Spotřební zboží – Jak investovat do společností ze sektoru spotřebního zboží? [Průvodce]

Spotřební zboží jedná se o společnosti, které dodávají základní spotřební zboží. Kategorie spotřebního zboží zahrnuje výrobky, jako jsou potraviny, nápoje, domácí výrobky, hygienické výrobky a stimulanty (jako alkohol a cigarety). Tyto typy produktů jsou považovány za necyklické. To znamená, že poptávka po tomto typu produktů se během poklesu drasticky nemění. Vzhledem k charakteristice tohoto odvětví nelze očekávat rychlý, organický růst rozsahu podnikání. Na druhou stranu Tyto typy společností mají obvykle vysoké marže a generují mnoho FCF, které se vynakládají na akvizice menších konkurentů, výplatu dividend a zpětný odkup akcií.. Vlastnictví společností v sektoru spotřebního zboží dává investorovi menší volatilitu v portfoliu. Za zmínku také stojí, že mnoho společností v tomto odvětví vyplácí dividendy pravidelně, což může být pro „dividendové investory“ plus. Je však třeba mít na paměti, že trh spotřebního zboží je velmi široký a heterogenní. Společnost, která prodává tabákové výrobky s označením „nezdravé“, je jedna věc a společnost, která má široký sortiment hygienických výrobků, je jedna věc. Pokud investor nechce analyzovat každou společnost zvlášť, může toho využít Nabídky ETFkteré poskytují expozici trhu spotřebního zboží. Jedním z těchto ETF je iShares Global Consumer Staples (KXI).

Index S&P Global 1200 pro sektor spotřebního zboží

Jde o index, který vytvořila společnost S&P Global. Účelem tohoto indexu je vytvořit benchmark, který bude odrážet chování „globálního“ trhu spotřebního zboží. Index byl založen v květnu 2019 a historicky se počítá od 31. prosince 1997. Číslo 1200 v názvu nepředstavuje počet součástek. To je název „hlavního indexu“ S&P Global 1200. V současnosti tento index vybírá společnosti působící v sektoru spotřebního zboží, které jsou zahrnuty do indexu S&P Global 1200. 

Celkový počet společností v indexu S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Capped Index je 90 a pochází z 18 zemí. Nejvíce zástupců mají Spojené státy (32) a Japonsko (13).. Významné zastoupení má také Spojené království (9) a Kanada (5). Zajímavé je, že index nezahrnuje žádného zástupce čínského, indického nebo korejského trhu. Podle údajů zpracovaných S&P Dow Jones Indices jsou z hlediska kapitalizace nejvýznamnější společnosti americké (cca 54 %), britské (cca 13 %) a švýcarské (10 %). V indexu na konci října 2021 byla průměrná kapitalizace nad 52,8 miliard USD. Medián kapitalizace indexových společností přesáhl 23,6 miliardy dolarů.

Za zmínku stojí, že mezi deseti největšími složkami indexu jsou dva zástupci obchodů prodávajících spotřební zboží (Costco, Walmart), jeden zástupce tabákového trhu (Philip Morris) a jeden výrobce alkoholu (Diageo). Mezi společnostmi v top 10 jsou i společnosti dobře známé spotřebitelům (např. Coca-Cola, Pepsi, Nestle nebo L'Oreal). Za zmínku stojí, že top 10 komponent má více než poloviční podíl na celém indexu.

iShares Global Consumer Staples ETF

Obchodník však není schopen investovat přímo do indexu S&P. Cesta z této situace je využít výhod ETF nabízejících expozici tomuto indexu. Jedním z nich je iShares Global Consumer Staples (KXI). Zmíněné ETF vzniklo v září 2006. Ke konci 4. listopadu činila aktiva pod správou 665,4 milionů USD. ETF se skládá z 91 společností. Průměrná cena/Profit (P / E) 4. listopadu bylo 25,0. Za zmínku také stojí, že pohyblivý dividendový výnos byl 2,46 %. Roční náklady na správu jsou 0,43 %. Vzhledem k tomu, že ETF kopíruje index fyzicky, je rozložení sektorů a největších pozic v portfoliu velmi podobné složení S&P. Z tohoto důvodu níže uvádíme seznam 10 nejlepších pozic v portfoliu a stručný přehled vybraných 6 společností.

