EUR / USD, dluhopisy a makro data [komentář k trhu]

Kurz EUR / USD nad 1,20 a nejvyšší od března výnos desetiletých amerických dluhopisů jsou nyní dvě nejdůležitější tržní témata. Sentiment na všech trzích bude záviset na tom, jak bude situace na těchto nástrojích pokračovat. Tato rozhodnutí budou záviset na makro datech a dalších číslech počátečního týdne.

EUR / USD - bojujte na úrovni 1,20

Počáteční týden není tak bohatý na důležité makroekonomické publikace a další události jako předchozí týdny. Při analýze makro kalendáře slibuje, že bude klidný. Avšak pouze teoreticky. Tento mír narušuje nevyřešená situace v denním grafu EUR / USD, kde stále probíhá bitva o bariéru 1,20 USD. Klíčová bariéra, protože odděluje scénář nahoru a dolů. To je ekvivalent úrovně 50 bodů. v případě indexů PMI. 

Denní graf EUR / USD. zdroj: Tickmill

Kurz EUR / USD ve čtvrtek prolomil hranici 1,20 a do denního grafu vynesl dlouhou černou svíčku. Interpretace tohoto stavu by mohla být jedna: poklesy pozorované od začátku ledna nejsou korekcí vzestupného trendu, ale novým impulzem směrem dolů. Pouze v pátek se situace otočila o 180 stupňů. Sazba se vrátila nad 1,20, což znamenalo na grafu ještě větší bílou svíčku. Strana poptávky se tedy vrátila „z velmi dlouhé cesty“ a je stále ve hře. A jen to, protože v tuto chvíli jsou šance na poklesy a zvýšení podobné. Pouze tehdy, když se euro prolomí nad 1,2080, a tak se rozpadne z měsíčního klesajícího kanálu, kupující převezmou plnou iniciativu. Podobně pokles pod 1,20 bude triumfem nabídky.

Boj o 1,20 na EUR / USD vypadá ještě zajímavěji, když jej konfrontujeme se situací na americkém dluhovém trhu. Dnes se výnosy 10letých dluhopisů zvýšily na 1,188%. a byly nejvyšší od března 2020. To jasně ukazuje, že trhy hrají pro budoucí ekonomický oživení v USA, vyšší než očekávanou cestu inflace a rychlejší normalizaci měnové politiky ze strany Fedu. A to jsou příznivé podmínky pro posílení dolaru.

Zdroj: Reuters

Směr změn v grafech dluhu EUR / USD a USA může být určen makro daty a dalšími událostmi trhu zveřejněnými tento týden. Zde bude zvlášť důležitá středa, kdy se investoři nejdříve seznámí s prosincovými údaji o inflaci CPI z USA a později zjistí, co na to bude šéf Fedu Jerome Powell. 

Dalšími událostmi, které mohou ovlivnit eurodollar a dluhopisy, a nepřímo téměř všechny trhy, jsou probíhající jednání amerického Kongresu o fiskálním balíčku navrhovaném Bidenem v hodnotě 1,9 bilionu dolarů a snahy o italskou vládu, které vytvořil Mario Draghi.