Daniel Kostecki - dokazuje, že analytici mohou také vydělávat [ROZHOVOR]

Daniel Kosteckise kterým jsem měl to potěšení provést tento rozhovor na finančních trzích je přítomen od roku 2007. V současné době pracuje jako hlavní analytik společnosti Conotoxia. Kromě práce analytika se Daniel (úspěšně) věnuje také investování na svůj vlastní účet. Je jedním z mála lidí na trhu, který postupně zveřejňuje své výsledky. Jak to jde Co hledá na trhu? Na jaké základní / technické faktory se zaměřuje? A co je nejdůležitější - vydělává peníze na trhu? 🙂

O tom a o jeho každodenní práci se dočtete v následujícím rozhovoru. Rád bych poděkoval Danielovi za čas a znalosti, které s námi sdílel!

Daniel Kostecki - Analytik může také vydělat peníze na trhu!

Mohl byste vysvětlit našim čtenářům, jak začalo vaše dobrodružství s finančními trhy?

Všechno to začalo na vysoké škole. Bylo to skoro jako ve filmu "Počátek", kde jeden myslel, jedno slovo může ovlivnit průběh budoucích událostí :). Profesor financí a bankovnictví nám studentům konkrétně položil otázku: kdo drží dluhopisy, kdo vlastní akcie, kdo investuje své peníze? V místnosti bylo naprosté ticho. Co se týče kurzů Finance a bankovnictví a kurzu Ekonomie, připadalo mi to velmi záhadné. Jak se můžete něco naučit, aniž byste to dělali v praxi? Zejména proto, že nákup dluhopisů nebo akcií, i za málo peněz, není nic složitého a tržní mechanismy se již mohou naučit v praxi.

Tehdy jsem se rozhodl založit svůj první zprostředkovatelský účet, abych měl praktickou představu o tom, o čem se chystám dozvědět. To je případ i dnes. Jako analytik finančního trhu bych nemohl svým divákům a čtenářům vyprávět o trzích, aniž bych se jich účastnil. To by z mé strany nebylo důvěryhodné a sám bych se z toho cítil špatně.

Jako analytik trhu pracujete od roku 2010. Můžete nám prosím říct, jak vypadá váš „typický“ den v práci? Jak se na to připravujete?

Ze začátku vypadal úplně jinak a teď vypadá úplně jinak. Dříve jsem se soustředil na 100 procent. o technické analýze. Proto jsem zkoumal grafy od rána do večera v několika časových intervalech. Znal jsem je nazpaměť, nevěnoval jsem plně pozornost jiným událostem. To se časem a zkušenostmi měnilo, když přicházely nové informace a ovladače cen.

V práci analytika, v médiích, je důležité představit kontext divákům a čtenářům. Těžko říci, že cena daného nástroje vzrostla, protože se například vymanil ze vzoru vlajky po dřívějším Harami;). Pro většinu by to bylo naprosto nepochopitelné. Proto jsem v průběhu času musel kromě sledování grafů začít přidávat makroekonomické údaje, politiku centrální banky a faktory zásadní pro trhy.

Typický den tedy spočívá v současném sledování makroekonomických událostí, ekonomických údajů, prohlášení centrálních bankéřů nebo politiků, pokud mají dopad na trh, spolu se sledováním grafů. Kromě toho jsou zde četby studií z různých institucí, které doplňují informace o názory jiných lidí, protože sami můžete něco přehlédnout. Pak je na čase uspořádat všechny novinky do smysluplného celku, vyvodit závěry a předat je divákům a čtenářům, například v  komentáře na webu forex.cinkciarz.pl nebo během vysílání na kanálu Forex Conotoxia na YouTube. Jedná se tedy o nepřetržitý proces s pouze noční přestávkou na spánek.

Provozujete velmi zajímavý projekt na vybudování soukromého penzionu. Výsledky, které prezentujete například na Twitteru, jsou opravdu působivé a pravděpodobně mnoho TFI takové míry návratnosti závidí. Mohli byste se zbavit tajemství svého výběru aktiv pro vaše portfolio? Z jakého přístupu vycházíte (technické / základní, krátkodobé / hodnotové investice)?

Tento projekt začal zcela spontánně poté, co jsem zahájil vlastní podnikání a minimální příspěvky na důchod. V té době bylo zřejmé, že současnému příjmu by měly být přiděleny prostředky na odchod do důchodu. Odtud pochází myšlenka na # Soukromý odchod do důchodu, a protože mnoho lidí se o to také stará, investování nepřímo na trhy prostřednictvím fondů, tam bylo # ScigamSięzTFI. S takovou „rasou“ by se samozřejmě mělo zacházet s odstupem.

Postup Danielových investic můžete sledovat na jeho twitterovém profilu pod hashtagem # ScigamSięzTFI.

