Jak obchodovat se španělským indexem IBEX 35? [Průvodce]

Španělsko je jednou z největších ekonomik v Evropě a na světě. Podle dubnových údajů Mezinárodního investičního fondu (MMF) se španělská ekonomika odhaduje na více než 1 460 miliard dolarů. To dává zemi 14. místo na světě (Polsko je 23). Za zmínku také stojí, že ve Španělsku podle vládních údajů žije více než 47 milionů obyvatel. Jedná se tedy o 30. nejlidnatější zemi na světě (Polsku je 38). Z tohoto důvodu stojí za to sledovat stav španělské burzy. Stojí za zmínku, že historie madridské burzy sahá až do roku 1831. Nejdůležitějším indexem agregujícím stav španělských společností je IBEX 35. Zveme vás ke čtení!

Španělský index IBEX 35

Jak již bylo zmíněno dříve, IBEX je nejdůležitějším indexem španělského trhu. Tento index zahrnuje největší a nejlikvidnější společnosti kótované na madridské burze. IBEX-35 byl založen v roce 1992 a základní datum bylo 29. prosince 1989 (s hodnotou 3000 XNUMX bodů).

Index je aktualizován dvakrát ročně (v červnu a prosinci). Stojí za zmínku, že váhy v indexu jsou váženy kapitalizací, přičemž se bere v úvahu poměr založený na počtu volně obchodovaných akcií. Tento poměr se pohybuje od 0,1 do 1. Maximální hodnota je určena pro společnosti, které mají více než 50% akcií ve volně obchodovaném stavu. 

V historii indexu došlo k dvěma obdobím rozmachu. První byl během dotcom bubliny (1995-1999). Poté se index zvýšil z 3087 11 bodů na 641 3 bodů. Poté nastal tříletý medvědí trh, což byla přestávka před dalším, posledním velkým boomem tohoto indexu. Roky 2005 - 2008 byly dalším obdobím rychlého růstu indexů. Velmi dobrá ekonomická situace ve stavebnictví má negativní dopad na rostoucí slepice akcií stavebních společností a developerů. Ke konci roku 2007 dosáhl index hodnoty 15 182 bodů. Prasknutí realitní bubliny, krize zemí „jižní Evropy“ a epidemie Covid-19 přispěly k ekonomickým problémům Španělska. To také ovlivnilo rozmach španělských společností. Díky tomu lze roky 2009–2020 nazvat „ztracenými“. 

Indexový diagram SPA35 (CFD na základě IBEX 35), interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Složení indexu

Podle údajů, které předložila madridská burza (BME) index se skládá z 35 složek. Na konci června 2021 jsou největšími složkami indexu Iberdrola (13,9%), Santander (11,5%), Inditex (11,5%).

Největší podíly mají společnosti z následujících odvětví:

• finance - 24,9%,
• těžební a energetický průmysl - 24,2%,
• IT a telekomunikační služby - 17,7%
• spotřební zboží - 14,8%,

Níže je uveden stručný přehled několika společností zařazených do indexu IBEX 35.

Industria de Diseno Textil S.A

Společnost byla založena v roce 1963 jako rodinný podnik. Zakladatelem společnosti byl Amancio Ortega, který je v současné době jedním z nejbohatších lidí na světě s čistým jměním více než 71 miliard dolarů.  Industria de Diseno Textil je to největší maloobchodní prodejce oděvů na světě, pokud jde o příjmy (v segmentu Fat Fashion). Tato španělská společnost vlastní značky jako Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius a Oysho. Společnost prodává své výrobky na 216 trzích prostřednictvím stacionárního řetězce obchodů (méně než 7000 70) a online prodeje. Nejdůležitější značkou z hlediska generovaných tržeb je Zara. Spolu se Zara Home generuje méně než 2019% tržeb společnosti (údaje za rok 2020). V covid 69 generovala Zara 8,4% příjmů společnosti Textil. Další značkou s nejvyššími tržbami byla Bereshka (61% tržeb). Za zmínku stojí, že společnost v Evropě generuje přes XNUMX%.

Burzovní graf Industria de Diseno Textil SA, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Amadeus

Je to jedna z největších společností ve svém oboru. Spolu se Sabre je zařazen do „velké trojky“ trhu s GDS (Globální distribuční systém). GDS je systém, který umožňuje cestovním kancelářím rezervovat letenky, hotelové pokoje a auta. Systém umožňuje provádět rezervace v reálném čase. Největší podíl na tržbách má letecký trh. Amadeus je tedy prostředníkem mezi leteckými společnostmi a cestovními kancelářemi.

