmínek bude mít na inflaci stejný zpomalující účinek, jaký by mohlo mít zvýšení sazeb ze strany Fedu“.

Historicky, Federální rezervní systém nikdy neměl pravdu o měnové politice a má prokazatelné zkušenosti s nastavením ekonomiky na ještě větší krizi, která je před námi.

A to je přesně to, co právě teď znovu vidíme!

Včetně bezpečných kovů

Investoři tento měsíc v investovali do drahých kovů úžasnou rychlostí po krachu Silicon Valley Bank a Signature Bank a po chaotické implozi Credit Suisse – s mnoha účastníky trhu přesvědčenými, že to může být jen špička ledovce.

Minulý týden trhy drahých kovů zaznamenaly čistý příliv 5,9 miliardy dolarů. Jde o druhý největší příliv do bezpečných kovů, jaký byl kdy zaznamenán během jediného týdne od světové finanční krize v roce 2008. Důkazy to ukazují globální bankovní krize byla vyvolána přímo prudkým nárůstem úrokových sazeb a riziko likvidity. Tato krize by se však mohla ještě prohloubit, protože rychle přeroste v „úvěrovou krizi“.

Minulý týden se ceny zlata zdvojnásobily nad 2000 10 USD za unci během několika dní, což představuje působivý zisk o více než 2020 % od kolapsu Silicon Valley Bank na začátku tohoto měsíce. Zajímavé je, že jde o přesnou úroveň, na které se zlato obchodovalo před třemi lety – v březnu XNUMX – těsně předtím, než ceny prolomily historická maxima.

Opět se zdá, že se hvězdy seřadily pro zlato, což naznačuje, že na obzoru mohou být nová rekordní maxima. To je dobrá zpráva pro býky, ale bolestivá pro každého, kdo sedí na okraji a nyní se musí rozhodnout, kolik FOMO snesou.