Vesmírný průmysl – Jak investovat do vesmírných společností? [Průvodce]

Vesmír fascinuje lidi po tisíce let, protože jak jinak si vysvětlit souhvězdí, která lidé pojmenovali? Přestože se na hvězdy dívalo mnoho generací lidí, lidé byli schopni létat do vesmíru až ve 50. století. Nejprve na oběžnou dráhu, poté přistání na Měsíci. Přes XNUMX let se na stříbrný glóbus nikdo nevrátil, ale objevují se plány na kolonizaci Měsíce. Vesmír však není jen náš satelit. Vyvíjejí se sondy, které mají prozkoumat zákoutí Sluneční soustavy. Vznikají také nové satelity, hvězdné spoje a vesmírné křižníky. Existují také plány na kolonizaci Marsu. Otcovy hlasy jsou slyšet stále častěji vesmírná těžba. Jak vidíte, v tomto sektoru se toho děje opravdu hodně. Je však vesmírný průmysl pro investora zajímavým trhem? Jsou vesmírné společnosti ve vašem portfoliu dobrým nápadem pro diverzifikaci? To se dozvíte z dnešního textu.

Jak vypadá vesmírný sektor?

Na začátek je třeba poznamenat, že velikost tohoto ekonomického sektoru závisí na metodice počítání. Je psaní softwaru pro vesmírné stanice, satelity nebo jiná zařízení vesmírný sektor nebo obyčejné IT? Měla by se podobně výroba specializovaných obleků zařadit do výroby oděvů, nebo naopak do kosmického průmyslu? Z tohoto důvodu budeme velikost našeho trhu zakládat na analýze SpaceFoundation. Podle těchto údajů dosáhl trh v roce 2022 hodnoty 546 miliard USD a vzrostl o 8 % r/r. Nejedná se o odvětví, které se v současnosti dynamicky rozvíjí, ale ani nestagnuje. Zajímavé je, že trh roste o 7-8 % ročně již více než deset let, což znamená, že je ve fázi stabilního růstu. Podle prognóz se do roku 2028 zvýší příjmy sektoru o 41 %. Jde tedy o trh, který není citlivý na změny ekonomické situace. Do tohoto odvětví patří mimo jiné také: tvůrci infrastruktury potřebné pro vývoj vesmírných programů, řešení podporujících komunikaci a dodavatelé produktů klíčových pro rozvoj tohoto trhu (včetně skafandrů, elektroniky, specializovaného vybavení). Důležitým trhem je trh spojený s prodejem satelitních dat. Podle zprávy The Space Foundation dominují vesmírnému průmyslu Spojené státy, které představují 60 % světového trhu. Jsou na druhém místě Čína s podílem 14 %. Za zmínku však stojí, že své vesmírné programy rozvíjejí i další země. Jsou skvělým příkladem Nezávislé, které se v srpnu 2023 podařilo vyslat na Měsíc bezpilotní přistávací modul.

Důležitou informací je, že struktura trhu se za posledních několik desetiletí změnila. Dříve dominovaly výdaje především vládního sektoru. To bylo způsobeno skutečností, že kdysi vesmírné agentury měly astronomické rozpočty, v současnosti je rozpočet NASA ve stínu rozpočtu 60. a 70. let. Podle předpovědí The Space Foundation lze očekávat, že vládní výdaje v příštích letech porostou, protože vesmírný závod mezi ekonomickými mocnostmi zesílí. Obzvláště dobře se daří Číňanům, kteří postavili vlastní vesmírnou stanici Tiangong.

Faktorem, který stabilizuje tržby firem působících v tomto odvětví, je velmi dlouhá doba provozu jednotlivých vesmírných programů. Projekt vyslání sondy je obvykle dlouhodobý proces od návrhu, stavby prototypu až po finální produkt. Díky partnerství veřejného a soukromého sektoru se firmy většinou nemusí bát o solventnost agentur nebo projektů připravovaných např. NASA CZY Evropská kosmická agentura. Mnohem horší je situace u start-upů, které ještě nemají podepsané smlouvy s velkými hráči. Tyto společnosti zaznamenaly negativní efekt zvýšení úrokových sazeb. Díky tomu byly fondy rizikového kapitálu mnohem opatrnější při schvalování financování nových projektů.

