Bartłomiej Chomka: "Disciplína, vzdálenost a trpělivost čekající na správné chvíle"

Bartoloměje Chomky v současné době zastává pozici hlavního analytika ve společnosti TeleTrade. Když uvedeme trochu jeho biografie, stojí za zmínku jeho rozsáhlé zkušenosti s obchodováním Forexový trh, a nejen to. Někdy potkáváme analytiky, kteří se zaměřují výhradně na teoretizaci. Neobchodují na vlastní účet a na základě svých vlastních názorů. Naštěstí Bartłomiej nepatří do této skupiny. V důsledku toho se nejednalo o jednoduchý rozhovor s analytikem, ale také s aktivně obchodujícím obchodníkem.

Vyzdvihli jsme problémy nejen „podnikání“, podívali jsme se do zákulisí jeho práce. Mluvili jsme o praktičnosti investování, počátcích obchodování a důležitosti fundamentální analýzy při určování tržního sentimentu. Existuje mnoho zajímavých vláken, takže vás zveme ke čtení a děkujeme Bartłomiejovi za jeho čas!

Bartłomiej Chomka - o obchodování a práci analytika

Mohl byste nám říct, jak vypadá práce analytika?  Typický pracovní den.

Na cestě do práce naslouchám nejnovějším americkým podcastům a snažím se zachytit možné změny ve vnímání makro prostředí správci hedge fondů. V kancelářské budově WTT procházím nejnovější zprávy od investičních bank a Twitteru. Znám současný sentiment na trhu a jsem prakticky připraven na ranní komentář k trhu, který běžím každý den v 9:30. V první části se snažím zprostředkovat nejdůležitější prvky popisující současný sentiment a potenciální podněty, které mohou sentiment rychle zvrátit. Snažím se stručně představit nejdůležitější informace, které mají potenciální dopad na trh později během dne. Během dne průběžně sleduji situaci na trhu. Ke všemu by mělo být přidáno neustále se objevující články a rozhovory na různých webových stránkách.

Jak začalo vaše dobrodružství s obchodováním / finančními trhy (první zájmy, transakce)?

Moje dobrodružství s trhem začalo pár dní před vypuknutím finanční krize v roce 2008. V hlavě mi utkvěl červený nadpis „bailout“, který se objevuje na všech amerických stanicích. Grafy na platformě pro mě byly černou magií, takže jsem po pár týdnech skončil. Vrátil jsem se v roce 2011 a od té doby se obchodováním vážně zabývám. Na prvním účtu a později během zásahu jsem ztratil 80 % svého kapitálu FED (pravděpodobně u swapů) na pár obchodech jsem získal zpět a poté jsem udělal 100%. Peníze jsem stáhl a rozhodl se, že to byla čistá náhoda, a zjistil jsem, že potřebuji získat hlubší vhled do trhu. Následující roky byly těžké, protože jsem resetoval dva nebo tři účty. V té době jsem házel do grafu všechno, co jsem mohl, a testoval různé strategie. Venoval jsem příliš malou pozornost základním faktorům. Když byl můj účet resetován, vyhodil jsem všechno z grafu a zaměřil se na samotnou cenu a základní analýzu. Disciplína, vzdálenost a trpělivost čekající na správné okamžiky na trhu znamenaly, že jsem začal dosahovat svých prvních úspěchů.

Obchodujete pro svůj vlastní účet? Pokud ano, jaký je váš přístup na trh?

Ano, obchoduji neustále, ale mám pár týdnů pauzy. Nejlepší momenty pro zaujímání postoje jsou, když tkz „Game changer“, který může ovlivnit trh a jednotlivé nástroje na mnoho týdnů. Technicky se zaměřuji na hledání vstupů, kde jsou potenciální SL vyřazeny a krátkodobé manipulace. Intradenní jsou velmi důležité jednotlivé obchodní seance, jak se cena chová ve vztahu k maximům a minimům stanoveným Asií nebo Evropou.

Ve svých analýzách se zaměřujete hlavně na základy analyzovaných nástrojů. Čemu věnujete největší pozornost?

Měnová politika centrálních bank je klíčovým prvkem při ovlivňování porozumění trhu. To je faktor, který je nejdůležitější pro všechny třídy aktiv. Nejzajímavějšími momenty k zaujetí postoje jsou především signály ohledně dalších kroků ohledně úrokových sazeb a programů QE. Osobně mě nezajímá, kdy rozhoduje centrální banka, ale kdy se objevují nové signály a jak jsou silné. Například zlato vstoupilo v červnu 2019 do silného vzestupného trendu. Proč? Představitelé FEDu poprvé začali mluvit o možném snížení úrokových sazeb (ke kterému došlo 31. července). Druhým nejdůležitějším prvkem je inflace, která je v posledních letech velmi potlačovaná (samozřejmě „oficiální“ inflace). Zbývající indikátory považuje za krátkodobou pobídku k větší či menší volatilitě intradenního obchodování.