Vrátíme-li se k otázce, po tomto krátkém úvodu portfolio původně obsahovalo pouze investiční certifikáty vystavené různým komoditním trhům. Dlouhé i krátké. Většina rozhodnutí byla učiněna na základě zpráv CFTC a poměrně jednoduché technické analýzy. Investiční horizont byl spíše dlouhodobý, protože vzhledem k aktuálním závazkům je v současné době obtížné najít denní obchodování.

Peněženka pro odchod do důchodu se zrychlila, když pandemie zasáhla. Začátek je vystavením úpadku Index DAXa poté výběr „covid“ společností. Tentokrát bylo relativně snadné investovat, protože skupina společností, které mohou v takovém prostředí vydělávat, se výrazně zúžila. Zcela jiné než v „normálních“ dobách, kdy si každá společnost může vydělat peníze a musíte se divit, která může vydělávat více a rychleji. Pak je výběr velmi obtížný.

Současný přístup je jak základní analýzou, tak prvky technické analýzy s poměrně dlouhodobým investičním horizontem. Důležitá je také dividendová politika společností, což je důležité v prostředí nízkých úrokových sazeb.

Být flexibilním na trhu během takových „turbulencí“, jako je covid, připustíte, je neocenitelná. Je vaše peněženka také taková? Přestavujete to? Pokud ano, co vás k tomu vyzývá? Situace? Realizovaný zisk?

Je pravda, že s tolika rizikovými faktory a takovou volatilitou není nic konstantní. Svůj názor nemůžete zdědit, protože můžete dlouho uvíznout ve špatné investici. Před každou transakcí jsou vytvořeny příslušné předpoklady. Například čekání na zveřejnění výsledků společnosti, odhad těchto výsledků, kontrola zájmu o společnost, obrat. Toto jsou faktory, které určují rozhodnutí a poté čekají na zveřejnění.

Na Forexový trh nazvali bychom ji datovou hrou, zde ji můžeme nazvat obchodování za zveřejnění výsledků, valné hromady nebo dividend, společností s dobrými vyhlídkami, nízkým zájmem a nižším oceněním, než se předpokládalo. Až přijde správné datum a všechny předpoklady lze konfrontovat s realitou, objeví se rozhodnutí, co dělat dál. Zda je či není zisk, má v takové transakci druhořadý význam. Poté může být dokonce prodán se ztrátou a proces výběru začíná znovu nebo se portfolio nezmění, pokud je jeho složení stále perspektivní.

Jednou z vašich „technických specialit“ je Elliott Wave Theory. Názor, že osvojení si této myšlenky porozumění trhu vyžaduje nejméně dva roky spolehlivé práce, je téměř legendou. Jaký je váš příběh s Elliottem? Je učení opravdu tak časově náročné?

Můj zájem o Elliottovu vlnovou teorii začal návrhem od přítele, který mi to navrhl, protože jsem věděl, že mě obecně zajímá technická analýza, kterou jsem sdílel na svém blogu od roku 2009. Pro mě se TFE stal ekvivalentem cestovní mapy. Jednotlivé prvky technické analýzy jsou sestavovány krok za krokem, na rozdíl od rozptýlených technických vzorů v grafu. Elliottova teorie se snaží shromáždit všechny tyto vzory a vložit je do většího celku, do většího schématu.

Vypořádání se s touto teorií tedy může trvat tak dlouho, protože nejprve musíte být zběhlí v klasických technických formacích a poté je zkusit spojit se segmenty jako vlny a učinit to smysluplnějším. Problém je v tom, že finanční trh není exaktní věda. Můžete strávit spoustu času učením a trh si bude dělat, co chce. Pokud se v běžném životě naučíme hrát například dlouho na klavír, budeme hrát dobře nebo velmi dobře - podle toho, jak na to máme. Na druhou stranu výsledek na trhu není tak jednoduchý a přímý. Je však lepší v průběhu času vědět víc než méně, protože když trh konečně narazí na jízdní pruh, který můžete znát dopředu, zbývá už jen zkontrolovat, zda z nich nevypadá, ale to je otázka správy pozic.

Myslíte si, že dobrý analytik je také dobrý investor / obchodník? Jaké jsou podle vás vlastnosti kandidáta na analytika / obchodníka?

Analytik a investor lze srovnávat s trenérem a sportovcem. Ne každý dobrý trenér byl dříve dobrým sportovcem a ne každý dobrý sportovec bude dobrým trenérem. Existují však případy, kdy se dobrý sportovec stane dobrým trenérem.

Úkolem analytika je hledat potenciálně zajímavé trhy a pokusit se určit směr nebo sílu trendu. Zde je potřeba vnímavost, schopnost kombinovat fakta, rychlost zpracování informací a vyvozování závěrů, flexibilita při změně názoru spolu se změnami tržních podmínek. Práce analytika nezahrnuje stres z investování vlastních peněz. Pak může být jasnost mysli a analýza větší, protože analytik není ukotven na trhu a směru prostřednictvím hranolu investic.

