Ziskovost polských obchodníků ve třetím čtvrtletí společnosti 2018. ESMA pomohl?

Polské makléřské společnosti nabízející obchodní zprostředkování na trhu Forex představily výsledky dosažené svými klienty ve třetím čtvrtletí roku 2018 (viz výsledky za druhé čtvrtletí 2018). Toto vydání zprávy je zvláště zajímavé, protože, který obsahuje dva měsíce, z nichž byly již v provozu pokynů ESMA omezující vliv na 1 30: (od srpna 1 2018). Podle evropského regulačního orgánu mělo snížení pákové efektivity pozitivní dopad na snížení ztrát vytvořených maloobchodními zákazníky. Opravdu vidíte takovou závislost?

Na základě pokynů KNF, které vstoupily v platnost v září roku 2016, jsou polské DM povinny hlásit statistiky o podílu výdělku a ztráty klientů rozdělených do tříd aktiv. Údaje musí být uvedeny na webu makléře společnosti 10 v den otevření nového čtvrtletí pro předchozí 3 měsíce.

Vydělává peníze na měny

Níže uvedené tabulky uvádějí výsledky obchodníků rozčleněných na finanční nástroje vyjádřené v procentech, které uzavřely transakce s polskými makléřskými společnostmi, které nabízejí obchodování na Forex / CFD. Ve čtvrtém řádku jsme také přidali změnu procentních sazeb ve vztahu k procentnímu výdělku z aktuálního čtvrtletí ve srovnání s předchozím.

Největší hodnoty (zisk / ztráta) byly určeny modrou barvou ve vztahu ke všem makléřům ve výkazu.

Forex

CFD pro zboží

CFD na indekách

CFD na dluhopisy a úrokové sazby

CFD na akcii

Kryptowaluty

TMS Brokers je stále jediný polský makléř, který publikuje statistiky svých klientů obchodujících s kryptocurčnostmi. 77,7% obchodníci zaznamenali ztrátu 22,3% on vydělal zisk. Rozdíl v procentuálních výdělcích obchodníků je -23,5% ve srovnání s předchozím čtvrtletím.

Shrnutí tabulky

Ve třetím čtvrtletí roku 2018 zaznamenali všichni makléři zvýšení ziskovosti svých klientů na nejoblíbenějších nástrojích - CFD na měnové páry. Nejlepší výsledky dosáhli klienti BossaFX, kteří se pomalu blížili k magické hranici 50% a ne mnohem více (pouze 0,14%) před obchodníky z Alior Bank. Nejhorší byli klienti XTB, i když procento ziskovosti vzrostlo ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2018 o méně než 4%.

Na komoditních nástrojích pouze v Alior Bank vidíte zlepšení statistik. Není možné mít dojem, že to je tato třída aktiv, která se pro polské obchodníky ukazuje jako relativně problematická. A tady opět nejhorší vypadli klienti XTB, kde se 66,5% z nich usadilo ve třetím čtvrtletí se ztrátou.

U burzovních indexů více než polovina klientů získala zisk z obchodování se společností Noble Securities. Jedná se o druh rekordů, protože nikde jinde neexistovaly žádné dobré výsledky, s výjimkou CFD pro úrokové sazby a dluhopisy, které jsou charakterizovány velmi nízkou statistickou ukázkou. Jsou na našem akciovém trhu indický kůň? Nejhorší výkonníci byli klienti DM Alior Bank, i přes téměř 4% zaznamenaného růstu. Je zajímavé, tolik brokerů 4 se může pochlubit zvýšením ziskovosti mezi obchodníky o 10%.

Dosažené výsledky u CFD na dluhopisy a úrokové sazby se musí vždy mírně zlepšit kvůli malému zájmu investorů o obchodování s nimi. Nicméně více než 50% klientů TMS Brokers a Noble Securities se jim podařilo získat. Alior Bank zaznamenala výrazný pokles, kdy 16,66% obchodníků zaznamenalo další ztráty, čímž přistálo na poslední pozici ex aequo s mForexem.