V mnoha rozhovorech jste uvedli, že obchodování je o „povědomí o trhu“. Lidé, kteří právě začínají s obchodováním, často čelí mnoha dilematům. Co si myslíte, že stojí za to začít chápat tržní mechanismy? Výcvik? Ukázkové účty?

Podle mého názoru je nejdůležitější pochopit dopad měnové politiky na jednotlivá aktiva. Dalším důležitým prvkem je znalost tržního sentimentu - tj. Očekávání trhu (investičních bank) ohledně dalších kroků centrálních bank, vládní politiky. Je vhodné hledat klíčové události, které vedly k větší volatilitě. Například každý ohlášený program QE v ​​USA od roku 2008 vedl ke zvýšení indexů? Ne, bylo to oznámeno až v březnu 2009, což vedlo k silnému vzestupnému trendu. Podobné to bylo i během nedávné krize s koronaviry, kdy dřívější intervence FED nebyly dostatečné a pouze ohlášený program neomezeného programu QE vedl k inflaci aktiv (23. března). Nejprve si přečtěte všechny možné komentáře a zprávy a začněte si utvářet svůj vlastní osobní názor. Stojí za to zapsat si své myšlenky do notebooku, protože v určité fázi povědomí o trhu začneme chytat opakující se vzorce. Pokud vhodně pokryjeme základní část, zdá se mi, že stojí za to nastavit skutečný počet, který by se začal učit ovládat emoce.

Co si myslíte, že by se v obchodování nemělo vyhýbat? Jaké hry / strategie / přesvědčení poškozují účty začátečníků a někdy i těch, kteří mají více zkušeností s obchodováním?

Největším nepřítelem obchodníků jsou sami. Obchodníci resetují své účty hlavně kvůli vysokému pákovému efektu, který používají. Tuto chybu jsem také nevynechal. Při pohledu zpětně vím, že pokud chci využít více pákového efektu, udělám to z části svého kapitálu. Podle mého názoru je vyšší riziko také ještě lepším výběrem transakcí, protože tržní podmínky jsou velmi vzácné, každý den budeme moci na měnovém trhu zachytit pohyb více než 100 pips bez předchozí ztráty. Každý by si měl pamatovat, že trh se neustále mění a měli bychom se přizpůsobovat měnícím se podmínkám. Nikdo z nás není schopen vytvořit transakční model, který bude trvale generovat zisk bez jakýchkoli modifikací. Jediným ukazatelem, který bychom měli používat nejčastěji, je náš mozek.

Obchodní podmínky byly v posledních měsících poměrně „atypické“. Myslíte si, že byste měli své obchodování přizpůsobit trhu, flexibilně?

Jak jsem již zmínil, musíme se přizpůsobit trhu, nikoli naopak. Poslední měsíce ukázaly, že i přes nejhorší základní údaje v historii mohou americké indexy získat. Proto je tak důležité soustředit se na činnost Fedu. Pokud po ohlášeném kvantitativním uvolnění indexy nereagují s poklesem na špatná data, měli bychom se přizpůsobit novým podmínkám. Pokud nastane situace, kdy se další programy QE zavedené FED neshodují s nárůsty na akciových trzích, měli bychom se také přizpůsobit. Nikdy bychom neměli stanovit přísná pravidla. V zásadě žijeme ve velmi zajímavých dobách, možná je to konec starého měnového systému, takže podle mého názoru by si každý, kdo je jakýmkoli způsobem spojen s obchodováním a investováním, měl pamatovat na flexibilitu.

Nakonec velmi klasická otázka. Jakou radu byste dali někomu, kdo sní o tom, že se stane analytikem? Existují takové dovednosti, charakterové rysy nebo temperament, které zaručují úspěch v tomto odvětví?

Každý dobrý obchodník bude dobrým analytikem. Nikdo nás nemůže naučit tolik, kolik dokáže trh, pokud známe správné nástroje k analýze chyb. Miluji konkurenci, nebojím se porážky a každý den na trhu je jako další střet s soupeřem, kterého známe až do konce a nevíme, jakou formu má. Určitě je důležité být k sobě upřímný, tj. Přiznat svou chybu a ochotu neustále se rozvíjet. Věřím, že je mnohem snazší porozumět trhu z pohledu vašeho vlastního účtu než z pohledu akademických znalostí, proto jsem přesvědčen, že každý dobrý analytik by měl na trhu obchodovat.

Děkuji!

Bartłomiej Chomka zveřejňuje aktuální analýzy na kanálu YouTube - TeleTrade Polska.