Počátky společnosti sahají do roku 1987, kdy byla založena z iniciativy několika evropských leteckých společností: Lufthansa, Iberia a Air France. Byla to „evropská alternativa“ k americké společnosti Sabre. Kromě připojení k GDS společnost také nabízí software pro správu letišť. V současné době spolupracuje s platformou Amadeus přes 480 leteckých společností, 128 letišť a více než 300 hotelových skupin.

Burzovní graf Amadeus, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Red Electric Corporation

Red Electrica byla založena v roce 1985. Je to společnost, která nabízí službu přenosu elektřiny. Red Electrica navíc provozuje a spravuje přenosovou síť. Za zmínku stojí, že společnost spravuje 44 468 km přenosové sítě a má trafostanice s celkovou kapacitou 93 545 MVA. Společnost také staví skladování energie. Společnost má kvazi-monopolní postavení v segmentu, ve kterém působí. Společnost vytváří stabilní finanční výsledky a má slušný úvěrový rating (A- podle Standard & Poor's). Za zmínku také stojí, že společnost nepůsobí pouze ve Španělsku. Působí také v zemích jako Chile a Peru.

Burzovní graf Red Electric, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Viscofan

Společnost byla založena v roce 1975 a od roku 1986 je kotována na madridské burze. Jedná se o jednoho z největších světových výrobců umělých střev, které využívá hlavně masný průmysl. Mezi produkty patří celulózová, kolagenová, vláknitá a plastová pouzdra. Viscofan má 22 výrobních závodů ve 14 zemích. Společnost prodává své výrobky do více než 100 zemí. Společnost generuje méně než 5% příjmů z kogenerace (má vlastní kombinované teplárny a elektrárny). Geograficky společnost generuje největší tržby v EAP (Evropa, Asie a Pacifik), což představuje 55% tržeb. Současná kapitalizace společnosti přesahuje 2,7 miliardy EUR.

Burzovní graf Viscofan, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Spodničky

Společnost byla založena v roce 1972. Její hlavní činností je vývoj, údržba a správa plynárenské infrastruktury v zemích jako Španělsko, Mexiko, Chile, Peru, Albánie, Řecko, Itálie a Spojené státy. Nabídka společnosti zahrnuje: přepravu plynu, zplynování a skladování plynu. Společnost se může pochlubit provozováním více než 12 000 kilometrů plynovodů a 20 kompresorovými stanicemi. Kapitalizace společnosti přesahuje 5 miliard EUR.

Burzovní graf Enagas, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Aena

Jedná se o španělskou vládní většinovou společnost (via Enaire). Společnost je jedním z největších provozovatelů letišť v Evropě. Provozuje 46 letišť ve Španělsku, působí na mexickém trhu (12 letišť), Jamajce (2 letiště), Kolumbii (2 letiště) v Brazílii (6 letišť) a vlastní 51% akcií v London Luton (platnost licence vyprší v roce 2031) . Společnost proto vydělává peníze v situaci osobní a nákladní dopravy na letištích, kde je provozovatelem. Společnost vydělává jak na dopravních, tak obchodních aktivitách (bezcelní obchody, restaurace, parkoviště, pronájem prostor atd.). Kapitalizace společnosti se pohybuje kolem 20 miliard EUR.

Burzovní graf Aena, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Co může ovlivnit IBEX-35?

Stav španělské a světové ekonomiky

Vzhledem k tomu, že IBEX-35 zastupuje španělské blue chip společnosti, dominují společnosti s geograficky diverzifikovanými příjmy. Z tohoto důvodu nebude mít ani pokles na španělském trhu rozhodující dopad na příjmy. Takovou společností je Industria de Diseno Textil SA, která prodává své výrobky ve více než 100 zemích po celém světě. Pro takovou společnost je nejdůležitější stav globálního oděvního sektoru, který závisí na globální změně úrovně maloobchodních tržeb. Index však stále zahrnuje společnosti, pro které je Španělsko klíčovým trhem. To je případ Aeny, která generuje více než polovinu svých příjmů ze španělských letišť. 

