Správa velikosti pozic - Tom Basso [Recenze]

Když čtete o tom, že kniha je legendární Tom Basso týká se pouze a pouze výběru velikosti pozice, kterou může obchodník na trhu otevřít, zpočátku je těžké uvěřit. Největší investoři obvykle používají každé téma k pašování svých více či méně smysluplných zlatých myšlenek na každé téma. Tentokrát je to však jiné: Tom Basso napsal výhradně téměř 100 stránek o správě velikosti položky a při čtení se nikdy nebudete nudit.

Ano, celá kniha je o nalezení správné velikosti položky. A přestože to mnozí - zejména začínající obchodníci - považují za klišé, není to tak zřejmé. Proč? Jen proto, že pozice nemůže být jen příliš velká. Pokud je příliš malý, škodí také obchodníkovi. 

„Když jsou pozice příliš velké, člověk se stává příliš vzrušeným, frustrovaným, vzrušeným a nakonec vyčerpaným pozorováním dynamických změn cen. Na druhou stranu příliš malá velikost položky vede k nezájmu, nudě a nedbalosti. Oba případy tedy vedou ke snížení očekávané míry návratnosti. - čteme v knize Toma Basso. 

Riziko je dobré, bankrot ne

Autor píše hodně o riziku v jedné transakci. Obvykle se zjistí, že maximální předpokládaná ztráta, tj. Stop Loss příkaz by nemělo překročit 1% kapitálu na transakci. Tom Basso jde ještě dále, ale v defenzivě. Začátečníkům je nabídnuto riziko pouze 0,5% jejich kapitálu na pozici a otevření až 20 různých pozic (což je zase považováno za velmi riskantní). 

Ve skutečnosti v každé kapitole najdeme odkaz na jeden z nejdůležitějších principů úspěšného obchodování: ochrana kapitálu. Autor připouští, že když má na výběr ze dvou podobných investic, vždy si vybere opatrnější, i když existuje mnoho náznaků, že na tom vydělá méně. Klíčem je však nalezení správné rovnováhy.

„Vysoké riziko zvyšuje pravděpodobnost bankrotu, ale také významně prověřuje disciplínu a zvládání situace. Na druhou stranu malé riziko vede k větší stabilitě, ale omezuje míru návratnosti a může způsobit nudu. - píše Tom Basso. 

Je prodej zisk? Ne, snížení rizika

Zajímavý přístup je prezentován také ve vztahu k uzavírání pozic, které jsou ziskové. Řízení pozic podle autora nekončí optimálním výběrem TP a SL do drženého kapitálu a předpokládaným rizikem při jeho otevření. Musíte to neustále ovládat - zvláště pokud se rozhodneme například pro valivý SL

„Pokud máte otevřenou pozici a vaše riziko a volatilita se zvýší, můžete snížit velikost, abyste měli pod kontrolou svou expozici. Takovou situaci bych popsal jako proces řízení pozice, nikoli postupné vybírání zisku. Možná je to malý, téměř pečlivý rozdíl, ale chtěl jsem novým obchodníkům poukázat na rozdíl mezi těmito dvěma přístupy."

Tom Basso pracuje 30 minut denně

S autorem můžete souhlasit nebo nesouhlasit, ale čísla jsou rozhodně v jeho prospěch. Je 15 let v důchodu, protože se rozhodl, že mu stačí 30 minut práce denně.

„Podívám se na trhy 30 minut po uzavření seance. Pak aktualizuji pozice a provedu jakékoli změny v portfoliu." - přiznává Tom Basso. Zbytek času, jak sám přiznává, se věnuje zajímavějším aktivitám: tančí, hraje golf, cvičí, rád vaří a cestuje. 

Začal investovat ve 12 letech, kdy peníze vydělané doručováním novin investoval do jednotek investičního fondu. 

Byl jedním z hrdinů knihy Jacka Schwagera „Čarodějové z trhu“, získání přezdívky „Mr. Peaceful“protože díky své víře ve svou strategii nikdy nebyl nadšený fluktuacemi trhu. Byl zakladatelem investiční společnosti Trendstat Capital Management. Je autorem knih „Panic-Proof Investing“ oraz „Frustrovaný investor“, bývalý člen představenstva Národní asociace futures.