Mezitím je investor / obchodník již osobou s rozhodovací pravomocí a prováděním pokynů na trhu. Klíčem je chladný přístup k penězům, ziskům a ztrátám a také neváhání při provádění strategie nebo přístupu. S tím je spojen stres, často nedostatek objektivního pohledu. Zde máme soubor zcela odlišných kvalit, které jsou potřebné k účasti na trhu ve srovnání s analytikem.

Mohou tedy existovat dobří analytici, kteří mohou mít potíže s emocemi na trhu a provádění pokynů, včetně přijímání zisků nebo ztrát, a mohou se také vyskytovat obchodníci, kteří nebudou schopni jasně diskutovat, popsat, jak analytici vidí, co na trhu a proč dělají taková a žádná další rozhodnutí. Snažím se dělat obojí, jak je uvedeno v předchozí otázce, ale tyto dvě profese mohou existovat samostatně, protože mají různé predispozice, které se mohou nebo nemusí kombinovat.

Psychologie je velmi důležitou součástí každé strategie. Jaká je vaše metoda řešení stresu?

Zkušenosti ukazují, že obchodování s jedním nebo dvěma trhy může být při krátkodobém obchodování méně stresující. Pak můžeme mít trochu větší kontrolu nad tím, co děláme, protože jednáme pouze s jedním nástrojem. Denní obchodování s 10 hodnotami by mohlo být mnohem problematičtější a stresující, nemluvě o koncentraci.

Pokud tedy uvažujeme o obchodování na více nástrojích, stojí za to zvýšit investiční horizont a časový interval, na který se díváme. I to může do jisté míry eliminovat stres, protože ke změnám nedochází tak rychle a ve velkém měřítku. Možná  pak bude snazší řídit expozici na trhu, a to snižuje stres.

Z psychologie investování je nejdůležitějším prvkem ten, který vám říká, abyste co nejrychleji opustili trh, když se mýlíte, a naopak vytáhnout co nejvíce z trhu, který vám jde. S tím můžeme pomoci správou pozice ve formě zajišťovacích příkazů.

Pamatujete si svou nejbolestivější transakci?

Byla to transakce v britské libře, která během několika hodin vyřídila celý účet. Parní GBP / USD pak došlo k nadprůměrnému pohybu, a to během velké finanční krize. V té době ceny GBP poklesly za několik hodin o více než 400 pipů. Mezitím jsem tuto pozici několikrát zprůměroval, což vedlo k nadprůměrné expozici libře a spolu s nadprůměrným poklesem to vedlo k nepříjemným následkům spolu s cennou vědou.

A co je horší, tyto transakce se objevily přibližně po šesti měsících úspěchu, kdy hodnota účtu neustále rostla. Jeden den stačil na to, aby se všechno rozpadlo. Snažil jsem se však z tohoto neúspěchu vyvodit závěry a nevzdal jsem to, naopak, motivovalo mě to, abych se dál učil a pracoval na sobě.

Na vině to tehdy nebyl trh, protože trh mohl dělat cokoli, já jsem se iracionálně rozhodl zvýšit svoji pozici proti trendu a špatně jsem spravoval prostředky na svém účtu. Tato transakce mě donutila přemýšlet o tom, kolik ještě musím udělat, abych na sobě pracoval.

Co byste poradili někomu, kdo právě začíná své dobrodružství na finančních trzích?

Přidělte na to peníze, o které můžete přijít. Nikdy neriskujte své poslední peníze ani peníze potřebné pro váš každodenní život.

Ahojo Očekáváte trhy v blízké budoucnosti při pohledu na současnou situaci? Hossa na kovy? Druhé uzamčení? Zhodnocení dolaru?

K dolaru jsem docela medvědí a věřím, že se dolar v příštích čtvrtletích znehodnocuje. Může to být ovlivněno velmi uvolněnou měnovou politikou Fed a fiskální politika vlády USA spolu s obrovskou nabídkou USD a její snadnou dostupností pro finanční instituce za nízkou cenu.

Slabý dolar se může promítnout do býčího trhu na mnoha trzích, včetně průmyslových kovů, olej, drahé kovy, jakmile na ně padnou emoce, stejně jako na trhu kryptoměn.

Neočekávám druhé úplné zablokování, protože ekonomické náklady jsou příliš vysoké a politici to velmi dobře vědí. Na podzim se tedy mohou objevit částečná omezení, ale bez paniky a chaosu jara.

Z pohledu nabídky peněz je možný býčí trh na trhu kryptoměn, vč Bitcoin. Papírové peníze se vydávají v každé měně v nebývalých částkách, což vzhledem k omezené nabídce kryptoměn a malému rozsahu tohoto trhu může vést k významnému nárůstu.

Děkuji za rozhovor!

Autor rozhovoru ani společnost Conotoxia Ltd. neodpovídají za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací obsažených v tomto rozhovoru.