číst: ETF – fyzická nebo syntetická replikace? Co je lepší?

Největší ETF pozice k 4. listopadu:

Nestlé

Počátky společnosti sahají do 60. let XNUMX. století. Nestlé je švýcarský potravinářský koncern, který je zároveň jednou z největších společností na světě. Za zmínku stojí, že jde také o jednu z nejznámějších spotřebitelských značek na světě. Společnost vyrábí produkty v kategoriích jako dětská výživa, balená voda, čaj, káva, krmivo pro domácí mazlíčky, snacky, zmrzlina, sladkosti a mléčné výrobky. Mezi značky patřící do koncernu Nestle patří mj Gerber, Nespresso, Nescafe, Kit Kat, Nesquik, Maggi, Perrier water, Cheerios, Haagen-Dazs, Felix a Purina. Společnost prodává své produkty ve více než 180 zemích po celém světě. Společnost generuje nejvyšší tržby na trhu AMS (Severní, Střední a Jižní Amerika). Tento region byl zodpovědný za 37,7 % tržeb společnosti.  Největší podíl na tržbách společnosti představují nápoje a krmivo pro zvířata. Nestlé zaměstnává přibližně 273 338 lidí. zaměstnanci. Současná kapitalizace společnosti přesahuje XNUMX miliard CHF.

Burzovní graf Nestle, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Procter & Gamble

Je to jedna z největších společností vyrábějících spotřební zboží. Za zmínku stojí, že jde o společnost s nejdelší „historií“ ze současných složek indexu Dow Jones Industrial Average. P&G vstoupila do indexu Dow Jones v roce 1932. Za zmínku také stojí, že společnost Procter & Gamble soustavně zvyšuje výši dividend již 65 let. Společnost má velmi bohaté „portfolio“ značek, mezi které patří: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head & Shoulders a Always. Nejvyšší tržby společnost generuje v zemích Severní Ameriky (47 %) a Evropy (22 %). Čínský trh je zase zodpovědný za přibližně 10 % příjmů P&G. Z hlediska produktů dominují produkty na oblečení (např. Ariel) a domácí produkty (např. Ambipur, Mr. Clean). Tyto produkty tvoří přibližně 34 % tržeb. Zhruba čtvrtinu tržeb má na svědomí kosmetický trh.  Současná kapitalizace společnosti přesahuje 353 miliard dolarů.

Burzovní graf Protect & Gamble, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Koka-kola

Coca-Cola je jednou z nejznámějších spotřebitelských značek na světě. Počátky Coca-Coly se datují do roku 1886, kdy John Pemberton začal tento nápoj prodávat v Atlantě. V roce 1892 byla založena společnost, která měla práva na výrobu a značku Coca-Cola. V následujících letech společnost rozšířila svou produktovou nabídku a začala se zahraniční expanzí. Zajímavé je, že v roce 1982 získala Coca-Cola společnost Columbia Pictures za 750 milionů dolarů, která byla prodána na konci XNUMX. let. V současné době se Coca-Cola specializuje na výrobu a prodej nápojů. Kromě nejoblíbenějších značek sycených nápojů (Coca-Cola, Fanta, Sprite, Schweppes) má Coca-Cola Company také značky vod (Ciel, Aha, Dasani). Společnost má také značky džusů nebo produktů na bázi mléka nebo zeleniny a ovoce (Ades, fa! Rlife, Simply) a značky produktů na bázi kávy a čaje (fuzetea, Costa Coffee). Nejvíce tržeb společnost generuje v regionu Severní Ameriky (34,7 %) a EMEA (Evropa, Střední východ a Afrika), který je zodpovědný za 16,8 % tržeb společnosti. Současná kapitalizace společnosti přesahuje 245 miliard dolarů.

