"Zlatý týden" v Japonsku, květnový víkend a ... obchodování na Forexu
Letos je prodloužený květnový víkend opravdu dlouhý. A nejen v Polsku. V Japonsku tzv "Zlatý týden" Golden Week) je národní svátek, který obvykle běží od 29 dubna do 3 května. Tentokrát byl kalendář uspořádán tak, že dny volna nejsou 5, pouze do 9.
Přečtěte si: Vše, co potřebujete vědět o Japonské centrální bance
Nejdelší přestávka v obchodu od druhé světové války
Má nedostatek aktivity japonských investorů během prázdnin nějaký dopad na obchodování Evropanů? Co nejvíce. Podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (Banka pro mezinárodní platby - BIS) týkající se devizového trhu pro 2016 rok, Japonsko je zodpovědné za 6,1% globálního obchodování OTC. Málo? Spojené státy jsou zodpovědné za 19,5 %, a přesto jsou největší ekonomikou na světě. Za zmínku stojí, že letošní „odpočinek“ v podobě 9 dnů bez obchodních seancí v Japonsku je nejdelší prostoj za posledních cca 70 let (!).
Studii o měnových trzích a OTC derivátech (OTC trhu) provádí švýcarská banka jednou za 3 let. Poslední zpráva byla vydána v dubnu XUMUMX.
Japonský jen je z hlediska denního obratu třetí „nejoblíbenější“ měnou na světě – jasně za vedoucím americkým dolarem a mírně za eurem.
Kromě toho je pár USD / JPY druhým nejoblíbenějším nástrojem na trhu Forex a podíl na trhu OTC je 17,8% a téměř 2 krát více než v případě GBP / USD. Pro srovnání, USD / PLN je pouze 0,4%.
Týden omezené likvidity
V souvislosti s roztaženým státním svátkem, který je z pohledu tržních měn velmi důležitý, můžeme očekávat omezenou likviditu, a tedy i volatilitu směnného kurzu, zejména v asijských hodinách av japonských jenu. Snížení likvidity je příležitostí pro manipulaci a výskyt tzv bleskové pády, Není třeba hledat příklady takových jevů.
2. ledna 2019 došlo k náhlému kolapsu párů s jeny. Po 23:00 polského času stačilo pouhých 30 minut na to, aby se cena páru USD / JPY posunula na -4%, tedy téměř 400.0 pips dolů - bez zveřejnění makroekonomických údajů nebo jiného logického zdůvodnění. Náhoda, chyba, manipulace? Určitě období "Po Novém roce" favorizoval tento jev.
Období omezené likvidity zvyšuje zvýšenou pravděpodobnost pozorovaného cenového skluzu, zda jsou pozorovány širší rozpětí, stejně jako výskyt cenových rozdílů při otevírání zasedání (zejména po víkendu). V souvislosti s výše uvedenými riziky stojí za to zvážit omezení expozice trhu na vybraných nástrojích během japonského svátku. Někteří makléři si již rezervovali možnost snižování pákového efektu v této době (platí zejména profesionálních klientů s přístupem k vyššímu pákovému efektu) na měnových párech spojených s JPY a asijskými akciovými indexy.