Stojí za zmínku, že v posledních letech došlo k prudkému snížení nákladů na doručování nákladu na oběžnou dráhu. Díky vývoji rakety Falcon 9 se snížily náklady na dopravu. To v budoucnu umožní stavět základny na Měsíci nebo Marsu. Navíc bude snazší začít těžit vesmírná ložiska (těžká technika, sklady, malé továrny zpracovávající rudu atd.). Pokrok ještě není u konce, ale pokrok je již působivý:

Zdroj: ARK Invest

Dalším zajímavým obchodním modelem s velkým potenciálem je vesmírná těžba. Mnoho asteroidů je totiž vyrobeno z kovových rud s vysokým obsahem průmyslových kovů. Díky tomu by zpracování takové suroviny bylo potenciálně levnější než na Zemi. Samozřejmě, že zatím existuje mnohem více problémů než řešení. Nejprve byste museli vymyslet způsob, jak se bezpečně a levně dostat do cíle. Pak by bylo potřeba surovinu nějak dovézt na naši planetu. To by byl jistě velmi nákladný proces. Z tohoto důvodu měděná ruda s obsahem suroviny v řádu procent by to nebylo rentabilní. Proto by musel být vyvinut sektor analýzy pásu asteroidů, který by identifikoval nejslibnější místa. Mnoho objektů umístěných v blízkosti země je bohatých na cenné suroviny. S největší pravděpodobností se v příštích dvou dekádách objeví společnosti, které otestují model těžby surovin z vesmíru. Objekty jako:. 16 Psychika. Podle výzkumníků hodnota kovů v tomto nebeském tělese má hodnotu daleko přesahující světový HDP. S největší pravděpodobností množství železa v příštích několika milionech let více než překročí lidské potřeby. Existuje mnoho společností, které vznikly s úmyslem tvořit "vesmírná těžba". Prozatím však takové společnosti prodávají sny, protože stále nemají odpovídající zdroje a technologie k provádění vesmírné těžby surovin. Na začátku bude mnohem pravděpodobnější využívat měsíční ložiska. Je to velmi perspektivní surovina izotop helia 3He. S největší pravděpodobností jsou jeho obrovská ložiska ve skalách na Stříbrném glóbu. Tento izotop helia v kombinaci s deuteriem by byl použit pro termonukleární fúzi (jako palivo).

Kromě toho existují i ​​společnosti, které se tímto trhem zabývají organizování komerčních vesmírných letů. Stále se jedná o malý trh, protože podle zprávy Grand View Research se jeho velikost v roce 2023 odhadovala na něco málo přes 800 milionů dolarů. Mezi společnosti působící na tomto trhu patří: Virgin Galactic CZY Modrý původ. Nakonec se může objevit na tomto trhu SpaceX, ale zatím je to melodie budoucnosti. Vesmírná turistika je také dynamicky se rozvíjející odvětví. Co však šíření této aktivity brání, je cena. Náklady na cestu vesmírnou lodí stojí několik set tisíc dolarů. Delší cesty jsou ještě dražší a ceny dosahují až několika desítek milionů dolarů.

Vesmírný průmysl je pro globální ekonomiku velmi důležitý. Zvláště důležitý je segment komunikace. Satelity jsou zásadní pro umožnění globálních telekomunikací. Satelity mají samozřejmě nejen komerční, ale i vojenské aplikace (přístup k rychlým informacím ze vzdálených oblastí světa). Bez nich není možné, aby síť GPS fungovala efektivně, což zlepšuje logistiku a dopravu (včetně lodní dopravy). Internet se bude v příštích letech pravděpodobně velmi rychle rozvíjet se službami podobnými Starlinku. Díky nim budete mít přístup k internetu odkudkoli na Zemi. Takzvaný satelitní širokopásmový internet budou hojně využívat mj. nové ekonomické sektory, jako je rozšířená realita nebo chytrá auta. Dá se očekávat, že satelitní technologie se budou v následujících letech vyvíjet velmi dynamicky.

Technologie robotických kosmických lodí (RST) je další oblastí vesmírného průmyslu, u které se očekává dynamický růst. Je to proto, že „robotické lodě“ jsou klíčové při průzkumu vesmíru. Díky takovým zařízením bude možné opravovat družice nebo provádět výzkum nebeských těles (v budoucnu využívaných těžebním průmyslem). Taková vozidla budou schopna odolat extrémním teplotám a tlaku. Usnadní to sběr informací o asteroidech, asteroidech a ještě větších přírodních satelitech nebo planetách.

Jak investovat do vesmírných společností?

Investice do vesmírného průmyslu vyžaduje specializované znalosti technologií, trendů a konkurence. Nejde tedy o trh, který lze snadno pochopit (jako např. průmysl spotřebního zboží). Je vhodné si to zapamatovat, než se rozhodnete pro výběr společností, do kterých chcete investovat. Jako prakticky v každém ekonomickém odvětví můžete investovat prostřednictvím:

• individuální výběr společností,
• ETF.

