Investice do vody. Dává to smysl? ETF, Akcie [Průvodce]

Asi 70% povrchu naší planety je pokryto vodou. Až 97% z toho je však slaná voda nevhodná k lidské spotřebě. V posledních letech se objevuje stále více studií, že změna klimatu způsobí v mnoha oblastech nedostatek vody. Z tohoto důvodu se někteří investoři domnívají, že problémy s dodávkami sladké vody zvýší ceny. Proto někteří lidé zacházejí s vodou jako se surovinou podobně jako s vodou zlato CZY olej. Navzdory dynamickému rozvoji světové ekonomiky a prudkému nárůstu životní úrovně se potřeba spotřeby vody za poslední tisíciletí nezměnila.

Rychlá industrializace a nárůst zemědělské produkce vedly ke zvýšení poptávky po vodě a ke zvýšení znečištění zdrojů této suroviny (splaškové vody, hnojiva). Stále větší části světa hlásí periodický nedostatek vody. To platí pro země jako Egypt, Indie, Izrael, Pákistán, Mexiko, Čína (hlavně průmyslové regiony) a USA (včetně Kalifornie, Colorada, Las Vegas). 

Zdroj: Zpráva OSN o vývoji vody ve světě z roku 2018

Podle údajů vypracovaných Organizací spojených národů (Zpráva OSN o vývoji vody ve světě za rok 2018), do roku 2050 poptávka po vodě se zvýší o 20–30%. Důvod bude mimo jiné obohacení společnosti a růst populace (zejména v Africe). V mnoha oblastech se očekává, že se zdroje dostupné sladké vody v příštích 30 letech zhorší. To platí zejména pro oblasti severní Afriky, střední Asie, centrálních států USA, Indie a Číny. V některých oblastech se však očekává zvýšení dostupnosti pitné vody. To platí pro některé regiony Němec, Francie, Španělsko, Spojené státy a také některé africké země.

Zdroj: Zpráva OSN o vývoji vody ve světě z roku 2018

Investice do vody

Stále více investičních společností zdůrazňuje, že investice do vody a společností souvisejících s trhem s vodou mohou být z dlouhodobého hlediska zajímavou kapitálovou investicí. Příkladem je investiční fond Harvard, který pro část svého kapitálu koupil pozemky s přístupem k podzemní vodě. Není však nutné kupovat pozemky, abyste mohli těžit ze zhodnocení cen vody. Existují speciality ETF a neveřejné prostředky, které přidělují prostředky na trh s těžbou a filtrací vody.

Existují také speciálně vytvořené indexy, které napodobují chování společností souvisejících s trhem s vodou. Jedním z nejdůležitějších indexů je: 

• Globální vodní index S&P.

Podle údajů připravených indexem S&P Dow Jones Indices byl za posledních 10 let průměrný roční výnos indexu 11,35% (po zahrnutí dividend). Tento index zahrnuje společnosti vyrábějící řešení (nástroje, materiály) pro další společnosti spojené s vodním průmyslem. Další skupinou společností jsou společnosti poskytující veřejné služby a infrastrukturu související s trhem s vodou (např. Čistírny odpadních vod, úpravy vody). Dalším kritériem je kapitalizace, která musí činit alespoň 250 milionů USD. Naopak kapitalizace po odečtení poměru volných pohybů (float upravená kapitalizace) má být minimálně 100 milionů $. Index se skládá z 50 společností s průměrným stropem 5,57 miliardy dolarů. V Americké společnosti dominují globálnímu indexu vody S&P (50,3%) a Britové (13,1%). Dalšími významnými společnostmi jsou společnosti kótované ve Francii (8,9%) a Švýcarsku (7,2%). Největší složkou indexu jsou společnosti jako Xylem Inc., Americká vodní díla oraz Veolia.

ETF související s trhem s vodou

Existuje mnoho ETF, které souvisejí s trhem s vodou. Nejslavnější z nich jsou uvedeny níže.

iShares Global Water UCITS ETF (IH20)

Jedná se o fond ETF, jehož měřítkem je S&P Global Water Index. Celková spravovaná aktiva dosáhla k 5. březnu 2021 výše 1,8 miliardy USD. Roční poplatek za správu je 0,65%. V indexu dominují hlavně americké (49,1%), britské (13,4%), francouzské (9,0%) a švýcarské (7,6%) společnosti. Nejvýznamnějšími společnostmi ETF jsou Xylem (9,3%), American Water Works (7,8%) a Veolia (5,4%). ETF je kótována na mnoha burzách (včetně LSE, Deutsche Boerse, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange).