Finanční výsledky společností

I když jsou změny v sentimentu investorů klíčové pro ocenění společností v krátkodobém a střednědobém horizontu, nejdůležitější z dlouhodobého hlediska je schopnost společnosti zlepšit své finanční výsledky. Rostoucí příjmy, zisky a volný peněžní tok (FCF) jsou „motorem“ zvyšování ocenění společnosti. Čím větší počet složek indexu zvýší rozsah jeho činnosti, tím větší je pravděpodobnost zvýšení hodnoty indexu.

Jak můžete obchodovat s indexem IBEX 35

Futures IBEX-35

IBEX 35 je jedním z předních evropských indexů. Proto není divu, že existuje poměrně likvidní futures kontrakt, jehož podkladovým nástrojem je tento španělský index. K dispozici je několik typů futures IBEX 35.

Základní futures kontrakt má multiplikátor 10 €. To znamená, že jeho současná nominální hodnota je 89 000 EUR.

27. srpna dosáhlo obchodování s tímto indexem přes 7200 1 jednotek. Existují také mini futures (multiplikátor 27 €). Na relaci 1900. srpna byl mini kontrakt zobchodován kolem 0,1 27 kusů. Byla také představena mikro verze futures kontraktu (multiplikátor je XNUMX EUR). Kvůli malé nominální hodnotě není kontrakt příliš populární. Během relace XNUMX. srpna nebyly na futures kontraktu provedeny žádné transakce.

Smlouvy o kurzových rozdílech (CFD)

Oblíbenou alternativou relativně drahých a komplikovanějších futures jsou spekulace rozdílové smlouvy (CFD) u brokerů Forexu. Přestože je Španělsko jednou z klíčových ekonomik na světě, ne všichni makléři mají CFD v indexu titulů ve své nabídce. Níže uvádíme vybrané nabídky brokerů na CFD na základě IBEX 35.

makléř
Konec	Polska	Kypr, Austrálie, St. Vincent a Grenadiny	Kypr *
Symbol IBEX 35	SPA35	SPA35	IBX / Španělsko 35 (CFD nástroj)
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	50 USD	500 zł
Minimální hodnota šarže	cena * 10 EUR	cena * 1 EUR	-
provize	-	-	-
Platforma	xStation	MT4, MT5	Plus 500 platforma
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Akcie a ETF na IBEX 35

Jednotlivé společnosti můžete také nakupovat z indexu, což vám dává šanci porazit benchmark. Alternativou, která je mezi investory stále oblíbenější, je ETF. Poskytují expozici celému španělskému trhu, což zkracuje čas investora na výběr vhodných aktiv pro investiční portfolio.

Příkladem je iShares Spain ETF, který vytvořil Blackrock. ETF byla založena v roce 1996. Srovnávací hodnotou pro ETF je index MSCI Spain 25/50. Fond je fyzicky replikován a skládá se z 18 španělských společností. Stojí za zmínku, že iShares Spain ETF má spravovaná aktiva (AUM) v hodnotě 707 milionů dolarů. Roční náklady na správu fondu (TER) jsou 0,51%.

Zprostředkovatelé nabízející akcie a ETF

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Možnosti na IBEX 35

Investor může také obchodovat možnosti které vystavují futures kontrakty IBEX-35. Násobitel opce je 1 €, což je stejná velikost kontraktu jako mini futures. K dispozici jsou možnosti s následujícími termíny splatnosti:

• Platnost opcí vyprší v příštích 4 týdnech
• Možnosti, jejichž platnost vyprší v příštích 3 měsících
• 10 dalších čtvrtletních opcí (březen-červen-září-prosinec)
• Až dalších 5 let u opcí, jejichž platnost vyprší v červnu a prosinci.

Díky možnostem je investor schopen vytvářet investiční strategie, které budou odpovídat investorovým názorům na stav trhu. Pomocí opcí můžete zajistit portfolio španělských akcií zakoupením opce na prodej v indexu. Můžete také vytvářet strategie, které předpokládají zvýšení volatility (dlouhý rám) a pokles variability (motýl, železný kondor).

Víš, že…?

Saxo Bank je jedním z mála Forex brokerů, který nabízí možnosti vanilky. Investor má k dispozici celkem přes 1200 XNUMX opcí (měny, akcie, indexy, úrokové sazby, suroviny). KONTROLA