Vesmírný průmysl – Vyplatí se hledat vesmírné společnosti sami?

Jak jsme již zmínili, investice na vlastní pěst je docela výzva. Je na zvážení, zda se vyplatí věnovat mnoho hodin dalšímu vzdělávání v této oblasti. Samotná finanční gramotnost nestačí. Je nezbytné porozumět technologii a držet krok s novým vývojem, který může toto odvětví změnit. Pokud nechcete investovat více peněz, může být taková analýza z finančního hlediska neefektivní. Pokud totiž začínáte budovat bohatství, je klíčové zvýšit svůj příjem a ušetřit co nejvíce peněz. Z tohoto důvodu, pokud máte hodiny volného času navíc a málo kapitálu na investování, doporučujeme školení nebo přesčasy. To vám umožní rychleji budovat bohatství. Hledání firem na vlastní pěst má však i své výhody. Mezi ně patří mimo jiné: možnost vybrat si vybranou niku, která má velký potenciál růstu. Investování na vlastní účet vám také může umožnit hledat společnost s cenou pod její vnitřní hodnotou, což vám umožní dlouhodobě dosáhnout dobré míry návratnosti.

Jak investovat do vesmírných ETF?

Bohužel jich není velké množství ETFs vystavení kosmickému průmyslu. Je to proto, že se stále jedná o malý trh. Z tohoto důvodu mají ETF ve správě malá aktiva, což odrazuje tvůrce tohoto typu instrumentů od propagace jejich produktů a rozšiřování nabídky. Polským investorům investování do tohoto typu nástrojů ještě více znesnadňují představitelé EU a národní úředníci (nutnost přeložit KID do jazyka akceptovaného jednotlivými zeměmi). V důsledku toho mohou evropští investoři obchodovat pouze se dvěma ETF:

• VanEck Space Innovators UCITS ETF,
• HANetf Procure Space UCITS ETF Acc.

VanEck Space Innovators UCITS ETF

Zmíněný produkt není mezi investory příliš oblíbený. Navzdory tomu, že má chytlavý ticker (JEDI), majetek ve správě činí cca 7 milionů EUR. To není moc vzhledem k tomu, že produkt debutoval v polovině roku 2022. Takto malé AuM představuje (stále malé) riziko, že produkt může být uzavřen. Dokud je však stále obchodovatelný, stručně jej popíšeme. ETF je poměrně drahé, protože poplatek za správu je cca 0,55% ročně. Měřítkem je index MVIS® Global Space Industry Index. Zmíněný index tvoří největší a nejlikvidnější společnosti v kosmickém průmyslu. Podmínkou vstupu do indexu je, že většinu tržeb společnost generuje z aktivit spojených s průzkumem vesmíru, raketovými pohonnými systémy, satelitním vybavením nebo jinými komunikačními řešeními. ETF kopíruje index fyzicky, takže jeho portfolio zahrnuje 25 společností. Návratnost investičního produktu není příliš vysoká. Od poloviny roku 2022 fond vydělal něco málo přes 5 %. Proto je nižší než úrokový výnos z dluhopisů nebo pokladničních poukázek.

Největší složky ETF jsou:

• Wistron – 8,6 %
• SES SA – 7,7 %
• Iridium Telecommunication – 7,5 %
• Rocket Lab – 7,3 %
• Globalstar – 6,2 %

HANetf Procure Space UCITS ETF Acc

Stejně jako předchozí ETF má i toto téma Star Wars. Tentokrát je ticker YODA. Efekt je podobný jako u konkurence, spravovaná aktiva nejsou působivá. AuM je pouze 11 milionů EUR, takže produkt s největší pravděpodobností není pro tvůrce fondu příliš ziskový, přestože TER je vysoký a činí asi 0,75 %. Benchmarkem pro ETF je index S-Network Procure Space. Výše zmíněný index sdružuje společnosti působící v kosmickém průmyslu, které zde generují většinu tržeb. Tento ETF zahrnuje mnoho společností souvisejících se satelitním a komunikačním trhem. Fond fyzicky replikuje index. Je v něm 32 firem, jde tedy o celkem koncentrovaný produkt. Od svého debutu v polovině roku 2021 ETF ztratilo více než 40 %.

Největší složky ETF jsou:

• EchoStar – 8,4 %
• Trimble - 5,3%
• Globstar – 5,3 %
• Sirius XM – 5,3 %
• SES SA – 5,2 %

ETF z druhé strany Velké vody

Pokud někdo ví, jak nakupovat ETF z amerického trhu, nebo má na tento trh přímý přístup, jistě ho zajímá, jaké produkty tam najde. Mezi nejoblíbenější patří:

• ARK Space Exploration and Innovation ETF,
• Obstarejte si vesmírné ETF.