V seznamu akcií CFD jsou pouze tři makléři. Obchodníci s TMS Brokers se mohou pyšnit nejvíce zisky s velmi podobným výsledkem jako zákazníci XTB. Třetí, poslední místo je BossaFX. Je však třeba připustit, že jde o velmi slabé výsledky ve srovnání se zbývajícími nástroji.

Páka dolů, vzhůru nohama. Je to jisté?

V publikovaných statistikách existují určité závislosti. Dosažené výsledky obchodníků obchodujících s měnovými páry (nad 8%) a akciovými trhy se zlepšily (i 13%). Můžeme také vidět zhoršení výsledků CFD založených na dluhopisech a úrokových sazbách, stejně jako zboží, tj. Nástroje, které byly předmětem největšího snížení pákového efektu.

Pamatujte, že v tomto prohlášení menší ztráta neovlivňuje čistý úrokový výnos a ztrátu peněz „pomaleji“ nelze považovat za vítězství. Statistiky nás navíc neinformují o průměrném vkladu a počtu aktivních klientů, což znemožňuje určit, jaké procento polských obchodníků se rozhodlo pro migraci účtů mimo EU (zejména těch s menším kapitálem, u kterých je pákový efekt tzv. 1:30 se ukázalo jako nedostatečné).

Otázka proto spočívala v tom, zda příjemci skutečně dorazili, nebo jestliže v statistice přestali být vidět méně zkušení obchodníci, kteří používali malý kapitál. To, bohužel, nevíme.

Realizace objednávky - čas a skluz

Opět, skupina tří polských kanceláří předložily další zprávy, které se týkají provádění příkazů, pokud jde o dobu provedení, av případě XTB dále prokluzu z hlediska rozsahu a zaznamenal průměrné spready cen.

Standardní doba provedení ve třetím čtvrtletí 2018 v BossaFX byla 76 milisekund. Pojem „klientské příkazy“ zahrnuje jak uzavření transakce nevyřízeným příkazem za tržní cenu, tak i zrušení a úpravu parametrů těchto příkazů. V XTB v QXNUMX tohoto roku byla průměrná doba realizace objednávky 59 milisekund, což je asi o 17 milisekund méně než v BossaFX.

Broker Noble Securities oznámila, že standardní doba provádění příkazů klientů na OTC trhu (tj. Průměrná doba realizace objednávky za standardních podmínek) ve třetím čtvrtletí 2018 činila 396.54 milisekund, což je o něco lepší než ve druhém čtvrtletí letošního roku.

Slouží při provádění příkazů v XTB

XTB rovněž poskytla statistiky o skluzových cenách. Při provádění příkazů v tržním módu na CFD 68.54 bylo provedeno procento transakcí s cenovým sklouznutím rovnajícím se 0, 15.08% s kladným a 16.38% s negativním skluzem pro zákazníka. Makléř také poskytl prohlášení o průměrných spreadech všech nástrojů CFD.

Novou funkcí je šíření spready pro pět svazků:

1. od letu 0.0 po 1.0,
2. od letů 1.01 po lety 5.0,
3. od letů 5.01 po lety 15.0,
4. od letů 15.01 po lety 30.0,
5. od letů 30.0 nahoru.

Zahraniční makléři forexu

Ačkoli polský úřad pro finanční dohled ukládá povinnost zveřejňovat čtvrtletní statistiky pouze polským makléřským společnostem, dva zahraniční makléři - Admiral Markets oraz CMC Markets, Jak obchodníci využívající služby těchto společností vypadli? Výsledky jsou uvedeny v níže uvedených tabulkách.

CMC Markets - britský broker poprvé představil výsledky svých klientů v oblasti kryptoměn. Pozitivní změna trendu je viditelná pouze u nástrojů souvisejících s akciovými indexy (jasný nárůst o 8%), zatímco ostatní třídy aktiv zaznamenaly mírný pokles - z 1% na 3%.

Admiral Markets - Tento makléř poskytuje pouze informace o 4 třídách aktiv, ale toto čtvrtletí je mimořádně pozitivní. Všechny skupiny zaznamenaly jasný nárůst ziskovosti - ze 4,6% na více než 10%.

Zároveň admirál Markets, jako jediný makléř, pravidelně zveřejňuje podrobné údaje o provádění příkazů svých klientů on-line.