IShares Global Water UCITS ETF Chart, Interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

UCITS ETF Lyxor World Water (DR)

Jedná se o ETF vytvořený jedním z největších evropských poskytovatelů ETF. Lyxor World Water spravuje aktiva ve výši 704 mil. GBP. Průměrný roční poplatek za správu je 0,6%. Benchmark ETF je World Water Total Return Index. Největší podíl mají americké (51,9%), britské (13,5), japonské (13,5%) a švýcarské (11,4%) společnosti. Nejvýznamnějšími společnostmi ETF jsou Geberit (11,4%), American Water Works (8,8%) a Xylem (7,5%).

Vodní zdroje Invesco ETF

Jedná se o ETF, která investuje do společností souvisejících s „vodním“ sektorem. Invesco Water Resources ETF má pod správou více než 1,4 miliardy USD. Průměrný roční poplatek za správu je 0,6%. Standardem je index vody Nasdaq OMX Us. ETF se skládá převážně z amerických společností (98,5%). Nejvýznamnějšími společnostmi ETF jsou Waters (8,2%), Roper Technologies (7,8%), American Water Works (7,7%) a Danaher (7,6%).

Globální vodní index ETF společnosti Invesco S&P

Jedná se o ETF investující do společností souvisejících s vodním průmyslem (včetně úpravy vody). Globální vodní index ETF Invesco S&P má pod správou přes 800 milionů USD. Průměrný roční poplatek za správu je 0,59%. Benchmarkem je S&P Global Water Index. ETF se skládá převážně z amerických (50,3%), britských (13,7%) a francouzských (8,3%) společností. Nejdůležitějšími složkami indexu jsou Xylem (9,6%), American Waters Corporation (8,9%) a Veolia (5,0%).

Společnosti související s trhem s vodou

Pro investory, kteří dávají přednost aktivnímu investování do tohoto tržního segmentu, je nutné vybrat vhodné společnosti. Níže budou stručně popsány vybrané společnosti z tohoto sektoru.

American Waterworks Corporation

Společnost je dodavatelem pitné vody a nabízí nakládání s odpady. AWK byla založena v roce 1886 a od roku 2008 je kótována na burze cenných papírů. Před IPO patřila společnost německému koncernu RWE. American Waters Corporation zaměstnává více než 7 000 lidí. Společnost poskytuje své služby 15 milionům lidí ve 46 státech. Až 87,7% příjmů však bylo generováno v 7 státech (New Jersey, Pennsylvania, Missouri, Illinois, Kalifornie, Indiana a Západní Virginie).

Zdroj: vlastní studie

Tabulka spolupráce American Waters Works, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Veolia Environnement SA

Veolia je velmi diverzifikovaná společnost. Je to francouzská společnost působící v odvětví vodního hospodářství, kanalizace, energetiky a nakládání s odpady. Společnost působí na všech kontinentech a poskytuje pitnou vodu pro více než 98 milionů lidí. Služby v oblasti nakládání s odpady jsou zase nabízeny více než 42 milionům lidí. Veolia zaměstnává více než 300 000 lidí ve 48 zemích. Společnost je kótována na pařížské burze.

Zdroj: vlastní studie

Veolia Environnement chart, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB. 

Xylem

Společnost vyrábí zařízení používaná ve vodním hospodářství. Produkty Xylem se používají v mnoha odvětvích. Například zemědělství používá čerpadla k vytváření zavlažovacích systémů. Průmysl úpravy vody zase používá monitorovací a kontrolní zařízení i filtrační systémy. Společnost zaměstnává přes 16 700 zaměstnanců. Xylem prodává své výrobky ve zhruba 150 zemích po celém světě.

Zdroj: vlastní studie

Graf Xylem Inc., interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Souhrn

Navzdory rostoucí poptávce po vodě je třeba mít na paměti, že společnosti působící v tomto odvětví jsou v některých zemích vysoce regulované. Společnosti dodávající pitnou vodu koncovým zákazníkům mají tu výhodu, že jsou „přirozeným místním monopolem“, což snižuje potřebu inzerovat jejich služby. Další výhodou investic do společností souvisejících s trhem s vodou je uspokojování základních potřeb obyvatel.

V příštích několika desetiletích bude poptávka po vodě stoupat s rostoucí populací a zvyšováním globální spotřeby. Do odvětví vodního hospodářství lze investovat jak jednotlivé společnosti, tak ETF. Do těchto finančních nástrojů můžete investovat prostřednictvím makléřů, jako jsou XTB oraz Saxo Bank.

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.