Burzovní graf Coca-Coly, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Costco Velkoobchod

Je to velkoobchod, který vám umožňuje prodávat vaše produkty, pokud si zákazník zakoupí členský poplatek, který stojí v USA od 60 do 120 USD. Příjmy z členských práv jsou 3,9 miliardy dolarů ročně. Společnost byla založena v roce 1976. Dynamický rozvoj z ní v roce 2021 udělal 3. největšího prodejce na světě. Costco je také na 500. místě v americkém žebříčku Fortune 2021. Na konci srpna 815 měla Costco po celém světě 564 poboček. Z toho 105 ve Spojených státech, 39 v Kanadě a 30 v Mexiku. Společnost působí také v Asii a Tichomoří se 16 pobočkami v Japonsku, 14 v Jižní Koreji, 12 na Tchaj-wanu, 1 v Austrálii a 146 v Číně. Průměrná plocha jedné prodejny je 2021 tis. čtvereční stopa. Společnost Costco zaměstnávala na konci srpna 288 000 226,7 zaměstnanců. Kapitalizace společnosti je XNUMX miliard dolarů.

Burzovní graf Costco Velkoobchod, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Pepsico Inc.

Je jednou z největších společností, která svým zákazníkům nabízí nápoje a občerstvení. Historie společnosti sahá až do roku 1898, kdy společnost Pepsi-Cola založil Caleb Brandham. Následující roky přinesly expanzi do Spojených států i na zahraniční trhy. Pepsi se diverzifikovala i mimo segment nápojů. Například v roce 1977 společnost získala značku Pizza Hut. O rok později Pepsi získala řetězec Taco Bell. V roce 1986 PepsiCo získala KFC od RJ Reynoldse. V roce 1997 se však společnost rozhodla prodat divizi restaurací, která je nyní na burze kótována jako Yum! Brands. Jedním z nejdůležitějších rozhodnutí PepsiCo bylo sloučení s Frito-Lay v roce 1965. V současné době má společnost značky jako: Pepsi, 7up (mimo USA), Mirinda, Tropicana. Kromě toho PepsiCo má práva na značky jako Ley's, Cheetos, Ruffles a Doritos. 55 % tržeb pochází ze segmentu občerstvení. Geograficky generuje 5 největších trhů 75 % tržeb. Největší podíl má americký trh (58 %). Kapitalizace společnosti je 229 miliard dolarů.

Burzovní graf Pepsico, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Walmart Inc

Společnost byla založena Samem Waltonem v roce 1962. Během několika příštích desetiletí se Walmart stal největším maloobchodním prodejcem maloobchodních produktů na světě. Od roku 2014 je také veřejnou společností, která generuje největší tržby na světě. Společnost také zaměstnává více než 2,3 milionu lidí. Walmart provozuje řetězec supermarketů s největšími trhy ve Spojených státech, Mexiku a Kanadě. Společnost také vlastní podíly v indické společnosti Flipkart, která působí na trhu e-commerce. Je vhodné dodat, že v důsledku konkurence s Amazonem vyvíjí Walmart služby pro prodej potravinářských výrobků přes internet (Walmart.com). V březnu 2021 navíc Walmart spustil expresní doručovací službu z více než 3000 XNUMX obchodů (doručení do dvou hodin od okamžiku zadání objednávky).

Burzovní graf Wal-Mart, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Další informace o KXI

Tento ETF je registrován ve Spojených státech. To znamená, že investor musí mít přístup na zahraniční trh a být schopen investovat do zahraničních ETF (někteří polští brokeři nemohou retailovým investorům nabízet přímé investice do amerických ETF). ETF iShares Global Consumer Staples generuje od svého založení průměrnou roční míru návratnosti (celkový výnos) přibližně 8,3 %. Nicméně za posledních 10 let byla průměrná roční míra návratnosti 9,3 %. Průměrná míra návratnosti je dána tím, že hlavní podíl ETF drží vyspělé společnosti se zavedenou pozicí a jednociferným organickým růstem. Pozitivním aspektem je bezpečnost investic (nižší volatilita a pravidelné dividendy). Na druhou stranu jde o zajímavé řešení konzervativnější části portfolia.

Consumer Stamples – kam investovat do akcií a ETF

Stále větší počet forexových brokerů má k těmto instrumentům poměrně bohatou nabídku akcií, ETF a CFD.

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.