Dolar po NFP silnější. Ropa po rozhodnutí OPEC+ zdražila

Zpráva z amerického trhu práce se ukázala jako smíšená. Změna zaměstnanosti byla mnohem větší, než se očekávalo, zatímco míra nezaměstnanosti vzrostla výrazně více, než se očekávalo. Indexy Wall Street konečně uzavřely den v plusu. Nejlépe si vedl Dow Jones, který se v době zveřejnění dat posunul „na sever“ a poté pokračoval ve svých ziscích. Dolar je silnější. Trh se aktuálně pohybuje kolem 30 %. šance na další zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v červnu ze strany Fedu.

Zastaví se Fed?

Měsíční Zpráva NFP pořady smíšený obraz trhu práce. Zatímco změna v nezemědělských mzdách překvapila nárůstem o 339 tisíc, další detaily ukazují na zpomalení. Fed obdržel další várku čísel k interpretaci. Pravděpodobnost zvýšení tržní sazby se mírně zvýšila, ale Federální rezervní systém si stále pravděpodobně udělá pauzu, protože chce počkat na další dopady měnové zpřísnění, které začalo v březnu 2022.

V květnu činila změna zaměstnanosti v nezemědělském sektoru 339 tis. a byla mnohem vyšší, než se očekávalo (195 tisíc). Navíc byly zisky z předchozích dvou měsíců revidovány nahoru celkem o 93 3,4. Míra nezaměstnanosti však překvapivě výrazně vzrostla z 3,7 procenta na až XNUMX procenta

Aktuálně trh předpokládá zhruba 30 procent. šance na zvýšení v červnu. Chvíli po odečtení se to blížilo 37 procentům. Ve čtvrtek byly futures Fed Funds mírně nad 20 %. šance na takový krok.

Dobrá nálada na trzích

Dobrá nálada pokračuje i dnes ráno. Podpůrným faktorem je lepší než očekávaná hodnota Caixin PMI pro Čínu. Dosáhla 50,9 bodu. Tento ukazatel se zaměřuje spíše na menší a exportně orientované výrobce. Pozitivní překvapení naznačuje, že tyto společnosti těžily ze zlepšení nových domácích a exportních zakázek. Nicméně, smíšený obraz prezentovaný oficiálními a Caixin PMI signály znepokojivé vyhlídky pro čínskou ekonomiku.

Z víkendových událostí stojí za to podívat se na situaci na ropě, která je při otevření získal více než 4 procenta. Saúdové se na nedělním zasedání OPEC+ zavázali, že v červenci výrazně sníží produkci. Tamní ministerstvo energetiky uvedlo, že v červenci klesne na 9 milionů barelů denně z přibližně 10 milionů v květnu, což je největší pokles za poslední roky. Nyní je trh zvědavý, zda pohyb na grafu vydrží. Připomeňme, že již v dubnu došlo k nečekanému rozhodnutí o snížení nabídky, které však nakrátko vytlačilo ceny Brentu o cca 9 USD nahoru. Od té doby ceny klesaly pod tlakem obav ze slabosti globální ekonomiky.

Saúdská Arábie je producentem ropy, který má dostatek volných výrobních kapacit a skladovacích zařízení, aby mohl snadno snížit a zvýšit produkci. Kromě toho OPEC + rozhodla, že předchozí škrty by měly platit do konce roku 2024, dříve ujednání naznačovala konec roku 2023. Zdá se, že tento fundamentální faktor by měl cenu komodity dlouhodobě podporovat. Brent zůstal na žebříčku nakreslené rozložení "trojitého otvoru", což z technického hlediska naznačuje vyšší pravděpodobnost odrazu v nejbližší budoucnosti.

Zdroj: Łukasz Zembik, Oanda TMS Brokers