Uvedené produkty mají ve správě mnohem větší aktiva než jejich evropské protějšky.

ARK Vesmírný průzkum a inovace ETF

Nejoblíbenější je ARK Space Exploration and Innovation ETF. Jedná se o jeden z fondů spravovaných slavným Cathie Woodová, který šel z nebe do pekla a zpět. Současná ETF se zaměřuje na komiksový sektor a na příjemce rozvoje technologií pomáhajících při průzkumu vesmíru a telekomunikacích. Jedná se o aktivně spravované ETF, což znamená, že pasivně nesleduje žádný index. Samotný fond má cca 246 milionů dolarů ve spravovaných aktivech. ETF není levné, protože roční náklady na vlastnictví ETF jsou asi 0,75 %. Od založení fondu v roce 2021 je ztráta téměř 23 %. Zajímavé je, že každý rok byl ztrátový (2021,2022,2023, XNUMX, XNUMX).

Mezi největší komponenty patří:

• Aerovironment Inc – 8,6 %
• Obrana a bezpečnost Kratos – 8,5 %
• Trimble - 7,7%
• Iridium - 6,8%
• Teradyne – 5,4 %.

Pořiďte si vesmír ETF

Je to další ETF s chytlavým tickerem – tentokrát je to tento UFO. Benchmarkem fondu je index S-Network Space. Aktiva ve správě tohoto fondu činí cca 35,4 milionů $. Je to drahý produkt, protože roční náklady jsou 0,75%. Podle údajů z informačních dokumentů investuje ETF přes 80 % svých aktiv do společností, které vydělávají většinu svých tržeb v kosmickém sektoru. Mezi společnosti patří mimo jiné: výrobci softwaru a hardwaru nezbytného pro vývoj vesmírných projektů. Kromě toho společnosti působící v oblasti satelitní telekomunikace nika. Samozřejmostí jsou i výrobci raket a satelitů, stejně jako výrobci ochranných oděvů a obuvi (např. skafandrů). V ETF je 32 společností a mezi 5 největších patří:

• EchoStar – 9,3 %
• Globalstar – 5,7 %
• ViaSat – 5,2 %
• Rocket Lab – 5,1 %
• Holdings Sirius XM – 5,0 %

Makléři nabízející ETF a akcie

Jak investovat do společností z kosmického průmyslu? Nejjednodušší variantou je samozřejmě nákup pouze akcií, ale pro lidi, kteří chtějí dobře diverzifikovat a vyvážit své portfolio, bude lepší volbou investice do celých ETF. Stále větší počet forexových brokerů má k těmto instrumentům poměrně bohatou nabídku akcií, ETF a CFD. Například na XTB Dnes najdeme přes 3500 400 společností a XNUMX ETF, a Saxo Bank až 19 000 akcií a přibližně 3000 XNUMX ETF.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	21 výměn
Počet akcií v nabídce	cca 3500 - akcie cca 2000 XNUMX - CFD na akcie	19 000 - akcie 8 800 - CFD na akcie	3 175 - akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	323 - ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	0% provize*
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma EToro
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

*Nulová provize znamená, že během aktivity nebyl účtován žádný poplatek za zprostředkování/transakční poplatek. Stále jim však mohou být účtovány obecné poplatky, jako jsou poplatky za převod měny za vklady a efekty v měnách jiných než USD, poplatky za poplatky a (pokud jsou použitelné) poplatky za nečinnost. Platí také tržní spread, i když se nejedná o „poplatek“ účtovaný společností eToro.

76% účtů retailových investorů přichází o peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Zvažte, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Kosmický průmysl: shrnutí

Investice do vesmíru se může zdát vzrušující, ale stojí za zvážení, zda projekty spojené například s vesmírnou turistikou nebo těžbou mají šanci generovat velké zisky již nyní, nebo jde jen o melodii budoucnosti. Je možné, že perspektivnější budou investice do technologických společností souvisejících se satelitním trhem (např. výrobci softwaru, tvůrci klíčových komponent). Trh je jistě rizikový a stojí za zvážení, zda existují další perspektivní sektory, které zajistí slušnou návratnost. Je také třeba připomenout, že pro dosažení velkolepých zisků není vždy nutné investovat do nového sektoru. Někdy stačí vybrat společnosti, které jsou správně řízeny. Pak má taková společnost šanci generovat dobrou návratnost vloženého kapitálu i přes působení v... "nudný průmysl". Pokud si však chcete vyzkoušet vesmírný trh, pečlivě zvažte výhody a nevýhody tohoto tržního sektoru.